- Индекс доллара США укрепляется на фоне роста цен на нефть, усиливающего опасения по поводу инфляции и способствующего дальнейшему ужесточению политики ФРС.
- Приостановка переговоров между США и Ираном подняла доходность 10-летних и 30-летних казначейских облигаций США выше 5%.
- Рынки оценивают вероятность повышения ставки в октябре в 70% в преддверии важных данных по PCE и занятости.
Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, второй день подряд продолжает расти и торгуется в районе 101,20 в ходе азиатской сессии во вторник.
Доллар США получил поддержку, поскольку сохраняющаяся неопределенность вокруг переговоров между США и Ираном удерживала цены на нефть на повышенном уровне. Это постоянное давление со стороны энергетических издержек усилило ожидания того, что Федеральной резервной системе придется и дальше ужесточать монетарную политику для борьбы с инфляцией.
Рост цен на нефть возобновился после того, как иранские официальные лица выразили сомнения в возможности достижения соглашения до предстоящих промежуточных выборов в США в ноябре. Тупик возник после недавнего отклонения президентом США Дональдом Трампом последнего предложения Тегерана, что остановило дипломатический прогресс.
Рост опасений по поводу инфляции и ожиданий дополнительного повышения ставок подтолкнул доходность казначейских облигаций США к новым многолетним максимумам: доходность как 10-летних, так и 30-летних облигаций поднялась выше 5%. После первого за три года повышения ставки центральным банком в начале этого месяца инструмент CME FedWatch показывает, что денежные рынки в настоящее время оценивают вероятность еще одного повышения ставки Федеральной резервной системой в октябре примерно в 70%.
Позиционирование по USD остается стабильным, поскольку Rabobank отмечает сбалансированный рост длинных и коротких позиций
Аналитики Rabobank отмечают, что спекулятивное позиционирование по доллару практически не изменилось в чистом выражении: «Чистые длинные позиции по USD практически не изменились, поскольку и длинные, и короткие позиции увеличились на 2 000 позиций соответственно». Это указывает на в целом сбалансированную корректировку рыночной экспозиции, даже несмотря на то, что инвесторы продолжают пересматривать прогнозы относительно политики ФРС.
Теперь внимание рынка переключается на предстоящие экономические индикаторы США в поисках сигналов относительно будущей монетарной политики. Ключевые публикации позднее на этой неделе включают отчет по инфляции расходов на личное потребление (PCE) в США в среду и отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в пятницу.
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD держится выше 0,7000, пока трейдеры ожидают решения РБА по ставке
Пара AUD/USD продолжает консолидироваться в ходе азиатской сессии во вторник, торгуясь чуть выше 0,7000 в преддверии решения РБА по ставке. Между тем доллар США держится около двухмесячного максимума, поскольку опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, подтверждают ставки на повышение ставки ФРС и продолжают толкать доходность облигаций США к многолетним максимумам. Кроме того, противостояние между США и Ираном поддерживает безопасный доллар и ограничивает рост валютной пары.
USD/JPY консолидируется вблизи 157,50, поскольку бычий USD нивелирует риски интервенции
USD/JPY не может развить отскок овернайт от недельного минимума, консолидируясь в районе середины диапазона 157,00 на азиатской сессии во вторник. Опасения Трампа по поводу слабости японской иены подогрели спекуляции о еще одной совместной интервенции США и Японии. Это, наряду с ястребиным настроем Банка Японии, поддерживает JPY и ограничивает рост валютной пары. Между тем, растущие ставки на повышение ставки ФРС и опасения инфляции, вызванной нефтью, продолжают толкать доходность облигаций США к многолетним максимумам, удерживая доллар США вблизи двухмесячного максимума и поддерживая спотовые цены.
Медведи по золоту ждут пробоя $4 100 на фоне ставок на повышение ставки ФРС и резкого роста доходности облигаций США
Золото консолидирует тяжелые потери предыдущего дня, оставаясь на самом низком уровне с 5 августа, и ожидает пробоя ниже $4 100 перед следующим этапом снижения. Опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, подтверждают ставки на еще одно повышение ставки ФРС в октябре и продолжают толкать доходность облигаций США к многолетним максимумам, подрывая позиции недоходного драгметалла. Кроме того, геополитические риски помогают доллару США уверенно держаться вблизи двухмесячного максимума, что, в свою очередь, играет на руку медведям XAU/USD.
РБА повысит процентную ставку до 4,60% в сентябре, поскольку инфляция остается повышенной
Резервный банк Австралии (РБА), как широко ожидается, повысит официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов (bps) до 4,60% с 4,35% во вторник, после того как на двух предыдущих заседаниях оставлял ставки без изменений Решение будет объявлено в 04:30 GMT вместе с заявлением по монетарной политике (MPS), а затем в 05:30 GMT состоится пресс-конференция главы РБА Мишель Буллок.
Вот что вам нужно знать во вторник, 29 сентября:
Доллар США (USD) начал неделю с небольшого роста, возобновив свой недавний восходящий тренд и оставив позади пятничную заминку. Между тем, дальнейшее ужесточение политики ФРС по-прежнему остается в центре почти всех дискуссий, в то время как новая эскалация напряженности на Ближнем Востоке продолжает поддерживать бакс и ограничивать любое потенциальное снижение.