- Индекс доллара США ослабевает примерно до 102,15 на азиатской сессии в среду.
- Уильямс из ФРС по-прежнему ожидает еще одного повышения ставки в этом году.
- Позже в среду в центре внимания окажутся данные по инфляции CPI в США за сентябрь.
Индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара США (USD) по отношению к корзине из шести мировых валют, в настоящее время торгуется вблизи 102,15 в азиатские часы торгов в среду. DXY снижается после комментариев президента Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Джона Уильямса.
Во вторник президент ФРБ Нью-Йорка заявил, что по-прежнему ожидает еще одного повышения ставки в этом году, но не видит необходимости в дальнейшем повышении в 2027 году. "Я не изменил своего мнения о том, что может быть целесообразно еще одно повышение ставки", - заявил Уильямс. "Я не думаю, что в настоящий момент у меня есть основания полагать, что нам понадобится делать больше", - добавил он.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают примерно в 77,3% вероятность того, что ФРС сохранит ставки без изменений на заседании 27-28 октября, по сравнению с 51% месяц назад, при этом в цены закладывается ужесточение политики примерно на 75 базисных пунктов (б.п.) к концу 2027 года.
Трейдеры ожидают публикации отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США за сентябрь в поисках новых сигналов относительно дальнейшей траектории процентных ставок ФРС. Экономисты ожидают, что общий индекс CPI в сентябре покажет рост на 3,6% г/г по сравнению с 3,4% в августе. Согласно прогнозам, базовый индекс CPI в сентябре вырастет на 2,5% г/г по сравнению с 2,4% в августе.
"Позже на этой неделе выйдут некоторые данные по инфляции. Поэтому рынок как бы ждет, чтобы увидеть, как будут развиваться события", - заявил старший рыночный стратег StoneX Боб Хаберкорн.
Если отчеты покажут результаты выше ожидаемых, это может укрепить намерение американского центрального банка повысить процентные ставки и поддержать доллар США по отношению к его соперникам.
Доллар отстает на фоне смягчения тона ФРС и ожидания рынками данных по CPI в США
Стратеги Scotiabank отмечают, что недавние заявления ФРС стали менее жесткими, указывая на то, что "сигналы ФРС были неоднозначными, но в целом свидетельствовали о смягчении риторики, смягчая ястребиный тон таким образом, что это привело к явному общему снижению ожиданий ужесточения политики." Они указывают на то, что "рынок продолжает закладывать в цены ужесточение примерно на 5 б.п. в октябре и на 25 б.п. к декабрю", что стало одним из факторов ослабления доллара.
По их мнению, это переосмысление ожиданий становится все более заметным в более широких индексах доллара. Scotiabank отмечает, что "DXY продолжает торговаться выше нашей оценки справедливой стоимости, а фундаментальные факторы в целом отражают недавнее смягчение ожиданий в отношении ФРС и общее сужение дифференциалов процентных ставок (негативное для USD)." В ближайшей перспективе, добавляют они, календарь внутренних экономических данных предлагает мало факторов, способных изменить эту тенденцию, поскольку "календарь публикации данных в США на понедельник небогат и ограничивается данными о продажах домов на вторичном рынке в преддверии ключевых данных по CPI, запланированных на среду."
Уильямс преуменьшает риски повышения ставки в 2027 году, поддерживая более мягкий тон доллара
Уильямс из ФРС продемонстрировал заметно более голубиный тон: оценка FXS Speechtracker составила 3,4/10, что значительно ниже исторического среднего значения 5,8/10 и свидетельствует о снижении уклона в сторону ужесточения. Прямое заявление о том, что «нет необходимости повышать ставку в 2027 году», и уверенность в том, что инфляция в следующем году существенно замедлится и приблизится к целевому уровню в 2%, усиливают ожидания продолжительной паузы и последующего смягчения политики — сочетание факторов, которое обычно оказывает давление на доллар и поддерживает валюты, чувствительные к риску.
Индекс настроений ФРС от FXS снизился на 3,09 пункта до 133,86, продемонстрировав явное ослабление воспринимаемой ястребиности, хотя индекс по-прежнему уверенно находится выше нейтрального порога 100. Сочетание более низкого значения индекса настроений ФРС от FXS и слабой оценки FXS Speechtracker указывает на то, что, хотя политика по-прежнему находится на ястребиной территории по сравнению с установленным базовым уровнем, маржинальный сдвиг в тоне происходит в сторону менее агрессивного ужесточения — нюанс, который рынки доллара и процентных ставок, вероятно, учтут в ценах.
Технический анализ: индекс доллара США сохраняет конструктивный прогноз выше 100-дневной SMA
На дневном графике спот-индекс доллара удерживается выше как 20-дневной простой скользящей средней Полос Боллинджера, так и 100-дневной простой скользящей средней (SMA), сохраняя бычий уклон в ближайшей перспективе по мере продолжения восстановления цены от поддержки нижней полосы. Индекс относительной силы (14) на уровне 64,47 указывает на устойчивый позитивный импульс, еще не достигший зоны перекупленности, что свидетельствует о сохранении контроля со стороны покупателей, хотя потенциал роста постепенно выглядит ограниченным.
Сверху следующий ключевой барьер находится у верхней полосы Боллинджера, которая в настоящее время располагается в районе 102,95, ограничивая ближайший потенциал роста и способная спровоцировать консолидацию в случае тестирования. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится у средней полосы Боллинджера на уровне 101,50, за которой следуют 100-дневная SMA на уровне 100,40 и область нижней полосы около 100,05, где более глубокий откат, как ожидается, привлечет покупателей на снижении, пока более широкая структура остается выше этих базовых уровней спроса.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD остается устойчивой вблизи 0,7000 после данных по инфляции и торговле в Китае
AUD/USD сохраняет устойчивость около 0,7000 в ходе азиатской сессии в среду, привлекая некоторый спрос после неоднозначных данных по инфляции в Китае и сильных данных по торговле. CPI в сентябре вырос меньше, чем ожидалось, в то время как инфляция PPI ускорилась. Между тем профицит торгового баланса Китая в сентябре неожиданно увеличился. Пара по-прежнему получает поддержку со стороны в целом ослабленного доллара США, несмотря на эскалацию на Ближнем Востоке, поскольку внимание по-прежнему сосредоточено на данных по CPI в США.
USD/JPY консолидируется вблизи 158,50; ждет новых импульсов от CPI в США
USD/JPY остается в диапазоне вблизи 158,50 на азиатской сессии в среду, при этом нависающие риски интервенции поддерживают японскую иену и ограничивают рост на фоне ослабленного доллара США. Однако геополитическая неопределенность создает попутный ветер для безопасного USD и пары. Трейдеры также, похоже, проявляют осторожность в преддверии публикации последних данных по инфляции в США.
Золото нацелилось на $4 100 и инфляцию CPI в США на фоне геополитических рисков
Золото падает третий день подряд в среду, поскольку недавнее восстановление буксует в преддверии данных по инфляции в США. Доллар США приостанавливает коррекцию на фоне роста цен на нефть и стабилизации доходности казначейских облигаций США. Медвежий дневной RSI по-прежнему создает встречный ветер для покупателей золота, при этом отметка $4 100 находится под угрозой.
Модель покупки биткоина Strategy подвергается критике на фоне роста затрат STRC
Финансовая стратегия STRC компании Strategy’s (MSTR) увеличила ее запасы биткоина (BTC) в первом полугодии, но сделала структуру капитала более дорогой, что побудило к оценке ее эффективности, говорится в отчете K33 во вторник. STRC восстановилась почти до номинальной стоимости $100, закрывшись на уровне $99,90 после продолжительного периода активных обратных выкупов.
Вот что вам нужно знать в среду, 14 октября:
Свежое понижательное давление оказало давление на доллар США (USD) во вторник, заставив его отступить от свежих максимумов понедельника. Коррекция доллара США происходит на фоне снижения цен на сырую нефть и неоднозначной динамики доходности казначейских облигаций США, поскольку инвесторы готовятся к выходу ключевых данных в среду.