- Ожидается, что ФРС сохранит ставки без изменений в октябре перед потенциальным повышением в декабре, что снизит спрос на доллар.
- Рынки оценивают вероятность паузы в октябре в 90,6%, ожидая публикации ключевых данных по PCE и ВВП США.
- Доллар слабеет по мере снижения непосредственных рисков удара США по Ирану, хотя геополитическая неопределенность сохраняется после предстоящих выборов.
Индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, теряет позиции после роста накануне и торговался вблизи отметки 101,70 в ходе азиатской сессии в понедельник.
Доллар США испытывает понижательное давление из-за ожиданий рынка относительно дальнейшего курса денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Финансовые рынки ожидают, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений в октябре, прежде чем потенциально провести очередное повышение ставки в декабре. Согласно инструменту CME FedWatch, рыночные котировки отражают вероятность паузы в повышении ставок на заседании по денежно-кредитной политике 27–28 октября на уровне 90,6%, а вероятность повышения ставки в декабре — 79,7%.
Элиас Хаддад из Brown Brothers Harriman отмечает, что широкие ожидания предполагают сохранение ФРС неизменной политики на этой неделе, при этом целевой диапазон ставки по федеральным фондам останется "на уровне 3,75-4,00% после повышения ставок на 25 б.п. в сентябре." Он указывает, что "призывы нескольких ключевых чиновников ФРС к терпению поддерживают паузу," тогда как фьючерсный рынок "оценивает вероятность повышения ставки на этой неделе всего в 10%, а повышение ставки 9 декабря практически полностью заложено в цены." На фоне устойчивых данных по США и сохраняющегося инфляционного давления Хаддад утверждает, что такая позиция продолжает поддерживать доллар.
Инвесторы внимательно следят за ключевыми публикациями экономических данных по США, запланированными на эту неделю, в частности за данными по инфляции, измеряемой индексом расходов на личное потребление (PCE), и предварительными данными по ВВП за третий квартал, чтобы оценить будущие изменения ставок.
Одновременно доллар США испытывает трудности по мере снижения спроса на безопасные активы после недавних комментариев президента США Дональда Трампа. Как сообщает Al Jazeera, президент Трамп исключил немедленные военные действия против Ирана, уточнив, что "сегодня удара не будет."
Несмотря на эту временную паузу, обеспокоенность рынка сохраняется на высоком уровне из-за риска возобновления ударов после выборов в Израиле на этой неделе и промежуточных выборов в США на следующей неделе. Согласно разведывательным данным, Иран готов нанести ответный удар по ключевым региональным объектам в Израиле и Объединенных Арабских Эмиратах, если военные операции возобновятся.
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD удерживает рост выше 1,1200, но сохраняет медвежий тон ниже 100-дневной SMA
Пара EUR/USD удерживает позитивные позиции вблизи 1,1220 в первые часы европейских торгов. Доллар США слабеет по отношению к евро, поскольку доходность казначейских облигаций США снижается на фоне продолжительного ралли. Все внимание будет приковано к решениям Федеральной резервной системы США и Европейского центрального банка по процентным ставкам позже на этой неделе.
Трейдеры GBP/USD, похоже, колеблются выше 1,3350 в преддверии заседания FOMC
GBP/USD остается стабильной выше зоны поддержки 1,3360-1,3355 на фоне ожиданий повышения ставки Банка Англии и более слабого доллара США, хотя рост по-прежнему ограничен, поскольку трейдеры ждут заседания FOMC. Кроме того, предварительные данные по ВВП США за 3 квартал и индекс цен PCE в США должны дать больше подсказок относительно курса политики ФРС, что будет определять динамику USD и придаст новый импульс.
Золото сохраняет скромный восстановительный рост выше $4 000, поскольку ожидания повышения ставки ФРС ограничивают потенциал роста
Золото демонстрирует скромное восстановление от района трехмесячного минимума, торгуясь выше психологической отметки $4 000 в ходе азиатской сессии в понедельник на фоне ослабления доллара США. Президент США Дональд Трамп исключил немедленные военные действия против Ирана, что спровоцировало небольшой откат цен на сырую нефть. Кроме того, представители Федеральной резервной системы дали понять, что не видят срочной необходимости немедленно повышать процентные ставки.
Данные по деривативам и ончейн-данные Cardano подтверждают, что медведи контролируют рынок
Cardano продолжает снижаться, торгуясь ниже $0,202 после трех подряд недель падения более чем на 20% с начала октября. Давление продаж продолжает нарастать, поскольку ослабление показателей деривативов, медвежьи ончейн-сигналы и ухудшающийся технический прогноз указывают на дальнейшие понижательные риски. Данные по деривативам показывают медвежий уклон для Cardano.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 23 октября:
Основные валютные пары остаются в пределах своих недельных диапазонов утром в Европе в пятницу, поскольку инвесторы ожидают предварительные отчеты по индексам деловой активности (PMI) за октябрь из Германии, еврозоны, Великобритании и США.