Индекс доллара США (DXY) падает к минимумам конца сентября в районе 101,25 на фоне результатов выборов в США

• DXY испытывает сильное давление продаж в среду, поскольку первые результаты выборов в США указывают на победу демократов.
• Приток капитала в безопасные активы оказывает понижательное давление на доходность облигаций США, усиливая давление на доллар США.
• Ожидания повышения ставки ФРС и геополитические риски могут ограничить дальнейшее падение накануне публикации ключевых макроэкономических данных США.

Индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику доллара США по отношению к корзине валют, оказался под сильным давлением продаж на азиатской сессии в среду и снизился до самого низкого уровня с конца сентября, поскольку первые результаты промежуточных выборов в США усилили политическую неопределенность. Фактически первоначальная тенденция указывает на возможность того, что демократы установят контроль и над Палатой представителей, и над Сенатом. Это повышает вероятность политического тупика в Вашингтоне, что может ограничить государственные расходы.

Между тем, победа демократов на обоих направлениях может оказаться потенциально негативной для акций технологических компаний и экономического роста, повысив спрос на безопасные активы и спровоцировав новый этап снижения доходности облигаций США. Это, в свою очередь, стало еще одним фактором, способствовавшим внутридневному падению DXY к отметке 101,25. Однако ожидания жесткой политики Федеральной резервной системы (ФРС) США наряду с сохраняющейся геополитической неопределенностью оказывают некоторую поддержку доллару США и помогают ограничить более глубокое падение, что требует от агрессивных медвежьих трейдеров некоторой осторожности.

Согласно инструменту FedWatch группы EMC, в настоящее время трейдеры закладывают в цены вероятность более 75% того, что центральный банк США снова повысит стоимость заимствований в декабре. Эти ожидания подтвердил опубликованный во вторник ежемесячный отчет Министерства труда США об открытых вакансиях и текучести рабочей силы, или отчет JOLTS, который показал, что число вакансий в сентябре выросло больше, чем ожидалось, до 7,5 млн. Это укрепляет ожидания скорого повышения ставки ФРС на фоне устойчивого экономического роста и сохраняющегося ценового давления.

Между тем президент Дональд Трамп заявил во вторник, что у США нет ближайших планов наносить удары по Ирану, опровергнув намек премьер-министра Израиля Биньямина Нетаньяху на возможную атаку позднее на этой неделе. Однако премия за геополитический риск по-прежнему сохраняется, поскольку высокопоставленный иранский чиновник заявил Reuters, что Ормузский пролив вновь откроется только в том случае, если санкции будут отменены, а военно-морская блокада США прекращена. Кроме того, Корпус стражей исламской революции Ирана (КСИР) сообщил, что четыре танкера были уничтожены после подрыва на минах к югу от Ормузского пролива.

Однако инвесторы по-прежнему надеются на потенциальное дипломатическое урегулирование, которое положит конец войне между США и Ираном. В дальнейшем экономический календарь США на среду предусматривает публикацию отчета ADP о занятости в частном секторе и индекса PMI для сферы услуг от ISM. Кроме того, поступающие геополитические новости могут придать некоторый импульс DXY. Однако основное внимание по-прежнему приковано к пристально отслеживаемым ежемесячным данным по занятости в США, известным как отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), публикация которого запланирована на пятницу.

4-часовой график DXY

Технический анализ

Индекс DXY сохраняет медвежий уклон в краткосрочной перспективе после внутридневного прорыва ниже 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Однако необходимо дальнейшее ослабление ниже первой поддержки вблизи уровня 38,2% коррекции Фибоначчи на отметке 101,26, чтобы подтвердить сценарий дальнейшего снижения к 100,75 и 100,24,.

Кроме того, более широкая структурная поддержка появляется в районе 99,51 и 98,59, если давление продаж возобновится. С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на 200-периодной SMA на уровне 101,71, выше которой следует уровень коррекции 23,6% на отметке 101,89, а затем недавний опорный уровень цикла вблизи 102,92.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)