- USD/JPY опустилась до семимесячного минимума, поскольку японская иена показывает высокие результаты по сравнению с основными конкурентами.
- Ожидания повышения ставки Банком Японии, репатриация капитала и сворачивание carry-сделок поддерживают японскую иену.
- Позднее на этой неделе в центре внимания окажутся данные по инфляции в США в преддверии сентябрьского заседания ФРС.
Пара USD/JPY продолжает стремительно снижаться в понедельник, поскольку японская иена (JPY) укрепляется по отношению к доллару США (USD) на фоне ястребиных ожиданий в отношении Банка Японии (BoJ), репатриации капитала и сворачивания carry-сделок, финансируемых иеной.
На момент написания статьи пара торгуется около 154,42, снизившись более чем на 1% внутри дня до минимального уровня с февраля. Низкая торговая активность из-за празднования Дня труда в США также может усиливать это движение, поскольку фондовые рынки и рынки облигаций США закрыты в понедельник.
Рынки полностью заложили в цены повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 1,25% на заседании Банка Японии 17-18 сентября. Ожидания того, что центральный банк может ужесточать политику более быстрыми темпами, также поддерживают иену на фоне сохраняющихся опасений по поводу инфляции.
Стратеги OCBC сохраняют «тактически конструктивный настрой в отношении JPY» в ближайшей перспективе, но предупреждают, что с учетом того, что «повышение ставки Банком Японии в сентябре уже в значительной степени заложено в цены», дальнейшее укрепление все больше будет зависеть от того, «сместятся ли ожидания в сторону более быстрых последующих темпов нормализации и приведут ли недавние разговоры о репатриации к более заметным потокам».
Спекуляции о новой валютной интервенции также возобновились после резких движений иены в последние дни. Согласно данным Министерства финансов Японии (MoF), опубликованным, по данным Reuters, Япония потратила ¥15,4 трлн, или около $98,66 млрд, на поддержку валюты в период с 30 июля по 26 августа, что стало крупнейшей за всю историю операцией по интервенции в течение одного месяца.
Между тем доллар США не может воспользоваться ростом ожиданий повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Опубликованный в пятницу отчет по рынку труда показал, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в августе увеличилось на 162 тыс., значительно превысив рыночный прогноз в 56 тыс., а уровень безработицы остался на уровне 4,1%. В настоящее время трейдеры оценивают вероятность повышения ставки ФРС на заседании 15-16 сентября примерно в 58%.
Теперь внимание переключается на данные по инфляции в США, которые могут дать дополнительные сведения о следующем шаге ФРС. В четверг выйдет индекс цен производителей (PPI), а в пятницу — индекс потребительских цен (CPI). Более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции могут возобновить спрос на доллар США и замедлить снижение USD/JPY, тогда как более слабые данные могут усилить давление продаж.
Банк Японии - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Банк Японии - центральный банк Японии, который определяет денежно-кредитную политику в стране. В его полномочия входит эмиссия денег и осуществление валютного и монетарного контроля для обеспечения стабильности цен, что означает целевой уровень инфляции в районе 2%.
Банк Японии с 2013 года проводил крайне мягкую денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать экономику и инфляцию, которая являлась низкой. Политика банка основана на количественном и качественном смягчении (QQE), или печати банкнот для покупки активов, таких как государственные или корпоративные облигации, для обеспечения ликвидности. В 2016 году банк еще больше смягчил политику, впервые применив отрицательные процентные ставки, а затем введя контроль над доходностью 10-летних государственных облигаций. В марте 2024 года Банк Японии повысил процентные ставки, фактически начав разворот ультрамягкой монетарной политики.
В недавнем прошлом масштабное стимулирование экономики Банком Японии привело к снижению курса иены по отношению к основным валютам. Этот процесс усугубился из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков, которые предпочитали резко повышать процентные ставки для борьбы с рекордно высокими уровнями инфляции. Политика Банка Японии по сдерживанию ставок на низких уровнях обусловила увеличение разницы с другими валютами, что привело к снижению стоимости иены. Эта тенденция частично изменилась в 2024 году, когда Банк Японии принял решение отказаться от сверхжесткой политики.
Ослабление иены и скачок мировых цен на энергоносители привели к росту японской инфляции, которая превысила целевой показатель Банка Японии 2%. Перспективы роста зарплат в стране - ключевой элемент, стимулирующий рост инфляции, - также способствовали этому процессу.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY снижается к 154,00 на фоне агрессивной ястребиной переоценки Банка Японии
USD/JPY ускоряет снижение и торгуется на самом низком уровне с конца февраля ниже 155,00 в понедельник, поскольку агрессивно ястребиная переоценка BoJ продолжает толкать японскую иену вверх. Тем временем доллар США сталкивается с препятствиями из-за опасений по поводу госдолга США и неопределенности относительно перспектив политики ФРС в преддверии публикации данных по CPI США в пятницу.
EUR/USD стабилизируется выше 1,1600 после позитивных данных по еврозоне
EUR/USD удерживает незначительный рост выше 1,1600 в понедельник после того, как данные из еврозоны показали, что Sentix по доверию инвесторов улучшился до 5,1 в сентябре с 0,9. Кроме того, рост ВВП еврозоны в годовом исчислении за второй квартал был пересмотрен в сторону повышения до 1,2% с 1% в первоначальной оценке, что дополнительно поддерживает евро. Фондовые рынки и рынки облигаций в США останутся закрытыми в связи с празднованием Дня труда.
Золото отыгрывает внутридневные потери и опускается ниже $4 400, поскольку USD снижается, несмотря на ожидания повышения ставки ФРС
Золото демонстрирует некоторую устойчивость ниже отметки $4 400 и отыгрывает внутридневные потери в первой половине европейской сессии. Однако любой значимый рост, похоже, ограничен, поскольку трейдеры могут предпочесть оставаться в стороне в ожидании последних данных по инфляции в США, которые выйдут позднее на этой неделе.
Cardano: укрепляющийся импульс указывает на осторожное продолжение роста
Cardano торгуется около $0,222 после ралли более чем на 15% на прошлой неделе. Смешанные данные по деривативам и умеренно бычьи ончейн-метрики указывают на осторожные рыночные настроения. Между тем, усиливающиеся индикаторы импульса предполагают, что ADA может увидеть дальнейший рост, если восстановление продолжится. Метрики деривативов Cardano показывают смешанные настроения. Соотношение long-to-short по ADA от CoinGlass составляет 0,94 в понедельник.
Вот что вам нужно знать в понедельник, 7 сентября:
Финансовые рынки сохраняют осторожный настрой в начале недели, поскольку инвесторы оценивают последние события на Ближнем Востоке. Фондовые рынки и рынки облигаций в США останутся закрытыми в связи с празднованием Дня труда в понедельник. В европейском экономическом календаре будут представлены пересмотренные данные по изменению занятости и росту валового внутреннего продукта (ВВП) за второй квартал, а также индекс Sentix по доверию инвесторов за сентябрь.