Президент ФРС Мэри Дейли заявила в среду, что центральному банку, вероятно, придется продолжить повышение краткосрочных процентных ставок, чтобы сдержать слишком высокую инфляцию. Однако она также дала понять, что делать это на заседании ФРС 27-28 октября необходимости нет.
Ключевые цитаты
CPI указывает на то, что цены на газ повышают общую инфляцию, а базовая инфляция остается устойчиво высокой, как и ожидалось.
Вероятно, потребуется дальнейшее повышение ставок, сроки по-прежнему рассматриваются.
Было бы опрометчиво реагировать сейчас, когда есть время для тщательного принятия решения.
Неясно, снизится ли инфляция по мере ослабления шоков или усилится, если шоки продолжатся.
Спешки нет, лучше действовать вдумчиво и взвешенно.
Риски превышения целевого уровня инфляции остаются высокими, стабильный рынок труда позволяет сосредоточиться на ценовой стабильности.
Обнадеживает, что после первоначальной бурной реакции рынков на данные по CPI торговля стала более спокойной.
Рынки понимают реакцию ФРС.
ФРС обязана ясно излагать свою позицию, быть прозрачной и подотчетной.
Реакция рынка
На момент публикации статьи индекс доллара США (DXY) вырос на 0,26% внутри дня и торговался на уровне 102,47.
Дейли призывает к терпению в отношении ставок, но ФРС сохраняет ястребиный настрой
Дейли из ФРС выступила с умеренно ястребиным посланием: оценка FXS Speechtracker составила 6,8/10, что немного выше исторического среднего значения 6,1/10 и сигнализирует о более жесткой позиции по сравнению с установленным базовым сценарием. Акцент на том, что общий CPI повышается из-за цен на газ, а базовая инфляция остается "устойчиво высокой", наряду с замечанием о вероятности дальнейшего повышения ставок, сроки которого следует определить "вдумчиво и взвешенно", подчеркивает осторожный, но направленный на ужесточение уклон, поддерживающий доллар США. Внимание к сохраняющимся рискам превышения целевого уровня инфляции, стабильному рынку труда и уверенности в том, что рынки понимают реакцию ФРС, усиливает посыл о продолжении пристального внимания к ценовой стабильности, а не о скором смягчении политики.
Индекс настроений ФРС FXS снизился на 0,84 пункта до 128,17, что указывает на умеренный откат воспринимаемой ястребиности, несмотря на то, что показатель остается значительно выше нейтральной отметки 100. Это сохраняет ФРС в ястребиной зоне, указывая на то, что, хотя срочность повышения ставки несколько снизилась, коммуникация Дейли, отраженная в оценке FXS Speechtracker, по-прежнему поддерживает уклон в сторону более жесткой политики, а не голубиного разворота.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD откатилась от 0,70, поскольку высокий CPI США возродил угрозу повышения ставки ФРС
Австралийский доллар завершает сессию среды снижением на 0,17% против доллара США, поскольку высокая инфляция в США подтолкнула доходность казначейских облигаций США вверх на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система может повысить ставки в конце этого месяца. Пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6971 после достижения максимума выше 0,7000.
EUR/USD встречает сопротивление вблизи 1,1100…пока что
EUR/USD ускорила свое снижение в среду, резко отступив и приблизившись к району 1,1100, где, похоже, встретила первоначальную поддержку. Глубокая коррекция пары последовала за укреплением доллара США, который, в свою очередь, получил поддержку благодаря инфляции в США, оказавшейся в прошлом месяце выше ожиданий. В дальнейшем цены производителей в США должны сохранить фокус на инфляции в четверг наряду с обычными недельными данными с рынка труда США.
Золото остается под давлением ниже $4 100
Золото усиливает медвежий настрой на недельной основе и в среду опускается обратно ниже отметки $4 100 за тройскую унцию. Действительно, драгоценный металл продолжает страдать от укрепления доллара США и роста доходности казначейских облигаций США, поскольку ставки на дополнительное ужесточение со стороны ФРС продолжают расти после данных по инфляции в США.
Прогнозируется, что уровень безработицы в Австралии в сентябре останется на уровне 4,6%
Австралийское бюро статистики опубликует отчет по занятости за сентябрь в четверг в 00:30 GMT. Австралийский доллар может резко отреагировать на данные по рынку труда, если показатели существенно изменят рыночные ожидания относительно еще одного повышения процентной ставки Резервным банком Австралии позднее в этом году.
Вот что вам нужно знать в четверг, 15 октября:
Доллар США (USD) вновь набрал сильный восходящий импульс, поднявшись в среду к новым максимумам. Устойчивый отскок доллара США был поддержан более высокими, чем ожидалось, данными по инфляции в США за сентябрь, которые одновременно вновь разожгли спекуляции о дополнительном ужесточении со стороны Федеральной резервной системы в IV квартале.