- EUR/USD укрепляется примерно до 1,1215 на азиатской сессии в четверг.
- Опасения по поводу французского долга могут ограничить рост евро.
- Индекс CPI в США вырос на 3,7% г/г в сентябре; базовый индекс CPI за тот же период увеличился на 2,6%.
Пара EUR/USD набирает силу, приблизившись к 1,1215 в ходе азиатских торгов в четверг. Однако потенциал роста основной пары может быть ограничен на фоне сохраняющихся опасений по поводу состояния государственных финансов Франции. Позднее в четверг все внимание будет сосредоточено на данных по индексу цен производителей (PPI) и розничным продажам в США за сентябрь.
Французские облигации оказались среди наиболее пострадавших в результате недавней глобальной распродажи, поскольку трейдеры опасаются, что политические распри в преддверии президентских выборов в следующем году могут помешать усилиям по сокращению высокого дефицита. Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что Франция должна решить свои долговые проблемы посредством бюджетной консолидации, ослабив спекуляции о том, что центральный банк может начать покупать французские облигации для сдерживания доходности.
В США индекс потребительских цен, являющийся широким показателем стоимости товаров и услуг в американской экономике, вырос в сентябре на 0,6% м/м, в результате чего годовой показатель составил 3,7%, сообщило в среду Бюро статистики труда. Экономисты ожидали роста на 0,6% и 3,6% соответственно.
Базовый индекс CPI, не учитывающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос за месяц на 0,3%, а в годовом исчислении увеличился на 2,6% по сравнению с прогнозами роста на 0,2% и 2,5% соответственно.
Ключевой отчет по инфляции в США укрепил решение ФРС повысить процентные ставки на октябрьском заседании по вопросам монетарной политики. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, фьючерсные трейдеры повысили вероятность повышения ставки на следующем заседании Федерального комитета по операциям на открытом рынке, которое состоится 27-28 октября, примерно до 31,6%.
Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила в среду, что центральному банку, вероятно, потребуется еще больше повысить краткосрочные процентные ставки, чтобы сдержать слишком высокую инфляцию, однако также дала понять, что делать это на заседании американского центрального банка 27-28 октября необходимости нет.
Неожиданный рост CPI в США усложняет октябрьское решение ФРС, но курс на ужесточение, как ожидается, сохранится
По мнению TD Securities, «сильный неожиданный рост CPI повышает опасения по поводу инфляционных рисков» и усложняет ближайшее решение ФРС по монетарной политике. Банк отмечает, что «сегодняшний отчет усложняет расчеты ФРС на октябрь после недавних четких указаний на пропуск повышения ставки на следующем заседании — теперь мы отслеживаем уверенный рост базового индекса PCE на 0,36% м/м». Несмотря на это, в TD считают, что руководство ФРС «похоже, решило проводить постепенный цикл ужесточения на фоне рыночного ценообразования, при этом заметный широкомасштабный рост доходности частично выполняет эту работу за них».
В этом контексте в TD Securities считают, что, хотя «сегодняшний отчет повышает вероятность повышения ставки в октябре», они «по-прежнему считают, что ФРС сохранит ставки без изменений и выберет декабрь, поскольку рынок уже выполняет часть этой работы за них». Команда вновь отмечает: «Мы по-прежнему считаем, что в октябре повышения ставки не будет, исходя из указаний, данных до публикации CPI. Мы также продолжаем ожидать совокупного ужесточения на 75 б.п. Однако после сегодняшних данных по CPI это решение стало гораздо менее однозначным».
Дэли придерживается ястребиного тона, но призывает к терпению, пока рынки переваривают данные CPI
Выступление Дэли получает оценку 6,8/10 в трекере выступлений FXS, что немного выше исторического среднего значения 6,1/10 и указывает на несколько более ястребиный тон относительно установленного базового сценария. Акцент на общем CPI, обусловленном ценами на газ, устойчивой базовой инфляции и вероятности дальнейшего повышения ставок, смягченный предпочтением тщательного выбора момента и взвешенных действий, указывает на уклон в сторону дальнейшего ужесточения без необходимости действовать в ближайшее время. Акцент Дэли на сохраняющихся рисках инфляции выше целевого уровня, устойчивом рынке труда и важности четкой и подотчетной коммуникации усиливает контролируемый ястребиный настрой, который, судя по спокойной торговле доллар-based активами после публикации CPI, рынки, по-видимому, понимают.
Индекс настроений ФРС FXS снизился на 0,84 пункта до 128,17, что указывает на некоторый откат воспринимаемой ястребиности. Несмотря на снижение, индекс остается значительно выше нейтральной отметки 100, показывая, что риторика ФРС по-прежнему находится на ястребиной территории, даже несмотря на то, что тон несколько смещается в сторону терпения и зависимости от данных.
Технический анализ: Негативный прогноз EUR/USD сохраняется ниже 100-дневной SMA
На дневном графике EUR/USD сохраняет медвежий настрой в ближайшей перспективе, оставаясь ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней линии полос Боллинджера. Пара пытается стабилизироваться после недавнего снижения, а индекс относительной силы (RSI) на уровне 36,1 восстанавливается из зоны перепроданности, но по-прежнему указывает лишь на умеренный интерес к покупкам, поскольку цена остается ограниченной скоплением расположенных выше уровней сопротивления.
Сверху первоначальное сопротивление находится на средней линии полос Боллинджера SMA на уровне 1,1295, далее следует 100-дневная SMA на 1,1475 и верхняя линия полос Боллинджера вблизи 1,1500, которые вместе формируют широкую область офферов, ограничивающую любые коррекционные отскоки. Снизу нижняя линия полос Боллинджера на 1,1090 выступает следующим значимым уровнем поддержки, и прорыв ниже этого пола, вероятно, откроет паре путь к дальнейшему снижению в рамках преобладающего медвежьего тренда.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD остается в минусе вблизи 0,6950 после слабых данных по занятости в Австралии
AUD/USD удерживает потери вблизи 0,6950 на фоне разочаровывающих данных по занятости в Австралии, продолжая вчерашнее коррекционное снижение от месячного максимума и обновив свежий недельный минимум в ходе азиатской сессии в четверг. Между тем, снижение доходности облигаций США оттягивает доллар США от максимума апреля 2025 года, достигнутого после горячих данных по индексу потребительских цен в США в среду, помогая ограничить потери валютной пары.
USD/JPY откатывается ниже 158,00, поскольку USD разворачивает рост после CPI
USD/JPY продолжает откат предыдущего дня от трехнедельного максимума, привлекая последующие продажи и опускаясь ниже 158,00 в ходе азиатской сессии в четверг. Трейдеры сохраняют повышенную бдительность на фоне спекуляций о том, что власти вмешаются, чтобы поддержать японскую иену. Между тем доллар США разворачивает рост среды, вызванный горячими данными CPI, к максимумам апреля 2025 года, поскольку доходность облигаций США снижается на фоне разговоров о покупке китайских облигаций, что оказывает дополнительное давление на пару.
Золото восстанавливается до $4 150 на фоне сообщений о покупке облигаций Китаем, которые обрушили доходность в США
Золото привлекает активные покупки и повторно тестирует $4 150 на азиатской сессии в четверг, прерывая трехдневную серию потерь и отступая от недельного минимума. Снижение доходности казначейских облигаций США отталкивает доллар США от максимума апреля 2025 года, достигнутого в ответ на горячий отчет по CPI США в среду, и поддерживает недоходный драгметалл. Сообщения о том, что Китай тайно покупает казначейские облигации США через Канаду, обрушивают доходность казначейских облигаций США и USD.
Биткоин падает на фоне горячих данных по CPI: почему поддержка на $80 000 имеет значение
Самый важный уровень для наблюдения у биткоина (BTC) находится вблизи $80 000, поскольку горячий инфляционный показатель за сентябрь оказывает давление на крипторынок, согласно Glassnode. Ведущая криптовалюта снизилась в течение нескольких минут после публикации сентябрьского отчета по индексу потребительских цен (CPI), который показал годовой рост общей инфляции на 3,7%, выше прогнозов в 3,6%. Базовая инфляция, исключающая цены на продукты питания и энергию, составила 2,6%.
Вот что вам нужно знать в четверг, 15 октября:
Доллар США (USD) вновь набрал сильный восходящий импульс, поднявшись в среду к новым максимумам. Устойчивый отскок доллара США был поддержан более высокими, чем ожидалось, данными по инфляции в США за сентябрь, которые одновременно вновь разожгли спекуляции о дополнительном ужесточении со стороны Федеральной резервной системы в IV квартале.