- Доходность 30-летних казначейских облигаций США достигла максимума с 2007 года на фоне роста инфляционной премии.
- Доходность 10-летних облигаций выросла почти до 4,73%, несмотря на более слабые данные из США.
- Рынки ожидают публикации протокола заседания ФРС, оценивая вероятность сохранения ставки в сентябре.
Доходность казначейских облигаций США растет в понедельник на североамериканской сессии после разворота, последовавшего за публикацией на прошлой неделе данных по розничным продажам в США, которые разочаровали инвесторов. Между тем отсутствие новостей с Ближнего Востока поддерживало цены на нефть на повышенных уровнях на фоне опасений возобновления боевых действий.
Доходность на длинном конце растет на фоне опасений по поводу долга и инфляции
Доходность казначейских облигаций США по всей кривой доходности немного выросла, однако доходность 30-летних облигаций подскочила до уровней, которые в последний раз наблюдались в 2007 году, на фоне опасений возможного ускорения инфляции в США.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла почти на четыре базисных пункта до 4,728%, тогда как доходность 30-летних облигаций привлекла внимание, поднявшись почти на шесть базисных пунктов до 5,315%, поскольку инвесторы требуют более высокой премии. В статье Bloomberg говорится, что рост доходности 30-летних облигаций отражает "озабоченность инвесторов стремительно растущим государственным долгом, избытком предложения долгосрочных облигаций и инфляцией, которая в течение последних пяти лет оставалась выше целевого уровня Федеральной резервной системы США."
Данные из США, опубликованные на прошлой неделе, показали, что потребительские расходы замедляются, а процесс дезинфляции возобновился: потребительские и производственные цены снижались два месяца подряд.
Насыщенная экономическая повестка удерживает внимание инвесторов на публикации протокола последнего заседания Федеральной резервной системы США в среду.
Доходность 2-летних казначейских облигаций США, наиболее чувствительная к ожиданиям относительно процентных ставок, выросла почти на 1,5 базисного пункта до 4,179%. На данный момент денежные рынки оценивают вероятность того, что ФРС сохранит ставки без изменений на заседании в сентябре 2026 года, в 68%.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику стоимости доллара США по отношению к шести валютам, практически не изменился, снизившись на 0,02% до 99,59.
График доходности 10-летних казначейских облигаций США
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD выглядит под давлением ниже 1,1200
EUR/USD теперь отказывается от первоначальной бычьей попытки, возвращаясь в район 1,1200 на фоне неплохого роста доллара США. Сильные предварительные данные по деловой активности в США оказывают дополнительную поддержку баксу, удерживая спот под давлением на данный момент.
GBP/USD остается под давлением около 1,3380
GBP/USD отказывается от части роста и разворачивает три последовательных дневных подъема в пятницу, отступая к диапазону 1,3380-1,3370 в ответ на улучшение настроений в отношении доллара США. Кроме того, смешанные результаты из экономической повестки Великобритании также, похоже, оказывают давление на британский фунт, сдерживая ценовую динамику Cable.
Золото топчется на месте в районе $4 000
Цены на золото сохраняют предложение к продаже к концу недели, топчась вокруг ключевой отметки $4 000 за тройскую унцию. Устойчивый уклон к продажам в драгоценном металле наблюдается на фоне неплохого роста доллара США и приемлемого отскока доходности казначейских облигаций США по всей кривой, а также дальнейшего восходящего импульса цен на сырую нефть.
Криптовалюты сегодня: биткоин удерживает 50-дневную EMA, в то время как Ethereum и XRP сталкиваются со структурным сопротивлением
Биткоин постепенно растет в пятницу, торгуясь выше $81 000. Король криптовалют недавно отстоял структурную поддержку в районе $80 000, укрепив преобладающий бычий прогноз. Ethereum также немного поднимается выше $2 400, в то время как Ripple торгуется выше $1,32 после тестирования поддержки в районе $1,30.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 23 октября:
Основные валютные пары остаются в пределах своих недельных диапазонов утром в Европе в пятницу, поскольку инвесторы ожидают предварительные отчеты по индексам деловой активности (PMI) за октябрь из Германии, еврозоны, Великобритании и США.