Австралийский доллар отступает от недавнего пика на фоне роста вероятности повышения ставки РБА в преддверии данных по CPI

• Австралийский доллар снижается на 0,24% в понедельник, но удерживается выше 0,7000 после достижения месячного максимума.
• Растущие ожидания еще одного повышения процентной ставки в Австралии могут ограничить падение австралийского доллара.
• Инвесторы ожидают публикации данных по инфляции в Австралии и решения Федеральной резервной системы по монетарной политике в среду.

Пара AUD/USD немного снижается в понедельник, торгуясь в районе 0,7015 на момент написания статьи, что соответствует падению на 0,24% внутри дня. Пара отступает после достижения самого высокого уровня за месяц ранее сегодня, поскольку инвесторы занимают осторожную позицию в преддверии нескольких важных экономических событий на этой неделе.

Австралийский доллар (AUD) может получить поддержку на фоне растущих ожиданий еще одного повышения процентной ставки Резервным банком Австралии (РБА) на предстоящем ноябрьском заседании по монетарной политике.

Эти ожидания усилились после недавних ястребиных комментариев помощника главы РБА Сары Хантер, которая предупредила, что инфляция еще не взята под полный контроль. Она отметила, что дальнейшее повышение процентных ставок может оказаться необходимым, особенно на фоне риска закрепления международного инфляционного давления в австралийской экономике.

На этом фоне инвесторы внимательно следят за публикацией индекса потребительских цен (CPI) Австралии в среду. Более высокая, чем ожидалось, инфляция может усилить ожидания дальнейшего ужесточения монетарной политики РБА, обеспечив дополнительную поддержку австралийскому доллару. И наоборот, более резкое ослабление ценового давления может снизить ожидания повышения ставки и оказать давление на валюту.

В США доллар США (USD) не может продолжить умеренное восстановление пятницы после падения до трехнедельного минимума. Снижение доходности казначейских облигаций США и надежды на ослабление напряженности на Ближнем Востоке ограничивают спрос на доллар США. Однако геополитическая неопределенность сохраняется и может вызвать возобновившийся спрос на доллар США как на актив-убежище.

Внимание рынка также переключается на решение Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике в среду после двухдневного заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Инвесторы внимательно изучат указания центрального банка относительно дальнейшей траектории процентных ставок.

Экономический календарь США остается насыщенным: в четверг будут опубликованы предварительная оценка валового внутреннего продукта (ВВП) в третьем квартале и индекс цен расходов на личное потребление (PCE) — важный показатель инфляции, за которым внимательно следит ФРС.

Эти публикации могут изменить ожидания относительно дальнейшей траектории процентных ставок в США и вызвать возобновление волатильности в паре AUD/USD, поскольку расходящиеся прогнозы монетарной политики Австралии и США остаются в центре внимания.

Риски повышения ставки РБА растут на фоне ястребиного сдвига и ноябрьского шага, отмеченных TD

По данным TD Securities, рынки «недооценивали риск последующего повышения ставки», даже несмотря на то, что в предыдущем комментарии банка после публикации протокола сентябрьского заседания РБА сохранялся прогноз отсутствия дальнейших повышений в этом году. Вернувшись в офис, команда TD «послушала беседу заместителя управляющего у камина на прошлой неделе, и здесь нет никакой путаницы - его комментарии были ястребиными», что ознаменовало явный сдвиг в тональности.

TD подчеркивает, что «ястребиные комментарии заместителя управляющего на прошлой неделе прозвучали до публикации ИПЦ за третий квартал», а также что «сроки этих ястребиных комментариев противоречат его ястребиным комментариям в марте этого года и в начале прошлого месяца, которые были сделаны после публикации сильных данных». По их мнению, такая последовательность событий существенно меняет профиль рисков для монетарной политики накануне предстоящего заседания.

Что касается данных, TD Securities «прогнозирует, что квартальный базовый индекс потребительских цен за третий квартал составит 0,92% кв/кв, превысив прогноз Банка в 0,85%». Они отмечают, что «теоретически этого должно быть достаточно, чтобы Банк сохранил ставку без изменений на ноябрьском заседании, учитывая решение Банка повысить ставку на сентябрьском заседании». Однако, по их мнению, «упомянутые выше комментарии заместителя управляющего Хаузера открывают реальную возможность того, что Банк использует обновленный набор прогнозов инфляции в своем ноябрьском Заявлении по денежно-кредитной политике, чтобы повысить ставку на этом заседании». В результате TD заключает, что «вероятность повышения ставки РБА должна быть выше 60%, которые в настоящее время заложены рынком».

Технический анализ AUD/USD

На часовом графике AUD/USD торгуется на уровне 0,7018 и в ближайшей перспективе остается умеренно ограниченной сверху: цена удерживается ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,7020 и горизонтального барьера на уровне 0,7040. Пара по-прежнему торгуется выше долгосрочной 200-периодной SMA на уровне 0,6990, однако индекс относительной силы (14) вблизи 41 указывает на ослабление бычьего импульса и коррекционный настрой, в то время как более широкая структура восходящего тренда остается неизменной.

С точки зрения снижения, начальная поддержка находится на уровне 0,7013, перед горизонтальным основанием на уровне 0,6994 и 200-периодной SMA на уровне 0,6990, которые вместе формируют ключевую область спроса, которую покупателям предстоит защищать. С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится на уровне 100-периодной SMA 0,7020, а более сильный барьер - на уровне 0,7040; устойчивый прорыв выше этих уровней ослабит текущее давление продаж и вновь откроет путь к более высоким часовым максимумам.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)