Австралийский доллар снижается, так как РБА снижает официальную ключевую ставку на 25 базисных пунктов

• Австралийский доллар падает, так как Резервный банк Австралии снижает процентную ставку на 25 базисных пунктов.
• Народный банк Китая снизил свою однолетнюю базовую ставку по кредитам до 3,00% с 3,10% во вторник.
• Доллар США ослаб после понижения кредитного рейтинга США агентством Moody’s с Aaa до Aa1.

Австралийский доллар (AUD) снижается по отношению к доллару США (USD) во вторник, после роста более чем на 0,50% в предыдущей сессии. Пара AUD/USD остается под давлением после решений по процентным ставкам Резервного банка Австралии (RBA) и Народного банка Китая (PBoC).

Правление RBA проголосовало за снижение официальной ключевой ставки (OCR) на 25 базисных пунктов, уменьшив ее с 4,1% до 3,85% по итогам своего заседания по монетарной политике в мае. Этот шаг был в значительной степени ожидаем рынками.

Народный банк Китая объявил о снижении своих базовых ставок по кредитам (LPR) во вторник. Однолетняя LPR была снижена с 3,10% до 3,00%, в то время как пятилетняя LPR была уменьшена с 3,60% до 3,50%. Учитывая тесные торговые отношения между Австралией и Китаем, любое изменение на китайских рынках может значительно повлиять на австралийский доллар.

Австралийский доллар продолжает ослабевать из-за нарастающей политической нестабильности в Австралии. Оппозиционная коалиция раскололась после того, как Национальная партия вышла из своего альянса с Либеральной партией. Тем временем правящая Лейбористская партия вернулась к власти с более сильным и широким мандатом, воспользовавшись беспорядком в рядах оппозиции.

Внимание рынка теперь обращено к предстоящему решению Резервного банка Австралии (RBA) по ставкам, запланированному на позже в тот же день. Ожидается, что центральный банк снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов после выхода на прошлой неделе данных по занятости, которые оказались сильнее ожидаемого.

Пара AUD/USD укрепилась в понедельник, так как доллар США ослаб после понижения кредитного рейтинга США агентством Moody’s с Aaa до Aa1. Этот шаг соответствует аналогичным понижениям от Fitch Ratings в 2023 году и Standard & Poor’s в 2011 году. Moody’s теперь прогнозирует, что федеральный долг США вырастет до около 134% от ВВП к 2035 году, по сравнению с 98% в 2023 году, при этом ожидается, что бюджетный дефицит расширится до почти 9% от ВВП. Это ухудшение связано с растущими затратами на обслуживание долга, расширением программ социальных выплат и падением налоговых поступлений.

Австралийский доллар обесценивается, несмотря на ослабление доллара США на фоне мягкой политики ФРС

• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает доллар США (USD) по отношению к корзине из шести основных валют, остается подавленным и торгуется ниже уровня 100,40 на момент написания.
• Экономические данные, опубликованные на прошлой неделе, указывают на ослабление инфляции, так как как индекс потребительских цен (CPI), так и индекс цен производителей (PPI) сигнализируют о замедлении ценового давления. Это усилило ожидания, что Федеральная резервная система может осуществить дополнительные снижения ставок в 2025 году, что способствует дальнейшему ослаблению доллара США. Кроме того, разочаровывающие данные по розничным продажам в США углубили опасения по поводу продолжительного периода вялого экономического роста.
• Президент США Дональд Трамп заявил Fox News, что он работает над тем, чтобы получить больший доступ к Китаю, описывая отношения как отличные и выражая готовность вести прямые переговоры с президентом Си по потенциальной сделке.
• Администрация Трампа планирует добавить несколько китайских производителей чипов в свой черный список экспорта, известный как "список сущностей". Согласно Financial Times, чиновники администрации Трампа выразили обеспокоенность в четверг вечером тем, что введение экспортных ограничений на ключевые китайские компании на данном этапе может подорвать недавно достигнутое торговое соглашение между Китаем и США в ходе переговоров в Женеве в выходные.
• Национальное бюро статистики (NBS) сообщило в понедельник, что розничные продажи в Китае выросли на 5,1% в годовом исчислении (г/г) в апреле, что ниже прогноза в 5,5% и ниже 5,9% в марте. Промышленное производство выросло на 6,1% в годовом исчислении за тот же период, превысив ожидаемые 5,5%, но замедлившись по сравнению с предыдущим ростом на 7,7%.
• Чувствительный к риску австралийский доллар получил поддержку от возобновленного оптимизма вокруг 90-дневного торгового перемирия между США и Китаем и надежд на дальнейшие торговые соглашения с другими странами. Тем временем министр финансов США Скотт Бессент заявил CNN в воскресенье, что президент Дональд Трамп намерен ввести тарифы на ранее угрожаемых уровнях на торговых партнеров, которые не ведут переговоры "добросовестно".
• Согласно Австралийскому бюро статистики (ABS), занятость в апреле увеличилась на 89 000, что значительно выше увеличения на 36 400 в марте и намного выше прогнозируемых 20 000. Тем временем уровень безработицы остался на уровне 4,1%.
• Скорректированный на сезонные колебания индекс цен на заработную плату в Австралии вырос на 3,4% в годовом исчислении в первом квартале 2025 года, по сравнению с увеличением на 3,2% в первом квартале 2024 года и превысив прогнозы рынка в 3,2%. Это свидетельствует о восстановлении по сравнению с предыдущим кварталом, который зафиксировал самый медленный рост заработной платы с третьего квартала 2022 года. В квартальном исчислении индекс вырос на 0,9% в первом квартале, превысив прогнозируемый рост на 0,8%.

Австралийский доллар колеблется около 0,6450, поддержка наблюдается на уровне девятидневной EMA

AUD/USD торгуется около 0,6450 во вторник, при этом технические индикаторы на дневном графике указывают на бычий настрой. Пара остается выше девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), в то время как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) держится выше отметки 50, что указывает на продолжающийся восходящий импульс.

С точки зрения роста, непосредственное сопротивление расположено на уровне шестимесячного максимума 0,6515, зафиксированного 2 декабря 2024 года. Устойчивый прорыв выше этого уровня может открыть путь к семимесячному максимуму 0,6687 с ноября 2024 года.

Поддержка первоначально наблюдается на девятидневной EMA на уровне 0,6429, за которой следует 50-дневная EMA около 0,6363. Четкое падение ниже этих уровней, вероятно, ослабит краткосрочный и среднесрочный прогноз, потенциально вызвав более глубокое снижение к мартовскому минимуму 2020 года на уровне 0,5914.

AUD/USD: Дневной график