Прогноз по AUD/USD: позитивные перспективы ожидают выше 0,6460

• AUD/USD частично развернул свою недавнюю слабость и вернулся выше 0,6400.
• Доллар США резко упал после понижения кредитного рейтинга США агентством Moody’s.
• Ожидается, что РБА снизит свою официальную ключевую ставку (OCR) на 25 б.п. во вторник.

Австралийский доллар восстановил баланс в понедельник, быстро оставив позади часть слабости, наблюдавшейся в последние дни. Тем не менее, AUD/USD удалось вернуть барьер 0,6400 и выше в довольно удачное начало торговой недели, одновременно флиртуя с ключевой 200-дневной простой скользящей средней (SMA) около 0,6460.

Значительный рост в понедельник последовал за возобновлением сильного давления продаж на доллар США (USD), которое было особенно вызвано после того, как агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг США на одну ступень. Дальнейшая слабость вокруг доллара также возникла из-за постоянных сомнений в прочности недавно объявленного торгового соглашения между США и Китаем.

Влияние Китая растет

Австралийский доллар также получает некоторую поддержку от смешанных данных из Китая, после того как экономические результаты апреля указали на продолжающуюся устойчивость, несмотря на продолжающуюся тарифную войну. Тем не менее, хотя промышленное производство оставалось стабильным, розничные продажи и инвестиции в основной капитал несколько разочаровали по сравнению с ожиданиями. Хотя цифры указывают на некоторое снижение импульса по сравнению с первым кварталом, общая активность держится на хорошем уровне, поддерживая перспективы роста около 5% во втором квартале.

Тем не менее, неопределенность вокруг тарифов США сохраняется, и слабость на рынке жилья Китая продолжает давить на прогнозы. Недавнее снижение тарифов помогло ослабить давление на рост, уменьшив вероятность дальнейших стимулов.

Кроме того, пакет мер, представленный на НПК в марте, если будет полностью реализован, должен компенсировать большую часть негативного влияния оставшихся тарифов.

В свете предстоящей встречи рынки в целом ожидают, что Народный банк Китая оставит свои ставки по кредитам на 1 год и 5 лет без изменений на уровне 3,10% и 3,60% соответственно.

Различные сигналы центральных банков

Различные позиции центральных банков добавляют сложности в прогноз для AUD/USD.

Федеральная резервная система (ФРС) оставила процентные ставки на прежнем уровне на заседании 7 мая, при этом председатель Джером Пауэлл занял осторожный, но слегка ястребиный тон, сигнализируя о терпеливом подходе к снижению ставок. Укрепляя это, данные по инфляции за апрель оказались ниже ожиданий, а возобновленный оптимизм на торговом фронте подтолкнули рынки к переносу ожиданий первого снижения ставки ФРС на сентябрь.

В отличие от этого, от Резервного банка Австралии (РБА) ожидается, что он снизит свою официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов на заседании 20 мая, поскольку появляются признаки ослабления инфляции, несмотря на продолжающуюся силу на внутреннем рынке труда.

Медвежьи ставки на AUD приостановлены

Медвежьи настроения по отношению к австралийскому доллару, похоже, натолкнулись на стену. Данные CFTC показали, что чистые короткие позиции колебались около восьминедельных минимумов на уровне 49,3K контрактов по состоянию на 13 мая, в то время как открытый интерес несколько снизился.

Технический ландшафт

Для дальнейшего роста AUD/USD необходимо, прежде всего, преодолеть ключевую 200-дневную SMA на уровне 0,6455. Прорыв выше этого уровня может открыть путь к тестированию пика 2025 года на уровне 0,6514 (максимум 7 мая), перед 0,6687 (максимум ноября 2024 года).

Снизу промежуточная поддержка находится на 55-дневной и 100-дневной SMAs (0,6330 и 0,6299 соответственно), при более глубоких потерях потенциально открывающих минимум 2025 года на уровне 0,5913 и даже минимум пандемийного периода около 0,5506.

Индикаторы импульса остаются слегка конструктивными, при этом индекс относительной силы (RSI) поднимается к уровню около 57, а средний направленный индекс (ADX) около 21, указывая на слабый восходящий тренд.