Австралийский доллар остается сильным, поскольку доллар США теряет позиции в преддверии данных по инфляции CPI

• Австралийский доллар укрепляется перед отчетом по индексу потребительских цен (CPI) в США за апрель.
• Индекс потребительского доверия Westpac в Австралии вырос на 2,2% в месячном исчислении, восстановившись после падения на 6,0% в предыдущем месяце.
• Торговый представитель США Джеймисон Грир заявил, что если дела не наладятся, тарифы на Китай могут быть восстановлены.

Австралийский доллар (AUD) восстановил свои недавние потери по отношению к доллару США (USD) во второй раз подряд во вторник. Однако пара AUD/USD столкнулась с трудностями, несмотря на восстановление индекса потребительского доверия Westpac в Австралии, который вырос на 2,2% в месячном исчислении до 92,1 в мае, восстановившись после падения на 6,0% в предыдущем месяце и отметив третье увеличение в этом году.

Пара AUD/USD ослабла, так как доллар США укрепился после новостей о том, что Соединенные Штаты и Китай достигли предварительного соглашения о значительном снижении тарифов после продуктивных торговых переговоров в выходные в Швейцарии. В рамках соглашения тарифы США на китайские товары будут снижены с 145% до 30%, в то время как Китай снизит свои тарифы на импорт из США с 125% до 10% — шаг, который в целом рассматривается как важный шаг к деэскалации торговых напряжений.

Австралия, имеющая глубокие торговые связи с Китаем, особенно чувствительна к изменениям в отношениях между США и Китаем. Ослабление глобальных торговых напряжений также привело к тому, что инвесторы снизили ожидания агрессивных внутренних сокращений процентных ставок. Теперь рынки ожидают, что Резервный банк Австралии (РБА) снизит процентную ставку до около 3,1% к концу года, что выше предыдущих прогнозов в 2,85%. Тем не менее, РБА по-прежнему широко ожидается, что проведет снижение ставки на 25 базисных пунктов на своем предстоящем заседании по вопросам политики.

Австралийский доллар растет, пока доллар США корректируется вниз

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет доллар США по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется ниже на уровне около 101,60 на момент написания. Впереди участники рынка ожидают выхода отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США за апрель, запланированного на более позднее время во вторник. Аналитики ожидают, что общий уровень инфляции восстановится до 0,3% в месячном исчислении с предыдущего -0,1%, в то время как базовый CPI также прогнозируется на уровне 0,3% по сравнению с 0,1%. Годовые показатели для обоих ожидаются без изменений.
• После двух дней переговоров, направленных на снижение торговых напряжений, как США, так и Китай сообщили о "существенном прогрессе". Вице-премьер Китая Хэ Лифэн охарактеризовал переговоры как "важный первый шаг" к стабилизации двусторонних отношений.
• Тем временем, министр финансов США Бессент и торговый представитель Грир назвали обсуждения конструктивным шагом к сокращению торгового дефицита в 400 миллиардов долларов. Однако Грир позже предупредил, что если соглашение не сработает, тарифы на китайские товары могут быть восстановлены.
• На прошлой неделе Федеральная резервная система (ФРС) оставила процентные ставки без изменений на уровне 4,25%–4,50%, но ее сопроводительное заявление подчеркнуло растущие опасения по поводу инфляции и безработицы, добавив слой неопределенности к рыночному прогнозу.
• Председатель ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции после заседания предупредил, что продолжающиеся торговые тарифы могут помешать усилиям центрального банка по управлению инфляцией и занятостью в 2025 году. Он также предположил, что постоянная нестабильность политики может побудить ФРС принять более осторожный подход к будущим изменениям ставок.
• Индекс потребительских цен (CPI) в Китае снизился третий месяц подряд в апреле, упав на 0,1% в годовом исчислении, что соответствует как рыночному прогнозу, так и падению, зафиксированному в марте, согласно данным, опубликованным в субботу Национальным бюро статистики. Между тем, индекс цен производителей (PPI) сократился на 2,7% в годовом исчислении в апреле, что больше, чем снижение на 2,5% в марте и ниже рыночного ожидания снижения на 2,6%.
• На торговом фронте Китай зафиксировал торговый профицит в 96,18 миллиарда долларов в апреле, превысив прогноз в 89 миллиардов долларов, но снизившись с 102,63 миллиарда долларов в марте. Экспорт вырос на 8,1% в годовом исчислении, превысив ожидаемые 1,9%, но замедлившись по сравнению с предыдущим ростом на 12,4%. Импорт снизился на 0,2% в годовом исчислении, что является более мягким снижением, чем прогнозируемое -5,9% и мартовское -4,3%. Торговый профицит Китая с США сократился до 20,46 миллиарда долларов с 27,6 миллиарда долларов в марте.
• Индекс промышленности Ai Group в Австралии показал улучшение в апреле, хотя это был 33-й подряд месяц сокращения — в основном из-за слабости в производстве, зависящем от экспорта. Эти признаки постоянной слабости усилили рыночные ожидания, что Резервный банк Австралии (РБА) может снизить свою процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,85% позже в этом месяце.

Австралийский доллар поднимается к барьеру 0,6400, девятидневной EMA

Пара AUD/USD поднимается к уровню 0,6400 во вторник. Технический анализ дневного графика указывает на медвежий прогноз, так как пара торгуется ниже девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) опустился ниже отметки 50, что усиливает медвежьи настроения.

Пара AUD/USD, вероятно, протестирует начальную поддержку на уровне 50-дневной EMA около 0,6344. Решительный прорыв ниже этого уровня может усилить медвежий уклон и открыть путь к снижению к 0,5914 — уровню, который не наблюдался с марта 2020 года.

С точки зрения роста, пара AUD/USD может повторно протестировать девятидневную EMA на уровне 0,6402 и потенциально вернуться к шестимесячному максимуму 0,6515, зафиксированному 2 декабря 2024 года. Устойчивый прорыв выше этого уровня может проложить путь к движению к семимесячному максимуму 0,6687 с ноября 2024 года.

AUD/USD: Дневной график