Прогноз по биткоину: BTC стабилизируется в районе $92 000 на фоне появления признаков недооцененности

• Цена биткоина удерживается выше ключевого психологического уровня $90 000, что может свидетельствовать о краткосрочном восстановлении.
• Спотовые биткоин-ETF, зарегистрированные в США, зафиксировали небольшой приток в размере $75,4 миллиона в среду, прервав серию оттоков с 12 ноября.
• 30-дневный MVRV биткоина падает до уровней, наблюдаемых во время мартовского падения, что предполагает, что биткоин может быть недооценен и готов к потенциальному краткосрочному отскоку.

Цена биткоина (BTC) стабилизировалась около $92 000 на момент написания в четверг, уверенно удерживаясь выше ключевого психологического уровня $90 000 — зоны, которая может поддержать краткосрочное восстановление, если будет сохранена. Рыночные настроения немного улучшились после того, как спотовые биткоин-ETF, зарегистрированные в США, зафиксировали небольшой приток более $75 миллионов в среду, прервав серию оттоков с 12 ноября. Тем временем ончейн-данные предполагают, что биткоин может быть недооценен и готов к краткосрочному отскоку.

Спотовый ETF на биткоин фиксирует небольшой приток 

Институциональный спрос на биткоин демонстрирует небольшие признаки силы. Данные SoSoValue показали, что спотовые биткоин-ETF зафиксировали притоки в размере $75,4 миллиона в среду, прервав свою серию оттоков с 12 ноября. Если эти притоки продолжатся и усилятся, крупнейшая криптовалюта по рыночной капитализации может увидеть восстановление цены в ближайшие дни. 

Почему BTC может быть недооценен на текущих уровнях торговли?

Метрика рыночной стоимости к реализованной стоимости (MVRV) от Santiment используется для определения, является ли токен недооцененным или переоцененным в заданный период времени. 30-дневное соотношение MVRV для BTC составляет -8,95% в четверг, восстанавливаясь с -11,61% ранее на неделе, уровни, наблюдаемые во время мартовской коррекции. 

Это отрицательное значение MVRV указывает на то, что биткоин в настоящее время недооценен, так как держатели находятся в нереализованных убытках. Такие условия часто рассматриваются как потенциальный сигнал к покупке, что обычно увеличивает покупательское давление на биржах. Исторически, когда MVRV биткоина падал до подобных уровней, цена, как правило, восстанавливалась в краткосрочной перспективе.

Кроме того, текущий торговый диапазон близок к средней стоимости держателей ETF на биткоин, которая составляет около $89 651, уровень, на котором биткоин ранее достиг дна в первом квартале перед восстановлением, как объясняется в предыдущем отчете.

Некоторые знаки, на которые стоит обратить внимание

Несмотря на текущие недооцененные условия и ключевые зоны поддержки, трейдерам следует оставаться осторожными, так как несколько ончейн-индикаторов продолжают отражать сохраняющееся медвежье давление.

Еженедельный отчет Glassnode в среду подчеркнул явный сдвиг в рыночной структуре биткоина, с решительным прорывом ниже $97 000. BTC затем упал до $89 000, установив новый локальный минимум ниже одной стандартной девиации ($95 400) относительно стоимости краткосрочных держателей (STH), которая теперь близка к $109 500, как показано на графике ниже.

Этот прорыв подтверждает, что убытки теперь доминируют почти во всех недавних группах инвесторов, структура, которая исторически вызывала панические продажи и ослабляла импульс, требуя времени для восстановления рынка. В краткосрочной перспективе диапазон $95 000–$97 000 стал сопротивлением, и восстановление этой зоны будет первым знаком того, что рынок медленно возвращается к равновесию, согласно аналитикам Glassnode.

В отчете также объясняется резкий рост капитуляции инвесторов. Это третий случай с начала 2024 года, когда BTC пробил нижнюю границу модели стоимости STH, но масштаб стресса значительно больше. 7-дневная EMA реализованных убытков STH возросла до $523 миллионов в день, что является самым высоким уровнем, зафиксированным с момента краха FTX.

"Такое высокое осознание убытков подчеркивает более тяжелую верхнюю структуру, построенную между $106 000 и $118 000, гораздо более плотную, чем предыдущие максимумы цикла. Это означает, что либо должен появиться более сильный спрос, чтобы поглотить distressed-продавцов, либо рынку потребуется более длительная и глубокая фаза накопления, прежде чем он восстановит равновесие," сказал аналитик.

Прогноз цены биткоина: BTC консолидируется выше поддержки $90 000

Биткоин начал неделю с медвежьей ноты, продлив свое падение на 2% и закрывшись ниже уровня 61,8% коррекции Фибоначчи на $94 253 (построенного от минимума 7 апреля в $74 508 до исторического максимума $126 299, установленного 6 октября). Коррекция усилилась во вторник, когда BTC кратковременно упал до $89 253, но нашел поддержку около ключевого психологического уровня $90 000, закрыв день выше $92 960. Аналогичное движение цен наблюдалось на следующий день, когда биткоин опустился до внутридневного минимума $88 608, прежде чем восстановиться и закрыться выше $91 555. На момент написания в среду BTC удерживается выше порога $90 000 и торгуется около $92 000.

Если психологический уровень на $90 000 продолжит удерживаться, BTC может продлить восстановление к 61,8% коррекции Фибоначчи на $94 253.

Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике колеблется вблизи зоны перепроданности, что предполагает, что медвежий импульс может замедляться и потенциальный краткосрочный отскок может возникнуть.

С другой стороны, если BTC закроется ниже $90 000, это может продлить коррекцию к следующей дневной поддержке на уровне $85 000.