Недельный прогноз по Ethereum: ETH под давлением на фоне роста геополитической напряженности, технический отскок сигнализирует о понижательном риске

• Цена Ethereum сталкивается с коррекцией от 50-дневной EMA на уровне $2 150, что сигнализирует о возможной краткосрочной коррекции.
• Интерес к риску ухудшается после того, как Трамп отметил удар по мосту в Тегеране и предупредил о дальнейшей эскалации, призывая Иран "заключить сделку".
• Институциональный спрос ослабевает, в то время как отрицательные ставки финансирования сигнализируют о растущем медвежьем настроении на рынках деривативов ETH.

Ethereum (ETH) торгуется в красной зоне, опускаясь ниже $2 200 в пятницу после отскока от ключевой зоны сопротивления в начале недели. Интерес к риску снижается на фоне обострения геополитической напряженности после заявлений президента США Дональда Трампа о возможных дальнейших действиях против Ирана. Между тем, ослабление институционального спроса и отрицательные ставки финансирования указывают на растущую осторожность среди трейдеров, повышая риск более глубокой коррекции ETH в ближайшей перспективе.

Неопределенность остается высокой

Цена Ethereum начала неделю на позитивной ноте после новостей о том, что президент США Дональд Трамп готов положить конец войне с Ираном, несмотря на то, что Ормузский пролив остается закрытым. Вашингтон не намерен продлевать военную миссию сверх установленного срока в четыре-шесть недель. 

С другой стороны, президент Ирана Масуд Пезешкиан заявил президенту Совета Европейского Союза Антониу Коште во вторник, что его страна готова положить конец войне с США. Тем не менее, стране необходимы определенные гарантии, особенно отсутствие повторения агрессии, сообщает иранское государственное информационное агентство.

Эти события усилили настроение риска, при этом американские акции продолжили восстановление, а рискованные активы, такие как Ethereum, получили дополнительный импульс, в то время как цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) откатилась в первой половине недели.

Однако интерес к риску снизился во второй половине недели, когда в среду, обращаясь к нации, Трамп пригрозил, что продолжающаяся война продлится до конца апреля, заявив, что "мы собираемся нанести им крайне тяжелые удары в течение следующих двух-трех недель", пригрозил ударами по иранским электростанциям и сказал, что Иран будет возвращен в "каменный век", если сделка не будет достигнута.

Кроме того, Трамп также указал на разрушение моста в Тегеране, сигнализируя о дальнейшей эскалации и призывая Иран заключить сделку, пока не стало слишком поздно.

В ответ министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что недавние удары США по гражданской инфраструктуре не заставят отступить, описывая их скорее как доказательство дезорганизации и морального упадка противника.

Эти последние события подчеркнули растущую неопределенность в войне на Ближнем Востоке, ослабили надежды на деэскалацию в Иране и повлияли на аппетит инвесторов к более рискованным активам, поддержав доллар США (USD) и цены на нефть, при этом почти нивелировав восстановление, наблюдавшееся в начале недели.

Институциональный спрос продолжает ослабевать

Институциональный спрос продолжает ослабевать на этой неделе. Данные SoSoValue показали, что спотовые Ethereum ETF зафиксировали общий отток в размере $42,15 млн по состоянию на четверг. Если потоки в пятницу останутся отрицательными, это станет третьей подряд неделей оттоков с 20 марта, что указывает на слабость среди институциональных инвесторов, не желающих увеличивать экспозицию к рисковым активам на фоне сохраняющейся неопределенности на рынке.

Другие признаки медвежьего настроя

В более широком плане спотовый спрос на Ethereum со стороны ETF, базирующихся в США, остается сдержанным. Ниже приведенный график показывает, что спотовые ETF находятся в отрицательной зоне с ноября, отмечая пятый подряд месяц оттоков по состоянию на март. Эта тенденция указывает на то, что институциональные инвесторы либо сокращают экспозицию, либо остаются в стороне, сигнализируя о недостатке сильной уверенности в краткосрочном росте ETH и усиливая преобладающий медвежий прогноз.

Кроме того, ставки финансирования на Deribit оставались отрицательными на этой неделе, что дополнительно указывает на медвежий уклон, поскольку трейдеры предпочитают короткие позиции, сигнализируя о слабом доверии к рынку и ограниченном краткосрочном восходящем импульсе.

Больше пространства для коррекции

Ethereum торгуется немного выше $2 050 на недельном графике в пятницу. Однако текущая цена остается ниже кластера 50-недельных, 100-недельных и 200-недельных экспоненциальных скользящих средних (EMA), что указывает на более широкий нисходящий тренд. 

По сравнению с предыдущим медвежьим циклом (2021-2022), ETH скорректировался почти на 82% от максимума цикла. В текущем режиме ETH упал более чем на 64% от рекордного максимума в $4 956, что свидетельствует о том, что у медведей еще есть пространство для дальнейшей коррекции, при этом годовой минимум 2025 года на уровне $1 385 является следующей целью снижения.

Индекс относительной силы (RSI) на недельном графике составляет 36, что ниже нейтрального уровня 50 и близко к зоне перепроданности, указывая на сохраняющийся, но еще не исчерпанный медвежий импульс. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) на том же графике также показал медвежье пересечение в середине октября, которое остается в силе, поддерживая негативный прогноз. Тем не менее, сокращающиеся красные бары гистограммы, по мере приближения линии MACD к сигнальной линии, свидетельствуют о снижении медвежьего давления.

На дневном графике краткосрочный уклон остается медвежьим, так как цена удерживается значительно ниже верхней границы горизонтального канала около $2 148 и остается ограниченной под уровнем коррекции Фибоначчи 23,6% на $2 138, измеренном от минимума $1 747 до максимума $3 402. Кластер 50-дневных, 100-дневных и 200-дневных EMA выше $2 150 подчеркивает устойчиво доминирующий нисходящий тренд на более высоких таймфреймах, сдерживающий отскоки.

Дневной RSI около 47 указывает на небольшой уклон импульса вниз, в то время как индикатор MACD торгуется ниже сигнальной линии и около нулевой линии с негативным уклоном, что усиливает ослабление восходящего давления внутри канала.

Первое сопротивление находится на уровне коррекции 23,6% на $2 138, при этом верхняя граница канала около $2 148 выступает более сильным ограничением, пока медведи защищают более широкий тренд пониженных максимумов. Для того чтобы бросить вызов уровню коррекции 38,2% на $2 380 и начать нейтрализацию медвежьей структуры, потребуется дневное закрытие выше $2 148. 

С точки зрения снижения, ближайшая поддержка формируется на уровне $2 000, который является ключевым психологическим уровнем, перед серединой канала на $1 950. Дальнейшее ослабление и закрытие ниже этого уровня могут продлить падение к нижней границе канала, что совпадает с уровнем $1 750 как более стратегической зоной поддержки, если давление продаж сохранится.

(Технический анализ в этой статье был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)