Недельный прогноз по биткоину: структура рынка меняется на бычью

• Биткоин, по всей видимости, готов к четвертой подряд неделе роста, несмотря на сохраняющуюся неопределенность из-за войны в Иране.
• Спотовые ETF, зарегистрированные в США, продолжают демонстрировать высокий институциональный спрос на биткоин.
• Цена акций Strategy растет вместе с восстановлением BTC, поскольку средняя цена покупки компании ниже текущих рыночных цен.

Биткоин (BTC) по всей видимости готов к четвертой подряд неделе роста, что указывает на бычью структуру рынка, поскольку он сталкивается с сопротивлением на психологическом уровне $80 000. Перспективы крупнейшего криптоактива недавно улучшились благодаря устойчивому институциональному спросу на спотовые биржевые фонды (ETF) и непрерывному накоплению Strategy, поддерживающим Криптокороля, который доказал свою устойчивость на фоне продолжающейся неопределенности, вызванной войной в Иране.

Возвращение институциональных инвесторов

Институциональные инвесторы поддерживают цену биткоина, которая продолжает расти на этой неделе. Данные SoSoValue показывают, что спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток в размере $809,25 млн по состоянию на четверг. Если эта тенденция сохранится в пятницу, это будет четвертая подряд неделя притоков. В случае продолжения и усиления этих притоков BTC может ожидать дальнейшее ралли.

Рост цены биткоина поднимает акции Strategy

Со стороны корпораций Майкл Сейлор объявил в X в понедельник, что его компания Strategy (MSTR) приобрела еще 34 164 BTC на сумму $2,54 млрд. Компания продолжает агрессивное накопление, несмотря на геополитический конфликт и нереализованные убытки в размере $14,46 млрд по биткоин-активам за первый квартал. Общие запасы Strategy сейчас составляют 815 061 BTC.

С учетом того, что биткоин достиг недельного максимума в $79 472, самого высокого уровня с начала февраля, средняя цена покупки Strategy (MSTR) по своим биткоин-активам составляет $75 527, что ниже текущей рыночной цены BTC. Это укрепило доверие инвесторов к компании, помогая акциям MSTR подняться до $183,25 на этой неделе, что является их максимальным уровнем с середины января (см. график ниже). Если BTC продолжит расти, цена акций MSTR также может пойти вверх.

Вливание ликвидности может поддержать BTC

Согласно публикации Barchart в X во вторник, ожидается, что Министерство финансов США выкупит собственный долг на сумму $15 млрд — что соответствует крупнейшему выкупу казначейских облигаций в истории. Этот шаг может влить дополнительную ликвидность на рынки, что является бычьим фактором для биткоина, поскольку он является активом, сильно зависящим от ликвидности.

Конфликт в Иране и блокада Ормузского пролива продолжают давить на риск-сентимент

Помимо сильного институционального и корпоративного спроса, а также возможных вливаний ликвидности через выкупы казначейских облигаций, продолжающаяся неопределенность на Ближнем Востоке может ограничивать краткосрочный риск-сентимент среди участников рынка.

По данным Wall Street Journal в среду, Иран обстрелял три судна в Ормузском проливе и сопроводил два из них в иранские воды. Эти атаки произошли на следующий день после того, как президент США Дональд Трамп продлил перемирие, сохраняя при этом американскую блокаду иранских портов.

Кроме того, сохраняются признаки напряженности между США и Ираном из-за американской военно-морской блокады иранских портов. Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи назвал блокаду актом войны. Более того, главный переговорщик Ирана Мохаммад Багер Галибаф заявил, что полное прекращение огня имеет смысл только в случае отсутствия нарушений со стороны морской блокады. Тем временем президент США Дональд Трамп приказал ВМС США стрелять и уничтожать любые суда, укладывающие мины в критическом судоходном канале. 

Эти новости снизили надежды на долговременную деэскалацию и продолжают сдерживать краткосрочный риск-сентимент, из-за чего рискованные активы, такие как биткоин (BTC), приостанавливают недавний рост цен.

Следующее ключевое препятствие — отметка $80 000

Еженедельный отчет Glassnode подчеркивает, что возврат BTC выше True Market Mean отмечает важный сдвиг в структуре рынка, при котором цена отвоевывает ключевой уровень себестоимости, который часто определяет границу между медвежьим и конструктивным режимами.

«Это восстановление теперь поддерживается улучшением спотового спроса и осторожным возвращением притоков в ETF, что свидетельствует о том, что как розничные, так и институциональные участники начинают вновь вовлекаться. В то же время позиционирование по деривативам рисует более осторожную картину», — говорится в отчете.

«Рынок, по-видимому, переходит в более конструктивную фазу, но она все еще требует подтверждения. Устойчивое преодоление уровня $80 000, вероятно, будет зависеть от продолжения поглощения на спотовом рынке и стабильного спроса на ETF, в то время как неспособность удержать текущие уровни может привести к ускорению нисходящих движений в условиях относительно низкой ликвидности», — заключает аналитик Glassnode.

С другой стороны, данные Santiment подчеркивают резкий сдвиг в настроениях на рынке биткоина: толпа вокруг Криптокороля сместилась от крайнего пессимизма в понедельник к сильному страху упустить выгоду (FOMO) к четвергу. 

График ниже показывает, что после того, как BTC казался готовым к более глубокой коррекции после отскока около $80 000, цены быстро восстановились выше $78 000, резко изменив настроения на бычьи. Растущий FOMO среди толпы подает сигнал осторожности. 

Хотя прорыв выше $80 000 может спровоцировать более сильное ралли и привлечь новых и возвращающихся трейдеров, аналитики Santiment отмечают, что такой ход был бы более здоровым, если бы оптимизм сначала немного охладился, поскольку рынки часто движутся против ожиданий толпы.

Технический прогноз по биткоину: ценовое движение выглядит конструктивным

Криптокороль вырос более чем на 5% с начала недели, превысив февральский максимум и приблизившись к отметке $80 000.

Если BTC продолжит восходящее движение, он может продлить ралли к уровню коррекции Фибоначчи 61,8% на $78 490 (рассчитанному от минимума августа 2024 года в $49 000 до исторического максимума октября 2025 года в $126 199). Успешное закрытие выше этого уровня может расширить рост к психологическому барьеру $80 000, а затем к 200-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $82 564.

Индекс относительной силы (RSI) на недельном графике составляет 46, направляясь вверх к нейтральному уровню 50 после восстановления из зоны перепроданности, что указывает на ослабление медвежьего импульса. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) на том же графике показал бычье пересечение на прошлой неделе, а положительная гистограмма поддерживает бычий сценарий.

Дневной график также сохраняет конструктивный бычий уклон, поскольку цена уверенно держится выше 50-дневной и 100-дневной EMA на уровнях $72 790 и $75 498 соответственно. Цена также отдаляется от верхней границы горизонтального параллельного канала около $75 680, что указывает на сохраняющееся восходящее давление после недавнего прорыва. 

Моментум поддерживает восходящий настрой: RSI на дневном графике колеблется около 63 (находясь в бычьей зоне, но без признаков перекупленности), а MACD остается положительным, что говорит о контроле покупателей.

Сверху ближайшее сопротивление расположено на уровне 50% коррекции (рассчитанной от январского максимума до февральского минимума) около $78 962, за которым следует психологический уровень $80 000. Выше этой зоны находятся 200-дневная EMA на $82 290 и 61,8% коррекция Фибоначчи около $83 437, образующие более плотный барьер перед горизонтальным сопротивлением около $84 410.

Снизу начальная поддержка видна около предыдущей вершины канала на $75 680, усиленной близлежащей 100-дневной EMA на $75 498. Более глубокий откат откроет уровень 38,2% коррекции около $74 487, при этом 50-дневная EMA на $72 790 и 23,6% коррекция около $68 950 выступают следующими уровнями поддержки.

(Технический анализ в этой статье был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)