- Золото сохраняет негативный уклон в пятницу на фоне растущей напряженности между США и Ираном, поддерживающей доллар США.
- Опасения по поводу инфляции снижают голубиные ожидания в отношении ФРС, что дополнительно поддерживает доллар и оказывает давление на сырьевой актив.
- Техническая картина благоприятствует медведям по XAU/USD и подтверждает возможность дальнейшего обесценивания.
Золото (XAU/USD) достигает двухнедельного минимума в районе $4758-$4757 на азиатской сессии в пятницу и продолжает движение к недельным потерям впервые за пять недель. Усиление напряженности между США и Ираном в районе Ормузского пролива и отсутствие прогресса в мирных переговорах держат инвесторов в напряжении. Кроме того, возрождение инфляционных опасений сдерживает ожидания более мягкой политики Федеральной резервной системы США (ФРС) и поддерживает доллар США (USD), который, в свою очередь, оказывает давление на желтый металл.
Признаки трений между США и Ираном сохраняются из-за американской морской блокады иранских портов. Фактически, министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи назвал блокаду актом войны. Кроме того, главный переговорщик Ирана Мохаммад Багер Галибаф заявил, что полное прекращение огня имеет смысл только в случае отсутствия нарушений со стороны морской блокады. Тем временем президент США Дональд Трамп приказал ВМС США стрелять и уничтожать любые суда, укладывающие мины в критическом судоходном канале. Это снижает надежды на долговременную деэскалацию и продолжает поддерживать статус доллара как мировой резервной валюты, оказывая некоторое давление на цены на золото.
Тем временем продолжающиеся перебои в поставках энергоносителей через стратегический водный путь поддерживают высокие цены на сырую нефть. Это возобновляет опасения по поводу значительного роста глобальной инфляции и может спровоцировать более жёсткий сдвиг в политике крупных центральных банков, включая Федеральную резервную систему США (ФРС). Текущее ценообразование на рынке указывает на возможность лишь одного снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) со стороны центрального банка США в 2026 году. Такой прогноз действует как попутный ветер для доходности казначейских облигаций США и доллара. Это становится еще одним фактором, способствующим предложенному настрою вокруг недоходного золота и подтверждающим возможность дальнейших потерь.
В пятничной экономической повестке США представлен пересмотренный индекс потребительских настроений Университета Мичигана. Однако внимание по-прежнему сосредоточено на геополитических событиях, которые могут продолжать вносить волатильность на мировые финансовые рынки и создавать значимые торговые возможности вокруг золота. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары XAU/USD остается вниз. Следовательно, любая попытка восстановления может рассматриваться как возможность для продаж и рискует быстро иссякнуть.
4-часовой график XAU/USD
Медведи по золоту берут верх на фоне пробоя поддержки восходящего канала
Актив сохраняет медвежий краткосрочный уклон ниже 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и теперь стремится продолжить снижение ниже нижней границы восходящего канала на уровне $4680,47. Отход от поддержки канала указывает на потерю восходящего импульса.
Тем временем индекс относительной силы (RSI) на уровне 35,72 находится близко к зоне перепроданности, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается отрицательным с показателем ниже нуля около -4,92. Это усиливает устойчивое понижательное давление, а не сигнализирует о неминуемом развороте.
Таким образом, дальнейшее ослабление сделает XAU/USD уязвимым для дальнейших поисков снижения. С точки зрения роста, ближайшее сопротивление формируется около бывшего дна канала на уровне $4680,47, с более сильным барьером у 200-периодной EMA около $4778,44 и верхней границей восходящего канала примерно на уровне $4901,82. Только восстановление выше указанных уровней начнет ослаблять текущий медвежий настрой.
(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается ниже 1,1700 из-за повышенного бегства от рисков
Пара EUR/USD стабилизируется после трёхдневных потерь, торгуясь в районе 1,1690 на азиатской сессии в пятницу. Пара остаётся во флэте, поскольку доллар США сохраняет свои позиции на фоне роста спроса на безопасные активы в условиях продолжающейся неопределённости вокруг конфликта между США и Ираном.
Золото достигает двухнедельного минимума на фоне роста рисков, связанных с Ираном, и опасений по поводу инфляции, что укрепляет USD
Золото достигает двухнедельного минимума в районе $4758-$4757 на азиатской сессии и продолжает фиксировать недельные потери впервые за пять недель. Усиление напряженности между США и Ираном в районе Ормузского пролива и отсутствие прогресса в мирных переговорах держат инвесторов в напряжении. Более того, возрождение инфляционных опасений сдерживает ожидания более "голубиного" подхода Федеральной резервной системы США и поддерживает доллар США, который, как ожидается, оказывает давление на желтый металл.
GBP/USD стабилизируется выше двухнедельного минимума по отношению к доллару США; быки кажутся нерешительными на фоне напряженности вокруг Ирана
Пара GBP/USD входит в фазу медвежьей консолидации и торгуется в районе 1,3465 на азиатской сессии в пятницу, чуть выше почти двухнедельного минимума, установленного накануне. Спотовые цены остаются на пути к прерыванию двухнедельной серии роста и, похоже, уязвимы для продолжения снижения после отскока от отметки 1,3600, или более чем двухмесячного максимума, на фоне бычьего доллара США.
Cardano под давлением на фоне распродаж китов и данных по деривативам, усиливающих медвежий прогноз
Cardano остается под давлением, торгуется ниже $0,250, поскольку ценовое движение остается сдержанным ниже ключевых уровней сопротивления. Ончейн-данные от Santiment показывают, что некоторые кошельки китов сокращают свои запасы, увеличивая давление продаж.
Вот что нужно знать в четверг, 23 апреля:
Индекс доллара США (DXY) вырос в четверг и продолжает расти вблизи отметки 98,70, поддерживаемый более сильными, чем ожидалось, данными из США и сохраняющейся геополитической неопределенностью, поскольку противоречивые заголовки заставляют рынки сохранять осторожность.