JPMorgan подал заявку на запуск еще одного токенизированного фонда казначейских облигаций на базе Ethereum

• JPMorgan подала заявку в SEC на запуск JLTXX, токенизированного государственного фонда денежного рынка, работающего на блокчейне Ethereum.
• Фонд будет инвестировать преимущественно в краткосрочные казначейские ценные бумаги США и полностью обеспеченные овернайт репо-соглашения.
• JPMorgan заявил, что структура разработана для соблюдения Правила 2a-7 и потенциальных требований к резервам стейблкоинов в соответствии с законом GENIUS.

JPMorgan подала регистрационное заявление в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) во вторник для запуска фонда денежного рынка JPMorgan OnChain Liquidity-Token Money Market Fund, торгующегося под тикером JLTXX.

JLTXX — это токенизированный государственный фонд денежного рынка на блокчейне Ethereum. Фонд вводит класс токенизированных акций, позволяющий инвесторам взаимодействовать с акциями фонда через транзакции на блокчейне при сохранении традиционных записей о праве собственности в книге учета.

JPMorgan расширяет стратегию токенизации с помощью фонда казначейских ценных бумаг на блокчейне

В заявлении говорится, что фонд будет преимущественно инвестировать в краткосрочные казначейские ценные бумаги США и овернайт репо-соглашения, полностью обеспеченные казначейскими ценными бумагами США или наличными. Стратегия направлена на поддержание стабильной чистой стоимости активов в размере $1,00 за акцию при генерации текущего дохода и сохранении ликвидности.

JPMorgan отметил, что фонд будет приобретать только казначейские ценные бумаги США с сроком погашения 93 дня или менее.

В заявлении также указано, что портфель будет инвестировать исключительно в ценные бумаги, номинированные в долларах США, и стремиться к активам с минимальным кредитным риском. Часть активов останется в наличных для поддержки выкупа и потребностей в ликвидности.

JLTXX будет работать на базе Kinexys Digital Assets, блокчейн-подразделения JPMorgan. В настоящее время поддерживается только блокчейн Ethereum, хотя в заявлении предусмотрена возможность расширения на другие сети в будущем.

В рамках структуры балансы токенов, зарегистрированные в Ethereum, должны соответствовать один к одному акциям, зарегистрированным в официальном реестре инвесторов фонда.

Система использует разрешённый оверлей на Ethereum, включая адреса из белого списка, смарт-контракты для выпуска и сжигания токенов, а также механизмы контроля соответствия требованиям по борьбе с отмыванием денег (AML) и нормативным требованиям. Настройка также позволяет осуществлять одноранговые переводы токенов с обработкой и проверкой через официальный реестр фонда.

JPMorgan добавил, что структура фонда соответствует определению «государственного фонда денежного рынка» согласно Правилу 2a-7 Закона об инвестиционных компаниях, требующему, чтобы не менее 99,5% активов инвестировались в наличные или ценные бумаги, обеспеченные правительством США.

В заявлении также указано, что стратегия предназначена для удовлетворения требований к резервным активам в соответствии с законом Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins (GENIUS), что делает продукт потенциально подходящим для эмитентов стейблкоинов, ищущих соответствующие резервные активы.

Этот шаг расширяет растущие усилия JPMorgan в области токенизации и следует за запуском фонда My OnChain Net Yield Fund (MONY) в декабре. Он также происходит на фоне того, что крупные финансовые институты все активнее исследуют активы реального мира (RWA) в виде токенизированных версий своих традиционных продуктов.