Hyperliquid укрепляет позиции на централизованных биржах, поскольку открытый интерес превышает $18 млрд

• Открытый интерес Hyperliquid достиг рекордных $18,1 млрд в сентябре, увеличив свою долю рынка в 3 квартале до 11,7% среди восьми бирж.
• На HIP-3 в 3 квартале пришлось $262 млрд объема торговли бессрочными фьючерсами, однако его доля в торговой активности Hyperliquid снизилась с 51,1% до 24,5%.
• HYPE продолжает сталкиваться с сопротивлением со стороны ключевой нисходящей линии тренда.

Открытый интерес Hyperliquid (HYPE) достиг рекордных $18,1 млрд в сентябре, поскольку децентрализованная биржа укрепила свои позиции по сравнению с крупнейшими централизованными торговыми платформами, а ее доля совокупного открытого интереса среди восьми ведущих бирж увеличилась до 11,7% в 3 квартале.

Доля Hyperliquid на рынке деривативов расширилась в 3 квартале

Пиковое значение 22 сентября было достигнуто на фоне восстановления трейдерами позиций на нативных рынках деривативов Hyperliquid, что изменило прежнее доминирование ее рынков HIP-3, предлагающих бессрочные фьючерсы, привязанные к традиционным активам, таким как акции, индексы и сырьевые товары, согласно ее отчету за 3 квартал, опубликованному в четверг.

В конце сентября открытый интерес составлял $16,7 млрд, увеличившись на 79,9% по сравнению с $9,31 млрд в конце июня. Средний открытый интерес также вырос на 46,4% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув $12,7 млрд.

В отчете отмечается, что сентябрьский пик был «обеспечен основным рынком», имея в виду нативные рынки деривативов платформы.

Доля Hyperliquid в открытом интересе восьми крупнейших централизованных бирж и самой платформы выросла до 11,7% в конце сентября против 9,6% в конце июня. 12 августа биржа обошла Kraken и Bybit, а 17 сентября превзошла OKX. Согласно отчету, ее открытый интерес также превысил показатель HTX в мае.

Однако разрыв между Hyperliquid и крупнейшими централизованными биржами остается существенным. На конец квартала ее открытый интерес составлял 93% от показателя Bitget и 27% от показателя Binance.

Нативные рынки обеспечивают рост открытого интереса

В течение квартала структура открытого интереса Hyperliquid изменилась, поскольку активность вновь сместилась в сторону ее нативных криптовалютных рынков.

На HIP-3 пришлось $262 млрд объема торговли бессрочными фьючерсами, что на 23% больше показателя предыдущего квартала и составляет 35,9% исполненного объема платформы. Однако его доля в торговле бессрочными фьючерсами Hyperliquid снизилась с 51,1% в июле до 24,5% в сентябре.

В отчете это изменение связывается с восстановлением нативного объема торгов, который увеличился на 72% по сравнению с июльским минимумом.

Открытый интерес по HIP-3 завершил сентябрь на уровне $3,94 млрд, увеличившись на 27,4% с июня. Однако его доля в общем открытом интересе Hyperliquid снизилась примерно с одной трети до 23,5%, поскольку нативные позиции восстанавливались быстрее.

Акции оставались крупнейшим классом активов HIP-3, обеспечив квартальный объем торгов в размере $153,8 млрд, что на 160,8% больше по сравнению со вторым кварталом. Для сравнения, объем торгов сырьевыми товарами снизился на 47,7%, до $45,6 млрд.

​Расширение открытого интереса также совпало с более активным участием пользователей на бирже.

В третьем квартале на Hyperliquid в среднем торговали 65 161 трейдер в день, что на 20% больше, чем в предыдущем квартале, и стало третьим подряд квартальным рекордом. Число новых трейдеров выросло на 14,5%, до 362 611.

Объем согласованных торгов достиг $730,6 млрд, увеличившись на 9,3% в квартальном исчислении, хотя он оставался на 30,5% ниже показателя за аналогичный период прошлого года.

В отчете также зафиксирован чистый отток средств через мосты в размере $953 млн за квартал после двух кварталов подряд с чистым притоком. Однако в нем утверждается, что вывод средств не указывал на снижение торговой активности, а был связан с фиксацией прибыли во время рыночного ралли.

Технические перспективы Hyperliquid: HYPE продолжает сталкиваться с сопротивлением нисходящей линии тренда

На дневном графике HYPE торгуется на уровне $72,13, сохраняя медвежий уклон, поскольку цена остается ниже 20-, 50- и 100-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), сосредоточенных в диапазоне от $77,44 до $80,26 и выступающих в качестве расположенного выше сопротивления. Нисходящая линия сопротивления с ориентиром пробоя на уровне $75,12 продолжает ограничивать попытки восстановления. В то же время индекс относительной силы (RSI) вблизи 35 и глубоко перепроданный стохастик около 9 указывают на сильное давление продаж, однако могут свидетельствовать о приближении его истощения, а не о подтвержденном развороте.

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на горизонтальном уровне $67,63, за которым следуют более глубокие уровни поддержки $61,16 и $51,57, а более отдаленная структурная база расположена вблизи $33,20. С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится в области сопротивления линии тренда около $75,12 и у расположенного рядом горизонтального барьера на $75,69, за которыми следует кластер долгосрочной и краткосрочной EMA. Более сильные препятствия для роста находятся на уровнях $85,04, а затем $97,84.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)