Биткоин откатился до важнейшей 200-недельной средней

• Капитализация крипторынка упала на 5.3% за сутки до $2.32T, индекс настроений опустился до 20 (экстремальный страх).
• Биткоин опускался ниже $67.5K и тестирует 200-недельную среднюю; ближайшая цель — $63–66K.
• Отток из ETF BlackRock (около $2 млрд) и сокращение предложения стейблкоинов на $14.2 млрд снижают ликвидность рынка.

Картина рынка

Капитализация крипторынка потеряла 5.3% за последние 24 часа к 07:00 GMT и опустилась до $2.32T, уровней, которых рынок не видел с 19 августа. Индекс страха и жадности от Alternative.me провалился до 20, минимума с июля, войдя в зону экстремального страха. Одной из причин таких низких значений стало то, что рынок находился в активной стадии распродажи в момент ежедневного расчёта индикатора в полночь по GMT.

Биткоин ненадолго опускался ниже $67.5K в 05:45 GMT в пятницу, нарастив потери с начала дня 12 ноября до 9%. Последний шаг распродажи пришёлся на период низкой ликвидности до начала активных торгов в Европе. В такие периоды рынок часто движется за счёт исполнения отложенных ордеров, если цена выходит за устоявшийся торговый диапазон, как и произошло на этот раз. Позже мы видели попытки отскока и стабилизации, но цене не удалось устойчиво вернуться в область выше $69K. Это довольно пугающее ускорение распродажи после провала под 200-дневную скользящую среднюю, которое заставляет ждать продолжения спада. Ранее мы указывали, что ближайшей целью может стать область $63–66K. При этом в краткосрочном плане стоит отметить перепроданность по индексу относительной силы (RSI) на дневном таймфрейме. Сами по себе значения RSI ниже 30 не являются сигналом к покупке: нужно дождаться отскока цены с одновременным выходом индекса из зоны перепроданности.

На недельном таймфрейме картина также довольно интересна: цена касается 200-недельной средней, ускорив снижение после провала под 50-недельную MA. В целом текущее снижение длится уже шесть недель и за это время отняло около четверти стоимости биткоина. Возвращение к этой кривой произошло после 13 недель движения над ней, и это был самый продолжительный период над линией в рамках бычьего рынка. С годами касания 200-недельной средней и погружения под неё перестали быть необычными для первой криптовалюты: в 2018 и 2020 годах касания этой линии были дном медвежьего рынка, а в июне 2022 года стартовала 16-месячная криптозима с довольно продолжительной просадкой под эту кривую и сравнительно умеренным ростом выше неё. В этом году 40%-ный рост от линии долгосрочной средней сменился спадом, и цена лишь на 10% выше уровня старта августовского импульса роста. Мы сомневаемся, что криптозимы стали частым явлением.

Новостной фон

Индексный провайдер MSCI исключит биткоин-казначейства Strategy и Metaplanet из индексов MSCI USA и MSCI Japan Small Cap соответственно. Решение связано с новыми критериями оценки компаний, которые фактически занимаются хранением активов. Исключение может вынудить индексные фонды продавать акции обеих компаний. JPMorgan ранее оценивал возможные продажи акций Strategy в таком случае в $2.8 млрд.

По данным Farside Investors, за девять торговых сессий инвесторы вывели из спотового биткоин-ETF от BlackRock около $2 млрд; отток продолжается с 30 октября.

Совокупное предложение стейблкоинов сократилось на $14.2 млрд за 30 дней, подсчитали в Glassnode. Это самые быстрые темпы снижения с июня 2022 года. Инвесторы выводят средства с крипторынка в фиат, что уменьшает его ликвидность и затрудняет восстановление криптоактивов.

Ликвидации фьючерсных позиций по биткоину на Binance за три месяца — рекордные с 2021 года, обращают внимание в CryptoQuant. Открытый интерес по BTC менее чем за месяц упал на 17%, что сигнализирует о сбросе плеча.

Майнинговая компания Hyperscale Data продала все оставшиеся биткоины (около 211 BTC). Производитель ASIC-майнеров Canaan допустил дальнейшую продажу своих криптовалютных резервов на фоне падения котировок компании на 75% с начала года.

Что смотреть

Отмена медвежьего сценария: возврат биткоина выше $73K, к 200-дневной средней после проскальзывания под неё.

Риск: срабатывание стоп-ордеров и отток из ETF могут ускорить падение к $63–66K.

Далее: сигналом к отскоку станет выход RSI из перепроданности вместе с ростом цены; 13 ноября в 13:30 GMT выйдут цены производителей США. Другие события — в экономическом календаре.

Команда аналитиков FxPro