Юрий Папшев
Независимый аналитик
Как сообщили в среду в Институте управления поставками (ISM), индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственного сектора США в ноябре вырос до 61,1 (против 60,8 в октябре и прогноза 61,0). Индекс значительно превышает значение 50,0 пунктов, отделяющее зону роста активности от зоны ее спада, и сигнализирует об уверенном росте производственной активности, в то время как компании сообщали о появлении первых признаков ослабления напряженности в поставках. Спрос на товары в ноябре также оставался сильным: индекс ISM новых заказов в производственном секторе вырос до 61,5 с 59,8 в октябре. При этом индекс занятости ISM вырос до 53,3 с 52,0 в октябре.
Эти весьма сильные показатели, свидетельствующие о продолжении улучшения состояния американской экономики, в частности, ее производственного сектора, вышли после позитивных данных по занятости от ADP, согласно которым темпы создания новых рабочих мест в частном секторе США в ноябре оставались достаточно высокими. Как сообщили в ADP, число рабочих мест в частном секторе в ноябре выросло на 534 000 (против прогноза +525 000 и предыдущего значения +570 000). "Рынок труда в прошлом месяце продолжил восстанавливаться, несмотря на все трудности", - прокомментировали в ADP.
Теперь участники рынка будут ждать публикации в пятницу официального отчета Минтруда США по числу рабочих мест вне сельского хозяйства за ноябрь. Данные ADP могут значительно расходиться с данными Министерства труда, однако, они часто рассматриваются как предвестник официальных данных, и сильные показатели ADP позволяют надеяться на столь же сильный отчет Минтруда США: экономисты ожидают роста числа рабочих мест на 550 000 (против +531 000 в октябре) и снижения уровня безработицы до 4,5% (с 4,6% в октябре).
Доллар может получить дополнительную поддержку, реагируя на публикацию сильной макроэкономической статистики, которая может свидетельствовать в пользу решения о более быстром ужесточении монетарной политики со стороны ФРС. Повышательный импульс доллара усилился после выступления главы ведомства Джерома Пауэлла в Конгрессе в минувший вторник. Пауэлл признал, что инфляцию в США теперь не стоит рассматривать временным явлением, а для укрощения ее дальнейшего роста, высоко вероятно потребуются более активные действия со стороны ФРС. В связи с этим Пауэлл считает необходимым ускорить сворачивание стимулирования. "Экономика в очень хорошем состоянии, инфляционное давление высокое, поэтому, на мой взгляд, целесообразно рассмотреть перенос (планов) сворачивания покупки активов, о котором мы фактически заявили на ноябрьском заседании, на несколько месяцев раньше", – сказал Пауэлл.
Между тем, организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в очередном отчете сообщила, что в 2022 году инфляция в США составит 4,4%, а не 3,1%, как ожидали экономисты организации в сентябре.
Если после декабрьского заседания, которое пройдет 14-15 декабря, руководители ФРС ускорят темпы сокращения покупок активов, например, до 30 млрд долларов в месяц, то программа QE может быть завершена уже к марту, что усилит вероятность повышения процентных ставок в первой половине следующего года. И эта перспектива создает предпосылки для дальнейшего укрепления доллара.
Неожиданно возникшие риски из-за нового более заразного штамма коронавируса омикрон, обнаруженного в Южной Африке, также будут способствовать поддержанию спроса на доллар как на защитный актив.
Завтра одновременно с публикацией отчета Минтруда США (в 13:30 GMT) данные по рынку труда опубликует Статистическая служба Канады. Безработица выросла в Канаде в последние месяцы, в том числе и на фоне массового закрытия предприятий из-за коронавируса и увольнений. Безработица поднялась с обычных 5,6% - 5,7% до 7,8% в марте и уже до 13,7% в мае 2020 года. В случае дальнейшего роста безработицы канадский доллар снизится. Если данные окажутся лучше предыдущего значения, то канадский доллар укрепится. Снижение уровня безработицы – позитивный фактор для CAD, рост безработицы – негативный фактор. В августе безработица была на уровне 7,1%, а в октябре 6,7% (против 7,5% в июле, 7,8% в июне, 8,2% в мае, 8,1% в апреле). По прогнозу ожидается, что безработица в Канаде в ноябре снизилась до 6,6%, а число занятых выросло еще на +35 тыс. Это умеренно позитивные данные для CAD, котировки которого, могут вырасти при поддержке возобновивших рост цен на нефть после их сильного падения в предыдущие 4 торговые сессии. Похоже, опасения относительно нового штамма коронавируса ослабли.
Канада является крупнейшим экспортёром нефти, а доля нефти и нефтепродуктов в экспорте страны составляет примерно 22%. Несмотря на некоторую неопределённость на рынке нефти из-за коронавируса, многие ведущие экономисты прогнозируют дальнейшее повышение цен на энергоносители (уголь, газ, нефть), в том числе из-за ожиданий холодной зимы и ажиотажного спроса на рынке газа.
Таким образом, в пятницу в 13:30 (GMT) ожидается резкий рост волатильности на финансовых рынках и, прежде всего, в паре USD/CAD. Если же официальные данные Минтруда США окажутся разочаровывающими, то следует ждать ослабления американского доллара и снижения USD/CAD.
Уровни поддержки: 1.2740, 1.2721, 1.2625, 1.2585, 1.2550, 1.2290, 1.2165, 1.2010
Уровни сопротивления: 1.2870, 1.2900
Торговые сценарии
USD/CAD: Sell Stop 1.2770. Stop-Loss 1.2840. Take-Profit 1.2740, 1.2721, 1.2625, 1.2585, 1.2550, 1.2290, 1.2165, 1.2010
Buy Stop 1.2840. Stop-Loss 1.2770. Take-Profit 1.2870, 1.2900, 1.3000, 1.3200
*) см. также на Telegram, с самой актуальной и "горячей" аналитикой и торговыми рекомендациями (в том числе входы в сделки "по-рынку")
Анализ, представленный выше, предназначен только для информационных и образовательных целей. Торговля любыми активами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Никакая часть предоставленных материалов не должна рассматриваться как предложение купить или продать какой-либо финансовый инструмент или как предложение инвестиций со стороны компании.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD совершает отскок к 0,6950 несмотря на слабый индекс PMI в сфере услуг Китая
Пара AUD/USD отскакивает к отметке 0,6950 на азиатской сессии в пятницу, поскольку обновленная слабость доллара США компенсирует слабый индекс PMI в сфере услуг RatingDog Китая за июнь. Доллар США отыгрывает свое восстановление от двухнедельного минимума, достигнутого в ответ на более слабый отчет по NFP накануне, что помогает оззи набрать обороты.
USD/JPY остается волатильной ниже 161,50 на фоне сохраняющихся рисков интервенции
USD/JPY возвращается к покупкам выше 161,00 на азиатской сессии в пятницу, но остается ниже 161,50 на фоне волатильной торговли. Новый раунд продаж доллара США, в сочетании с рисками интервенции, сдерживает рост пары. Ослабление ожиданий повышения ставки ФРС на фоне слабого отчета по занятости в США продолжает подрывать доллар США.
Золото восстанавливает позицию выше 21-дневной скользящей средней на уровне $4 150 на фоне снижения ожиданий повышения ставки ФРС
Золото торгуется вблизи более чем недельного максимума чуть ниже уровня $4 200 на азиатской сессии в пятницу и, по-видимому, готово прервать четырехнедельную полосу снижения. Более слабый отчет по NFP за июнь ослабил ожидания повышения ставки ФРС, что, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор поддержки недоходного золота.
Объем депозитов крупных держателей биткоина растет, притоки на биржи подают медвежье предупреждение — CryptoQuant
Биткоин сталкивается с возобновившимися понижательными рисками после того, как притоки на биржи выросли до уровней, редко наблюдаемых в этом году, что сигнализирует о том, что рынок может входить в новый период повышенной волатильности, согласно отчету CryptoQuant в четверг. В отчете отмечается, что уровень $60 000 остается решающей зоной поддержки, несмотря на то, что биткоин установил новый минимум медвежьего рынка ниже $58 000 ранее на этой неделе.
Форекс сегодня: японская иена испытывает сильную волатильность, рынки ожидают данные NFP США
Вот что нужно знать в четверг, 2 июля: Японская иена колеблется в широком диапазоне на европейской сессии в четверг, что сигнализирует о возможной валютной интервенции. Во второй половине дня Бюро статистики труда США (BLS) опубликует отчет по занятости за июнь, в котором будут представлены данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, уровню безработицы и инфляции заработной платы.