Юрий Папшев
Независимый аналитик
Как сообщили в среду в Институте управления поставками (ISM), индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственного сектора США в ноябре вырос до 61,1 (против 60,8 в октябре и прогноза 61,0). Индекс значительно превышает значение 50,0 пунктов, отделяющее зону роста активности от зоны ее спада, и сигнализирует об уверенном росте производственной активности, в то время как компании сообщали о появлении первых признаков ослабления напряженности в поставках. Спрос на товары в ноябре также оставался сильным: индекс ISM новых заказов в производственном секторе вырос до 61,5 с 59,8 в октябре. При этом индекс занятости ISM вырос до 53,3 с 52,0 в октябре.
Эти весьма сильные показатели, свидетельствующие о продолжении улучшения состояния американской экономики, в частности, ее производственного сектора, вышли после позитивных данных по занятости от ADP, согласно которым темпы создания новых рабочих мест в частном секторе США в ноябре оставались достаточно высокими. Как сообщили в ADP, число рабочих мест в частном секторе в ноябре выросло на 534 000 (против прогноза +525 000 и предыдущего значения +570 000). "Рынок труда в прошлом месяце продолжил восстанавливаться, несмотря на все трудности", - прокомментировали в ADP.
Теперь участники рынка будут ждать публикации в пятницу официального отчета Минтруда США по числу рабочих мест вне сельского хозяйства за ноябрь. Данные ADP могут значительно расходиться с данными Министерства труда, однако, они часто рассматриваются как предвестник официальных данных, и сильные показатели ADP позволяют надеяться на столь же сильный отчет Минтруда США: экономисты ожидают роста числа рабочих мест на 550 000 (против +531 000 в октябре) и снижения уровня безработицы до 4,5% (с 4,6% в октябре).
Доллар может получить дополнительную поддержку, реагируя на публикацию сильной макроэкономической статистики, которая может свидетельствовать в пользу решения о более быстром ужесточении монетарной политики со стороны ФРС. Повышательный импульс доллара усилился после выступления главы ведомства Джерома Пауэлла в Конгрессе в минувший вторник. Пауэлл признал, что инфляцию в США теперь не стоит рассматривать временным явлением, а для укрощения ее дальнейшего роста, высоко вероятно потребуются более активные действия со стороны ФРС. В связи с этим Пауэлл считает необходимым ускорить сворачивание стимулирования. "Экономика в очень хорошем состоянии, инфляционное давление высокое, поэтому, на мой взгляд, целесообразно рассмотреть перенос (планов) сворачивания покупки активов, о котором мы фактически заявили на ноябрьском заседании, на несколько месяцев раньше", – сказал Пауэлл.
Между тем, организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в очередном отчете сообщила, что в 2022 году инфляция в США составит 4,4%, а не 3,1%, как ожидали экономисты организации в сентябре.
Если после декабрьского заседания, которое пройдет 14-15 декабря, руководители ФРС ускорят темпы сокращения покупок активов, например, до 30 млрд долларов в месяц, то программа QE может быть завершена уже к марту, что усилит вероятность повышения процентных ставок в первой половине следующего года. И эта перспектива создает предпосылки для дальнейшего укрепления доллара.
Неожиданно возникшие риски из-за нового более заразного штамма коронавируса омикрон, обнаруженного в Южной Африке, также будут способствовать поддержанию спроса на доллар как на защитный актив.
Завтра одновременно с публикацией отчета Минтруда США (в 13:30 GMT) данные по рынку труда опубликует Статистическая служба Канады. Безработица выросла в Канаде в последние месяцы, в том числе и на фоне массового закрытия предприятий из-за коронавируса и увольнений. Безработица поднялась с обычных 5,6% - 5,7% до 7,8% в марте и уже до 13,7% в мае 2020 года. В случае дальнейшего роста безработицы канадский доллар снизится. Если данные окажутся лучше предыдущего значения, то канадский доллар укрепится. Снижение уровня безработицы – позитивный фактор для CAD, рост безработицы – негативный фактор. В августе безработица была на уровне 7,1%, а в октябре 6,7% (против 7,5% в июле, 7,8% в июне, 8,2% в мае, 8,1% в апреле). По прогнозу ожидается, что безработица в Канаде в ноябре снизилась до 6,6%, а число занятых выросло еще на +35 тыс. Это умеренно позитивные данные для CAD, котировки которого, могут вырасти при поддержке возобновивших рост цен на нефть после их сильного падения в предыдущие 4 торговые сессии. Похоже, опасения относительно нового штамма коронавируса ослабли.
Канада является крупнейшим экспортёром нефти, а доля нефти и нефтепродуктов в экспорте страны составляет примерно 22%. Несмотря на некоторую неопределённость на рынке нефти из-за коронавируса, многие ведущие экономисты прогнозируют дальнейшее повышение цен на энергоносители (уголь, газ, нефть), в том числе из-за ожиданий холодной зимы и ажиотажного спроса на рынке газа.
Таким образом, в пятницу в 13:30 (GMT) ожидается резкий рост волатильности на финансовых рынках и, прежде всего, в паре USD/CAD. Если же официальные данные Минтруда США окажутся разочаровывающими, то следует ждать ослабления американского доллара и снижения USD/CAD.
Уровни поддержки: 1.2740, 1.2721, 1.2625, 1.2585, 1.2550, 1.2290, 1.2165, 1.2010
Уровни сопротивления: 1.2870, 1.2900
Торговые сценарии
USD/CAD: Sell Stop 1.2770. Stop-Loss 1.2840. Take-Profit 1.2740, 1.2721, 1.2625, 1.2585, 1.2550, 1.2290, 1.2165, 1.2010
Buy Stop 1.2840. Stop-Loss 1.2770. Take-Profit 1.2870, 1.2900, 1.3000, 1.3200
*) см. также на Telegram, с самой актуальной и "горячей" аналитикой и торговыми рекомендациями (в том числе входы в сделки "по-рынку")
Примечание: Вся информация на этой странице может быть изменена. Использование данного сайта означает согласие с нашим пользовательским соглашением. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и правовой оговоркой. Мнения, выраженные на FXstreet.com, принадлежат отдельным авторам и не обязательно отражают позицию FXstreet.com или его руководства. Раскрытие рисков: Торговля иностранной валютой с использованием маржи связана с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. Высокое кредитное плечо может работать как против вас, так и на вас. Прежде чем принимать решение об инвестировании в иностранную валюту, вам следует тщательно взвесить свои инвестиционные цели, уровень опыта и склонность к риску. Существует вероятность того, что вы понесете убытки в размере части или всей суммы ваших первоначальных инвестиций, поэтому не следует вкладывать деньги, потеря которых для вас неприемлема. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей иностранной валютой, и в случае сомнений обратиться за консультацией к независимому финансовому советнику.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD нацелилась на 0,7000 на фоне ослабления доллара США в преддверии китайских данных
Пара AUD/USD консолидируется ниже 0,7000 на азиатской сессии в среду в преддверии выхода данных по инфляции и торговому балансу Китая. Однако внимание будет сосредоточено на данных по потребительской инфляции в США, которые будут определять динамику доллара США и придадут новый импульс. Между тем недавний откат доходности казначейских облигаций США удерживает USD ниже 18-месячного минимума, хотя ястребиный настрой ФРС и геополитические риски ограничивают потери, сдерживая рост валютной пары.
USD/JPY консолидируется ниже 158,50; ожидает свежего импульса от CPI в США
USD/JPY стабилизируется ниже 158,50 на азиатской сессии в среду, при этом нависающие риски интервенции поддерживают японскую иену и ограничивают рост на фоне более слабого доллара США. Однако геополитическая неопределенность создает попутный ветер для безопасного доллара США и валютной пары. Трейдеры также, похоже, проявляют осторожность в преддверии публикации последних данных по потребительской инфляции в США.
Золото удерживается выше $4 150, поскольку трейдеры ожидают отчета по CPI США
Золото, как ожидается, колеблется в узком диапазоне выше $4 150 на азиатской сессии в среду, ожидая данных по потребительской инфляции в США для получения дополнительных сигналов о траектории политики ФРС. Между тем ожидания как минимум еще одного повышения ставки ФРС в этом году ограничивают рост недоходного драгметалла. Однако более слабый доллар США, на который давит недавний откат доходности облигаций США, помогает ограничить снижение актива.
Модель покупки биткоина Strategy подвергается критике на фоне роста затрат STRC
Финансовая стратегия STRC компании Strategy’s (MSTR) увеличила ее запасы биткоина (BTC) в первом полугодии, но сделала структуру капитала более дорогой, что побудило к оценке ее эффективности, говорится в отчете K33 во вторник. STRC восстановилась почти до номинальной стоимости $100, закрывшись на уровне $99,90 после продолжительного периода активных обратных выкупов.
Форекс сегодня: доллар отступил от 18-месячного максимума на фоне снижения доходности облигаций и цен на нефть
Вот что нужно знать во вторник, 13 октября: Индекс доллара США (DXY) отступает от 18-месячного максимума к отметке 102,35 после выходного дня на некоторых рынках США. Доходность 10-летних казначейских облигаций снижается, а цены на нефть падают. Позднее сегодня будут опубликованы данные ADP по занятости в США и данные по продажам вторичного жилья.