Юрий Папшев
Независимый аналитик
Как сообщили в среду в Институте управления поставками (ISM), индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственного сектора США в ноябре вырос до 61,1 (против 60,8 в октябре и прогноза 61,0). Индекс значительно превышает значение 50,0 пунктов, отделяющее зону роста активности от зоны ее спада, и сигнализирует об уверенном росте производственной активности, в то время как компании сообщали о появлении первых признаков ослабления напряженности в поставках. Спрос на товары в ноябре также оставался сильным: индекс ISM новых заказов в производственном секторе вырос до 61,5 с 59,8 в октябре. При этом индекс занятости ISM вырос до 53,3 с 52,0 в октябре.
Эти весьма сильные показатели, свидетельствующие о продолжении улучшения состояния американской экономики, в частности, ее производственного сектора, вышли после позитивных данных по занятости от ADP, согласно которым темпы создания новых рабочих мест в частном секторе США в ноябре оставались достаточно высокими. Как сообщили в ADP, число рабочих мест в частном секторе в ноябре выросло на 534 000 (против прогноза +525 000 и предыдущего значения +570 000). "Рынок труда в прошлом месяце продолжил восстанавливаться, несмотря на все трудности", - прокомментировали в ADP.
Теперь участники рынка будут ждать публикации в пятницу официального отчета Минтруда США по числу рабочих мест вне сельского хозяйства за ноябрь. Данные ADP могут значительно расходиться с данными Министерства труда, однако, они часто рассматриваются как предвестник официальных данных, и сильные показатели ADP позволяют надеяться на столь же сильный отчет Минтруда США: экономисты ожидают роста числа рабочих мест на 550 000 (против +531 000 в октябре) и снижения уровня безработицы до 4,5% (с 4,6% в октябре).
Доллар может получить дополнительную поддержку, реагируя на публикацию сильной макроэкономической статистики, которая может свидетельствовать в пользу решения о более быстром ужесточении монетарной политики со стороны ФРС. Повышательный импульс доллара усилился после выступления главы ведомства Джерома Пауэлла в Конгрессе в минувший вторник. Пауэлл признал, что инфляцию в США теперь не стоит рассматривать временным явлением, а для укрощения ее дальнейшего роста, высоко вероятно потребуются более активные действия со стороны ФРС. В связи с этим Пауэлл считает необходимым ускорить сворачивание стимулирования. "Экономика в очень хорошем состоянии, инфляционное давление высокое, поэтому, на мой взгляд, целесообразно рассмотреть перенос (планов) сворачивания покупки активов, о котором мы фактически заявили на ноябрьском заседании, на несколько месяцев раньше", – сказал Пауэлл.
Между тем, организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в очередном отчете сообщила, что в 2022 году инфляция в США составит 4,4%, а не 3,1%, как ожидали экономисты организации в сентябре.
Если после декабрьского заседания, которое пройдет 14-15 декабря, руководители ФРС ускорят темпы сокращения покупок активов, например, до 30 млрд долларов в месяц, то программа QE может быть завершена уже к марту, что усилит вероятность повышения процентных ставок в первой половине следующего года. И эта перспектива создает предпосылки для дальнейшего укрепления доллара.
Неожиданно возникшие риски из-за нового более заразного штамма коронавируса омикрон, обнаруженного в Южной Африке, также будут способствовать поддержанию спроса на доллар как на защитный актив.
Завтра одновременно с публикацией отчета Минтруда США (в 13:30 GMT) данные по рынку труда опубликует Статистическая служба Канады. Безработица выросла в Канаде в последние месяцы, в том числе и на фоне массового закрытия предприятий из-за коронавируса и увольнений. Безработица поднялась с обычных 5,6% - 5,7% до 7,8% в марте и уже до 13,7% в мае 2020 года. В случае дальнейшего роста безработицы канадский доллар снизится. Если данные окажутся лучше предыдущего значения, то канадский доллар укрепится. Снижение уровня безработицы – позитивный фактор для CAD, рост безработицы – негативный фактор. В августе безработица была на уровне 7,1%, а в октябре 6,7% (против 7,5% в июле, 7,8% в июне, 8,2% в мае, 8,1% в апреле). По прогнозу ожидается, что безработица в Канаде в ноябре снизилась до 6,6%, а число занятых выросло еще на +35 тыс. Это умеренно позитивные данные для CAD, котировки которого, могут вырасти при поддержке возобновивших рост цен на нефть после их сильного падения в предыдущие 4 торговые сессии. Похоже, опасения относительно нового штамма коронавируса ослабли.
Канада является крупнейшим экспортёром нефти, а доля нефти и нефтепродуктов в экспорте страны составляет примерно 22%. Несмотря на некоторую неопределённость на рынке нефти из-за коронавируса, многие ведущие экономисты прогнозируют дальнейшее повышение цен на энергоносители (уголь, газ, нефть), в том числе из-за ожиданий холодной зимы и ажиотажного спроса на рынке газа.
Таким образом, в пятницу в 13:30 (GMT) ожидается резкий рост волатильности на финансовых рынках и, прежде всего, в паре USD/CAD. Если же официальные данные Минтруда США окажутся разочаровывающими, то следует ждать ослабления американского доллара и снижения USD/CAD.
Уровни поддержки: 1.2740, 1.2721, 1.2625, 1.2585, 1.2550, 1.2290, 1.2165, 1.2010
Уровни сопротивления: 1.2870, 1.2900
Торговые сценарии
USD/CAD: Sell Stop 1.2770. Stop-Loss 1.2840. Take-Profit 1.2740, 1.2721, 1.2625, 1.2585, 1.2550, 1.2290, 1.2165, 1.2010
Buy Stop 1.2840. Stop-Loss 1.2770. Take-Profit 1.2870, 1.2900, 1.3000, 1.3200
*) см. также на Telegram, с самой актуальной и "горячей" аналитикой и торговыми рекомендациями (в том числе входы в сделки "по-рынку")
Анализ, представленный выше, предназначен только для информационных и образовательных целей. Торговля любыми активами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Никакая часть предоставленных материалов не должна рассматриваться как предложение купить или продать какой-либо финансовый инструмент или как предложение инвестиций со стороны компании.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD не может удержаться выше 1,1600, внимание переключается на решение ФРС
Пара EUR/USD сбавляет обороты и торгуется немного ниже 1,1600 во второй половине дня в среду. Бычьи настроения кажутся нерешительными, и участники рынка предпочитают дождаться результатов двухдневного заседания FOMC по вопросам монетарной политики, прежде чем позиционироваться на продолжение недавнего восстановления от психологической отметки 1,1500, или более чем двухмесячного минимума, достигнутого на прошлой неделе.
GBP/USD отступает к 1,3400 после данных по инфляции в Великобритании
Пара GBP/USD теряет импульс и возвращается в красную зону около 1,3400 в начале американской сессии в среду, поскольку инвесторы переключают внимание на объявления по монетарной политике ФРС. Месячная инфляция индекса потребительских цен (CPI) в Великобритании замедлилась до 0,2% в мае с 0,7% в апреле, не дотянув до ожиданий в 0,4%. Замедление инфляции в Великобритании оказывает давление на ставки повышения Банка Англии и британский фунт.
Золото стабилизируется выше $4 300, поскольку трейдеры, по-видимому, колеблются в ожидании ФРС
Золото корректируется вниз после бычьих движений в начале недели, но в среду удерживается выше отметки $4 300. Трейдеры теперь, похоже, колеблются перед ожидаемым решением FOMC по политике и пересмотренным Кратким экономическим прогнозом, удерживая сырьевой актив ниже недельного максимума.
Крипто сегодня: биткоин, Ethereum, XRP сокращают рост после пробоя, внимание переключается на решение ФРС
Цены на криптовалюты в целом снижаются, так как инвесторы проявляют осторожность в отношении рискованных активов в преддверии решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке в среду
Форекс сегодня: решение ФРС по ставке и обновленный точечный прогноз усилят волатильность
Вот что нужно знать в среду, 17 июня: Рынки сохраняют осторожный настрой в утренние часы европейской сессии в среду, поскольку инвесторы готовятся к объявлениям Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике. Евростат опубликует пересмотренные данные по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) за май, а в экономическом календаре США появятся данные по розничным продажам.