Юрий Папшев
Независимый аналитик
Доллар значительно укрепился после публикации блока важной макро статистики по США.
Индекс доллара DXY подскочил вчера на 0,66%, прибавив 60 пунктов и вернувшись к уровням середины прошлого месяца. На момент публикации данной статьи доллар пытается удержать завоёванные вчера позиции, а фьючерсы DXY торгуются вблизи отметки 90.52, соответствующей вчерашним максимумам и цене закрытия вчерашнего торгового дня.
Покупатели доллара и участники рынка, ставящие на его дальнейшее укрепление, получили вчера мощную поддержку от превысивших ожидания данных по американскому рынку труда и от агентства IHS Markit и института ISM, сообщивших о росте бизнес-активности в секторе услуг американской экономики. Так, индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг США, рассчитываемый IHS Markit, был пересмотрен до 70,4 (в мае) против предварительного значения 70,1 и после 64,7 в апреле, а аналогичный индекс от Института управления поставками ISM вырос до 64,0 в мае (против 62,7 в апреле и прогноза 62,5).
Тем временем Министерство труда США сообщило, что число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе снизилось на 20 000, достигнув 385 000 при прогнозе в 393 000, а данные от ADP зафиксировали значительный рост занятности в мае (+978 тыс. при прогнозе 650 тыс).
Миллионы американцев вновь устраиваются на работу в компании сферы услуг, и несмотря на все новые сигналы о нехватке трудовых ресурсов, темпы найма в частном секторе экономики США в мае ускорились. "Данные по числу рабочих мест в частном секторе заметно улучшились по сравнению с предыдущими месяцами, указав на самый сильный рост занятости со времен начала экономического восстановления", - сообщили в ADP.
На сферу услуг пришлось большинство новых рабочих мест - 850,000 причем большая часть из них была создана в сфере отдыха и гостеприимства – 440 000. "Занятость в производственном секторе росла стабильными темпами, однако, сфера услуг обеспечила большинство новых рабочих мест, продемонстрировав рост занятости существенно выше среднемесячного показателя за последние шесть месяцев", - также сообщили в ADP.
Теперь участники рынка ожидают публикации сегодня (в 12:30 GMT) отчета Министерства труда США. Предполагается, что майский отчет по занятости укажет на рост числа рабочих мест вне сельского хозяйства США на 650 000 и на снижение безработицы до 5,9% с 6,1% в апреле.
Тем не менее, несмотря на сильный отчет по занятости от ADP, существует значительная неопределённость вокруг публикации официального отчета по занятости от Минтруда США. Хотя отчет ADP часто рассматривается предвестником официального отчета от Минтруда, он не имеет с ним прямой корреляции.
Стоит напомнить, что предыдущие апрельские данные по занятости не оправдали ожиданий, оказавшись значительно слабее прогноза. Доллар резко снизился после публикации апрельского отчета по занятости в начале мая. Не исключено, что история может повториться. Если официальный майский отчёт по занятости также окажется слабее прогноза, то доллар, который вчера значительно укрепился, сегодня может растерять большую часть своих вчерашних завоеваний и снизиться.
Тем не менее, данные все же свидетельствуют о том, что рынок труда продолжает восстанавливаться. Ранее руководители ФРС заявляли, что рост инфляции не является достаточной причиной для ужесточения монетарной политики, поскольку занятость и безработица остаются слабыми. В то же время, высокие темпы вакцинации, бюджетное стимулирование и ослабление карантинных мер способствуют улучшению ситуации на рынке труда, поддерживая также рост американской экономики. Теперь последние данные по рынку труда могут склонить их к более раннему сокращению объёмов выкупа облигаций, что может усилить позиции USD. В то же время, некоторые наиболее осторожные инвесторы могут предпочесть остаться вне рынка в этот период времени. При публикации данных с рынка труда США ожидается всплеск волатильности не только в котировках USD, но и по всему финансовому рынку. Однако, прогнозировать реакцию рынка на публикацию показателей часто бывает затруднительно, т.к. многие показатели за предыдущие периоды могут пересматриваться.
Одновременно с публикацией отчета по занятости в США сегодня (в 12:30 GMT) будет опубликован аналогичный отчет по занятости от Статистической службы Канады.
Безработица в Канаде в прошлом месяце выросла по прогнозу на 0,1%, до 8,2%, а число занятых сократилось на 20 000 человек (после сокращения на 207 100 в апреле), что объясняется массовым закрытием предприятий в предыдущие месяцы из-за коронавируса и увольнений. В случае дальнейшего роста безработицы канадский доллар снизится. Если данные окажутся лучше предыдущих значений, то канадский доллар укрепится. Снижение уровня безработицы – позитивный фактор для CAD, рост безработицы – негативный фактор.
Таким образом, ожидается крайне волатильное начало американской торговой сессии.
С начала апреля прошлого года USD/CAD торгуется в нисходящем тренде. За последние 14 месяцев общее снижение пары составило более 21%, в результате чего она снизилась на 2000 пунктов, пробив все ключевые уровни поддержки и достигнув отметки 1.2015 в конце прошлого месяца. Поддержку канадскому доллару также оказывает продолжающийся рост цен на нефть, основной экспортный товар Канады. Несмотря на вчерашнюю коррекцию, пока что все складывается в пользу коротких позиций и дальнейшего снижения USD/CAD.
И сегодня, с публикацией данных с рынка труда США и Канады, появятся новые драйверы либо для дальнейшего снижения, либо для продолжения коррекции и роста USD/CAD.
Торговые сценарии
Sell Stop 1.2090. Stop-Loss 1.2150. Take-Profit 1.2000, 1.1900
Buy Stop 1.2150. Stop-Loss 1.2090. Take-Profit 1.2160, 1.2193, 1.2260, 1.2450, 1.2560, 1.2690, 1.2740, 1.2985
*) см. также на Telegram, с самой актуальной и "горячей" аналитикой и торговыми рекомендациями (в том числе входы в сделки "по-рынку")
Анализ, представленный выше, предназначен только для информационных и образовательных целей. Торговля любыми активами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Никакая часть предоставленных материалов не должна рассматриваться как предложение купить или продать какой-либо финансовый инструмент или как предложение инвестиций со стороны компании.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD снижается на фоне рисков в Ормузском проливе, USD держится выше 0,6900
Пара AUD/USD начинает новую неделю на более слабой ноте, поскольку напряженность вокруг критически важного Ормузского пролива оказывает некоторую поддержку безопасному доллару США. Однако снижение ставок на повышение ФРС ограничивает рост доллара США, что вместе с ястребиным настроем РБА помогает паре удержаться выше 0,6900. Это, в свою очередь, требует осторожности перед подтверждением того, что недавнее восстановление с трехмесячного минимума исчерпало себя, и позиционированием на дальнейшее снижение.
USD/JPY поднимается до 161,50 на фоне того, что кэрри-трейд по иене противодействует рискам интервенции на фоне напряженности в Иране
Пара USD/JPY, как ожидается, продолжит восстановление после падения в район 160,50-160,45 в пятницу, достигнув двухнедельного минимума, и набирает некоторый импульс на азиатской сессии в понедельник. Несмотря на снижение ожиданий повышения ставки ФРС, процентные ставки в США остаются выше, чем в Японии. Это поддерживает так называемую торговлю carry, противодействуя изменению тактики интервенций Японии и ослабляя японскую иену. Кроме того, риски в Ормузском проливе способствуют укреплению доллара США как безопасного актива и поддерживают валютную пару.
Золото снижается с двухнедельного максимума на фоне рисков в Ормузском проливе, поддерживающих USD; остается около $4 200
Золото испытывает трудности с капитализацией своего роста выше $4200 и немного отступает от двухнедельного максимума, достигнутого на азиатской сессии в понедельник. Доллар США снижается на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности, связанной с напряженностью в Ормузском проливе, что действует как препятствие для драгметалла. Однако снижение ставок по повышению ФРС может удержать быков по USD от агрессивных ставок и помочь ограничить падение недоходного желтого металла.
Крипто сегодня: биткоин, Ethereum, XRP растут на фоне возобновившихся притоков капитала
Биткоин сохраняет свой восходящий импульс, удерживаясь выше отметки $61 000 на момент написания в пятницу. Основные альткоины, такие как Ethereum и Ripple, также показывают рост, сигнализируя о скромном улучшении рыночных настроений и возобновившемся интересе к риску среди инвесторов.
Форекс сегодня: доллар США под давлением, так как рынки пересматривают прогноз по ФРС
Вот что нужно знать в пятницу, 3 июля: Доллар США (USD) не может сохранить устойчивость по отношению к основным конкурентам в последний торговый день недели, поскольку инвесторы оценивают сроки возможного повышения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) после разочаровывающих данных по занятости за июнь.