- Рекордное ралли золота, похоже, не останавливается, в основном движимое стремлением к безопасным активам по мере завершения третьего квартала.
- Доллар США останавливает свое снижение, но частичный шатдаун правительства США нависает на фоне ожидаемого снижения ставки ФРС в октябре.
- С технической точки зрения золото рискует коррекцией на фоне экстремальной перекупленности на дневном графике.
Золото флиртует с рекордными максимумами на уровне около $3 850 в начале вторника, на пути к лучшему месяцу за 14 лет.
Золото радуется рискам шатдауна правительства США и ставкам на смягчение ФРС
С завершением третьего квартала 2025 года и месяца сентября золото выросло на 12% в течение месяца, так как покупатели воспользовались устойчивым стремлением к безопасности на фоне надвигающегося частичного шатдауна правительства в Соединенных Штатах (США).
Фискальные проблемы США остаются бременем для доллара США (USD), особенно после того, как вице-президент JD Vance отметил, что «я думаю, что мы движемся к шатдауну».
Его комментарии прозвучали после того, как президент США Дональд Трамп и его демократические оппоненты, похоже, не достигли значительного прогресса на встрече в Белом доме, направленной на предотвращение шатдауна, за пределами крайнего срока в полночь вторника (среда, 4:00 по Гринвичу).
Кроме того, золото продолжает получать выгоду от увеличения ожиданий снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США в следующем месяце, при этом рынки сейчас оценивают вероятность такого шага примерно в 90%, согласно инструменту FedWatch группы CME.
В понедельник президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что он открыт для дальнейших снижений ставок, но ФРС должна быть осторожной и поддерживать ставки на достаточно высоком уровне, чтобы продолжать сдерживать инфляцию, по данным Reuters.
Тем временем продолжающиеся геополитические напряженности между Израилем и ХАМАСом, а также Россией и странами НАТО продолжают поддерживать настроение вокруг традиционного средства сохранения стоимости - золота, в то время как трейдеры также оценивают последние переговоры по тарифам Трампа.
Трамп ввел 10% тарифы на импорт мягкой древесины и пиломатериалов, а также 25% пошлины на кухонные шкафы, туалетные столики и обивочные деревянные изделия, чтобы поддержать внутреннее производство. Тарифы должны вступить в силу с 14 октября, при этом некоторые повышения планируется ввести с 1 января, согласно прокламации, которую он подписал в понедельник.
В основном оптимистичные данные PMI из Китая также помогают золоту продлить его рекордный рост. Официальный индекс PMI в обрабатывающей промышленности NBS Китая вырос до 49,8 в сентябре по сравнению с ожидаемыми 49,6 и предыдущими 49,4, в то время как индекс PMI в сфере услуг немного снизился до 50 в том же месяце.
Частный опрос RatingDog показал, что индекс PMI в обрабатывающей промышленности страны немного вырос до 51,2 в сентябре по сравнению с 50,5 в августе. Китай является крупнейшим потребителем желтого металла в мире.
Смотря вперед, опасения по поводу потенциального частичного шатдауна правительства США, вероятно, смягчат любое снижение золота, вызванное потоками в конце месяца и квартала.
Рынки также остаются настороженными в ожидании публикации данных по занятости в США в случае шатдауна правительства в среду.
Министерство труда США подтвердило в понедельник, что его статистическое агентство приостановит публикацию экономических данных, включая внимательно отслеживаемый ежемесячный отчет по занятости за сентябрь, если шатдаун произойдет.
Технический анализ цен на золото: дневной график
С технической точки зрения покупатели могут стать осторожными, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) углубляется в область экстремальной перекупленности.
Ведущий индикатор в настоящее время торгуется выше 80, что указывает на то, что усталость покупателей может наступить быстрее (чем позже).
Тем не менее, если покупатели откажутся сдаваться, принятие выше психологического уровня $3 850 на дневной основе будет критически важным.
Следующее препятствие на верхней стороне расположено на уровне $3 900, так как охота за отметкой $4 000 набирает обороты.
С другой стороны, любой откат может протестировать начальную поддержку на уровне $3 800, ниже которой будет угрожать минимум предыдущего дня на уровне $3 757.
Более глубокая коррекция может нацелиться на минимум 24 сентября на уровне $3 718, за которым следует круглый уровень $3 700.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD получает новые заявки, вновь достигает 0,6600 после осторожного решения РБА о сохранении ставки
AUD/USD привлекает новый спрос, чтобы восстановить отметку 0,6600 в азиатской торговле во вторник. Австралийский доллар радуется осторожности Резервного банка Австралии (РБА) в отношении дальнейшего смягчения после удержания ключевой процентной ставки на уровне 3,6% после сентябрьского заседания по монетарной политике. Пресс-конференция управляющего Буллок теперь в центре внимания.
Золото нацелено на лучший месяц за 14 лет на фоне угрозы закрытия правительства США
Золото флиртует с рекордными максимумами в районе $3 850 в начале вторника, на пути к лучшему месяцу за 14 лет. С завершением третьего квартала 2025 года и месяца сентября золото выросло на целых 12% в течение месяца, так как покупатели воспользовались устойчивым спросом на безопасные активы на фоне надвигающегося частичного закрытия правительства в Соединенных Штатах (США).
USD/JPY защищает рост выше 148,50 после свода мнений Банка Японии
USD/JPY защищает уровень 148,50 и теперь, похоже, приостановил свое восстановление с почти двухмесячного пика, достигнутого в прошлую пятницу. Саммари мнений Банка Японии, опубликованное в этот вторник, добавляет неопределенности в отношении повышения ставок, что, наряду с позитивным интересом к риску, подрывает японскую иену и поддерживает пару.
Биткоин стабилизируется выше $114 000 на фоне опасений по поводу закрытия правительства и ожиданий 'Uptober'
Биткоин (BTC) торговался выше $114 000 в понедельник, несмотря на предыдущую неделю консолидации, когда цены опустились до $109 000 к выходным. Отскок отражает позитивное — хотя и осторожное — настроение инвесторов в преддверии сезонно бычьего месяца октября, поскольку рынки ожидают публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу.
Форекс сегодня: Золото поднимается выше $3 800, доллар США отступает
Вот что вам нужно знать в понедельник, 29 сентября: