Прогноз по золоту: XAU/USD остается в пределах месячного диапазона на фоне смешанных сигналов

• Цена на золото испытывает трудности с использованием позднего отскока предыдущего дня от недельного минимума.
• Снижение ожиданий снижения ставок ФРС поддерживает доллар США и ограничивает сырьевой актив на фоне позитивного интереса к риску.
• Устойчивые неопределенности, связанные с торговлей, могут продолжать поддерживать драгоценный металл.

Цена на золото (XAU/USD) отскочила от недельного минимума, около $3 309, достигнутого в четверг, после того как член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер поддержал идею снижения ставки в июле. На самом деле, Уоллер заявил, что продолжает считать, что центральный банк США должен снизить процентные ставки в конце этого месяца на фоне растущих рисков для экономики. Уоллер также подчеркнул, что тарифы не приведут к устойчивому росту инфляции и только вызовут «временный всплеск» цен.

Тем не менее, трейдеры, похоже, уверены, что ФРС подождет как минимум до сентябрьского заседания по монетарной политике, прежде чем принять решение, и закладывают в цены возможность снижения на 50 базисных пунктов к концу этого года. Эти ожидания были дополнительно подтверждены оптимистичными макроданными США в четверг и множеством влиятельных членов FOMC. Это держит доллар США (USD) близким к своему самому высокому уровню с 23 июня и заставляет быков XAU/USD оставаться в обороне на протяжении азиатской сессии в пятницу.

Министерство торговли США сообщило, что розничные продажи выросли на 0,6% в июне, что противоречит рыночным ожиданиям. Это является значительным улучшением после падения на 0,9% в мае, что дает надежду для экономики, которая испытывает трудности. Более того, первичные заявки на пособие по безработице в США упали пятый подряд раз до 221K за неделю, завершившуюся 12 июля, что является самым низким уровнем за три месяца, что свидетельствует о все еще устойчивом рынке труда в США и подтверждает снижение ожиданий по ставкам ФРС.

Тем временем, член совета управляющих ФРС Адриана Куглер заявила, что все еще ограничительная политика важна для поддержания долгосрочных инфляционных ожиданий, и будет уместно удерживать процентную ставку на текущем уровне в течение некоторого времени. Отдельно президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик отметил, что экономический прогноз остается крайне неопределенным, и снижение ставок может быть затруднительным в краткосрочной перспективе. Это, наряду с оптимистичным настроением на рынке, продолжает подрывать спрос на безопасное золото.

Трейдеры теперь с нетерпением ждут экономической повестки США, в которой будут представлены данные по рынку жилья, за которыми последуют предварительные данные по потребительским настроениям и инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета. Эти данные могут повлиять на доллар США, который, наряду с настроением риска, должен оказать некоторое влияние на цену золота. Тем не менее, пара XAU/USD остается на пути к регистрации скромных потерь в первый раз за три недели, хотя снижение, похоже, ограничено на фоне устойчивых торговых неопределенностей.

Дневной график XAU/USD

Технический прогноз

С технической точки зрения, ничего не изменилось для сырьевого актива, и недавняя ценовая динамика в диапазоне, наблюдаемая с начала этого месяца, требует осторожности перед размещением агрессивных направленных ставок. Таким образом, любое дальнейшее снижение может продолжать привлекать покупателей на падении перед круглым уровнем $3 300. Убедительный прорыв ниже указанного уровня, однако, может сделать цену золота уязвимой для ускорения падения к июльскому минимуму, около зоны $3 248-3 247.

С другой стороны, область $3 352 может выступать в качестве непосредственного препятствия перед зоной $3 365-3 366, или верхней границей краткосрочного торгового диапазона. Устойчивое укрепление выше этого уровня будет рассматриваться как ключевой триггер для бычьих трейдеров и может вызвать ралли на покрытии коротких позиций. Последующее движение вверх должно позволить цене золота вернуть отметку $3 400 и продлить импульс к следующему значимому препятствию в районе $3 434-3 435.