Прогноз по золоту: новые возможности для снижения XAU/USD перед тестом инфляции PCE в США

• Цена на золото консолидирует недельные потери ниже $3 330 в начале пятницы, ожидая инфляцию PCE в США для получения новых стимулов.
• Доллар США удерживает восстановление от многолетних минимумов на фоне оптимизма по поводу торговых сделок в США и возобновленных ставок на ужесточение ФРС.
• Цена на золото борется с поддержкой 50-дневной простой скользящей средней, внимание на недельное закрытие на фоне медвежьего дневного RSI.

Цена на золото восстанавливает недельные потери в начале пятницы, с новыми понижательными рисками, возникающими перед публикацией данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США.  

Цена на золото обращает внимание на переговоры по торговым сделкам в США и инфляцию PCE

Пока доллар США (USD) консолидирует свой ночной отскок с трехлетних минимумов, цена на золото испытывает давление на критической дневной линии поддержки.

Трейдеры воздерживаются от открытия каких-либо направленных позиций в долларе и цене на золото перед публикацией предпочтительного показателя инфляции ФРС, базового индекса цен PCE, который будет опубликован позже в эту пятницу.

Рынки ожидают, что годовой базовый индекс PCE вырастет на 2,3% в мае, после роста на 2,1% в апреле, в то время как в месячном исчислении ожидается рост на 0,1% в мае, на том же уровне, что и в апреле.

Более высокие, чем ожидалось, показатели базового PCE могут вновь разжечь ожидания, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит процентные ставки уже в июле.

В настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставки ФРС в июле в 21%, в то время как для снижения в сентябре шансы составляют 75%, как показал инструмент Fed WatchTool группы CME.

Таким образом, данные будут ключевыми для определения времени следующего снижения ставки ФРС, что значительно повлияет на цену золота, номинированного в USD, и не приносящего дохода.

Доллар США испытал хорошие двухсторонние сделки, упав до самого низкого уровня с марта 2022 года, после того как Wall Street Journal (WSJ) сообщил, что президент США Трамп рассматривает возможность выбора и объявления преемника председателя ФРС Джерома Пауэлла ранее сентября или октября.

Рынки предположили, что атака Трампа, угрожающая кредитоспособности ФРС, может привести к выбору мягкого преемника, так называемого «хромого утенка». Этот нарратив сильно давил на доллар.

Тем не менее, доллар нашел опору после того, как источник, знакомый с обсуждениями в Белом доме, сообщил Reuters в четверг: «Трамп не принял решение о замене Пауэлла, и решение не является немедленным».

Кроме того, надежды на торговые сделки США с Европейским Союзом (ЕС) и Китаем до крайнего срока 9 июля помогли доллару США восстановить ранее понесенные потери.

В отчете WSJ, опубликованном в четверг, говорится, что чиновники ЕС рассматривают возможность снижения тарифов на импорт из США, чтобы привлечь Трампа.

Тем временем, один из официальных лиц Белого дома заявил, что США достигли понимания с Китаем о том, как ускорить поставки редкоземельных металлов в США.

Технический анализ цены на золото: дневной график

Защитив сильную поддержку 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 325 на этой неделе, цена на золото снова испытывает заявки ниже этого уровня на момент публикации.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) указывает вниз ниже средней линии, в настоящее время торгуется около 46, что свидетельствует о наличии понижательного потенциала.  

Закрытие недели ниже уровня поддержки 50-дневной SMA может подтвердить новый нисходящий тренд, открывая путь для тестирования уровня 50% коррекции Фибоначчи (Fibo) рекордного ралли апреля на уровне $3 232.

Перед этим будет повторно протестирована зона спроса на уровне $3 295, которая является пересечением недельного минимума и уровня 38,2% Fibo того же восходящего движения.

С другой стороны, непосредственное сопротивление наблюдается на уровне 50-дневной SMA, выше которого будет протестировано препятствие 21-дневной SMA на уровне $3 354.

Восстановление над 21-дневной SMA имеет решающее значение для возобновления восстановления от двухнедельных минимумов.

Следующее восходящее препятствие выровнено на уровне 23,6% Fibo на уровне $3 377.

Покупатели золота затем нацелятся на порог в $3 400, как только сопротивление 23,6% Fibo будет решительно преодолено.

(Эта история была исправлена 27 июня в 7:00 GMT, чтобы сказать, что "пока доллар США (USD) консолидирует свой ночной отскок с трехлетних минимумов", а не максимумов.)