Прогноз по USD/CAD: проблемы еще не закончились; трейдеры ожидают подробностей из торговых переговоров США и Китая

• Пара USD/CAD привлекает покупателей третий день подряд на фоне умеренного укрепления доллара США.
• Ставки на снижение процентных ставок ФРС и фискальные проблемы США ограничивают рост доллара и пары.
• Бычьи цены на сырую нефть поддерживают канадский доллар и способствуют сдерживанию спотовых цен.

Пара USD/CAD продолжает свою умеренную коррекцию третий день подряд и поднимается в область 1,3725-1,3730, что является почти недельным максимумом в первой половине европейской сессии во вторник. Движение вверх поддерживается появлением покупок доллара США (USD), хотя оно не имеет бычьей уверенности и требует осторожности перед подтверждением того, что спотовые цены достигли дна в краткосрочной перспективе.

Более сильный, чем ожидалось, отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованный в пятницу, ослабил надежды на немедленное снижение процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) в этом году. Более того, инвесторы остаются нервными и с нетерпением ожидают дополнительных деталей из торговых переговоров между США и Китаем в Лондоне, что приводит к некоторым притокам в безопасные активы. Это, в свою очередь, поднимает индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара по отношению к корзине валют, до более чем недельного максимума и служит попутным ветром для пары USD/CAD.

Тем не менее, доллар США испытывает трудности с прорывом через торговый диапазон, удерживаемый на протяжении последней недели, и остается близким к своему минимальному уровню с 22 апреля, достигнутому в пятницу, на фоне растущего признания того, что ФРС снизит стоимость заимствований в 2025 году. На самом деле, инструмент FedWatch от CME Group указывает на то, что трейдеры все еще закладывают в цены почти 60%-ную вероятность того, что центральный банк США снизит процентные ставки на заседании в сентябре. Это, наряду с фискальными проблемами США, ограничивает доллар и пару USD/CAD.

С другой стороны, канадский доллар (CAD) может продолжать получать поддержку от снижающихся шансов на дальнейшие снижения ставок со стороны Банка Канады (BoC) и надежд на то, что торговая сделка между США и Канадой может быть достигнута до саммита G7 15 июня. Более того, недавний рост цен на сырую нефть, достигший более чем двухмесячного максимума, может поддержать канадский доллар, связанный с сырьевыми товарами, и способствовать сдерживанию пары USD/CAD, что требует осторожности перед позиционированием на дальнейшие gains.

Вторник не принесет никаких значимых экономических данных, способных повлиять на рынок, оставляя спотовые цены на милость динамики доллара США и цен на нефть. Тем не менее, трейдеры могут воздержаться от размещения агрессивных направленных ставок и предпочесть дождаться дополнительных подсказок относительно пути снижения ставок ФРС. Таким образом, внимание останется прикованным к последним данным по потребительской инфляции в США – индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI), которые будут опубликованы в среду и четверг соответственно. Эти ключевые данные сыграют важную роль в формировании спроса на доллар США и определении краткосрочной траектории для пары USD/CAD.

Дневной график USD/CAD

Технический прогноз

Пара USD/CAD испытывает трудности с наращиванием импульса выше уровня 23,6% коррекции Фибоначчи недавнего отката от психологической отметки 1,4000, представляющей собой технически значимую 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA). Кроме того, технические индикаторы на дневном графике находятся глубоко в отрицательной зоне и требуют осторожности от бычьих трейдеров.

Тем не менее, некоторые последующие покупки выше уровня 1,3735-1,3740 могут спровоцировать внутридневное покрытие коротких позиций и поднять пару USD/CAD к области 1,3780 (уровень 38,2% Фибо) на пути к отметке 1,3800 и области предложения 1,3825-1,3830. Последняя находится близко к уровню 50% Фибо и должна выступать в качестве сильного барьера, преодоление которого откроет путь к уровню 1,3900.

С другой стороны, ослабление ниже отметки 1,3700 может найти поддержку в районе горизонтальной зоны 1,3670 перед областью 1,3635, или минимальным уровнем с начала года, достигнутым в прошлый четверг. Неспособность защитить указанные уровни поддержки может сделать пару USD/CAD уязвимой для ускорения падения ниже круглого уровня 1,3600, к области 1,3545 и, в конечном итоге, к психологической отметке 1,3500.