Прогноз по USD/CAD: ищет свежие импульсы от ФРС; проблемы еще не закончились

• Пара USD/CAD испытывает трудности с использованием восстановительных gains предыдущего дня на фоне возобновления продаж доллара США.
• Надежды на торговую сделку между США и Канадой поддерживают CAD, хотя слабые цены на нефть ограничивают луни.
• Трейдеры с нетерпением ожидают ключевого решения по политике FOMC перед тем, как делать агрессивные направленные ставки.

Пара USD/CAD сталкивается с новым предложением в среду и теряет часть сильного движения вверх предыдущего дня к уровню 1,3700, или недельному максимуму. Тем не менее, снижение, похоже, ограничено, так как трейдеры теперь кажутся неохотными и предпочитают дождаться результатов двухдневного заседания FOMC, которое состоится позже сегодня.

Ожидается, что центральный банк США оставит свою ключевую процентную ставку без изменений на фоне опасений, что тарифы президента США Дональда Трампа могут повысить потребительские цены. Однако сопутствующее заявление по политике, которое включает обновленный "график точек", и комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции после заседания могут дать некоторые подсказки о будущем пути снижения ставок. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен доллара США (USD) и придаст значимый импульс паре USD/CAD.

Перед ключевым событием центрального банка разочаровывающие макроэкономические данные из США, опубликованные во вторник, указывают на ослабление экономики и подтверждают ставки на то, что ФРС снизит стоимость заимствований в сентябре. Бюро переписи населения США сообщило, что розничные продажи в мае снизились на 0,9% по сравнению с ожидаемым сокращением на 0,7% и падением на 0,1% в апреле. Более того, промышленное производство в США не дотянуло до прогнозов и сократилось на 0,2% в мае после пересмотренного роста на 0,1% месяцем ранее. Это ограничивает ночное ралли доллара США до недельного пика и оказывает давление на пару USD/CAD.

Канадский доллар (CAD), с другой стороны, получает некоторую поддержку от надежд на то, что США и Канада могут вскоре заключить торговую сделку. На самом деле, премьер-министр Канады Марк Карни заявил в понедельник, что он и Трамп согласились продолжить переговоры о новой экономической и безопасности сделке в течение 30 дней. Более того, Трамп сказал, что, хотя у обеих сторон все еще есть разногласия по политике, торговая сделка достижима в ближайшие недели. Это, в свою очередь, кажется, оказывает давление на пару USD/CAD, хотя слабые цены на сырую нефть могут ограничить луни, связанную с товарами.

Кроме того, дальнейшая эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке должна предложить некоторую поддержку безопасному доллару и ограничить потери для валютной пары. Воздушные обмены между Израилем и Ираном продолжаются шестой день подряд. Вдобавок к этому, Трамп усилил свою риторику и потребовал безусловной капитуляции Ирана, подогревая спекуляции о возможном участии США в конфликте. Это, в свою очередь, требует осторожности перед размещением медвежьих ставок по паре USD/CAD и позиционированием для возобновления более чем месячного нисходящего тренда.

4-часовой график USD/CAD

Технический прогноз

С технической точки зрения, ночное движение вверх можно отнести к некоторому покрытию коротких позиций на фоне слегка перепроданного индекса относительной силы (RSI) на дневном графике. Более того, недавнее падение, наблюдаемое за последний месяц, происходило вдоль нисходящего канала, что указывает на хорошо установленный краткосрочный нисходящий тренд. Это, в свою очередь, предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/CAD лежит вниз.

Таким образом, любое дальнейшее восстановление выше отметки 1,3700 может рассматриваться как возможность для продажи и оставаться ограниченным вблизи верхней границы трендового канала, которая в настоящее время находится в районе 1,3735-1,3740. Устойчивое укрепление выше этой отметки, однако, может указывать на то, что пара USD/CAD сформировала краткосрочное дно и открыть путь для дополнительного роста.

С другой стороны, область 1,3645 может предложить немедленную поддержку, ниже которой пара USD/CAD может вернуться к уровню 1,3600 на пути к минимуму года, около 1,3540-1,3535. За этим следует поддержка трендового канала, около 1,3520, и психологическая отметка 1,3500. Убедительный прорыв ниже последней будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров.