Прогноз по USD/CAD: 1,3720 является ключевым уровнем для быков на фоне общего ослабления USD

• USD/CAD снижается второй день подряд на фоне продаж доллара США после данных по CPI в США.
• В основном соответствующие данные по инфляции в США подтверждают ожидания снижения ставок ФРС и оказывают давление на доллар.
• Медвежьи цены на нефть, голубиные ожидания от BoC и торговые волнения подрывают луни и оказывают поддержку.

Пара USD/CAD продолжает снижение, начатое накануне от отметки 1,3800, и привлекает последующие продажи второй день подряд на фоне медвежьего настроения вокруг доллара США (USD). Трейдеры в основном ставят на то, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов в сентябре и проведет как минимум два снижения процентных ставок до конца этого года. Ожидания были усилены серией разочаровывающих экономических данных из США, опубликованных недавно, включая внимательно отслеживаемый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), который указывает на ухудшение условий на рынке труда.

Кроме того, Бюро статистики труда США сообщило во вторник, что общий индекс потребительских цен (CPI) остался на уровне 2,7% в годовом исчислении в июле. Однако базовый индекс, исключающий цены на продукты питания и энергию, оказался выше рыночных оценок и увеличился до 3,1% г/г с 2,9% в июне. В месячном исчислении CPI и базовый CPI выросли на 0,2% и 0,3% соответственно, что соответствует ожиданиям. Тем не менее, данные ослабили опасения, что торговые издержки могут привести к более широкому давлению на цены, и укрепили нарратив о скором снижении процентной ставки ФРС в следующем месяце.

Кроме того, сильное бычье настроение, поддерживаемое продлением торгового перемирия между США и Китаем и саммитом США и России, направленным на прекращение войны в Украине, оказывается еще одним фактором, подрывающим безопасный доллар. Однако медвежьи цены на нефть и голубиные ожидания от Банка Канады (BoC) сдерживают любые значительные приросты для канадского доллара, связанного с сырьевыми товарами. Кроме того, торговые неопределенности могут подорвать канадский доллар (CAD) и помочь ограничить более глубокие потери для пары USD/CAD, что требует осторожности перед позиционированием на дальнейшее снижение.

В последних новостях, связанных с торговлей, Китай объявил о предварительной антидемпинговой пошлине в 75,8% на импорт канолы из Канады во вторник в ответ на налог последнего на свои электромобили. Это происходит на фоне недавнего решения президента США Дональда Трампа повысить тариф на Канаду с 25% до 35%. Более того, Белый дом объявил о 40% тарифе на транзитные товары, перенаправляемые через третьи страны, чтобы избежать пошлин. Это еще больше ухудшает перспективы канадского экспорта и может оказать давление на внутреннюю экономику, что, в свою очередь, может ограничить CAD и оказать поддержку паре USD/CAD.

Двигаясь вперед, в среду не ожидается никаких значимых экономических данных, способных повлиять на рынок, ни из США, ни из Канады. Тем не менее, выступления влиятельных членов FOMC и более широкие настроения риска могут повысить спрос на USD позже в североамериканской сессии. Кроме того, динамика цен на нефть может предоставить некоторый импульс для пары USD/CAD и создать краткосрочные торговые возможности. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон делает разумным дождаться сильных последующих продаж, прежде чем делать новые медвежьи ставки по валютной паре.

Дневной график USD/CAD

Технический прогноз

Ночной провал перед 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и последующее снижение благоприятствуют медведям USD/CAD. Однако слегка положительные осцилляторы на дневном графике указывают на то, что любое дальнейшее снижение, скорее всего, найдет достойную поддержку в районе 1,3740. Тем не менее, последующие продажи ниже минимума прошлой недели, около 1,3720, могут сделать спотовые цены уязвимыми для дальнейшего снижения ниже отметки 1,3700, к тестированию следующей значимой поддержки в районе середины 1,3600. Нисходящая траектория может продолжиться к круглому уровню 1,3600 на пути к минимуму года, около 1,3540, достигнутому в июне.

С другой стороны, область 1,3780-1,3785, или дневной максимум, теперь, похоже, будет действовать как непосредственное препятствие перед отметкой 1,3800. За этим следует барьер 100-дневной SMA, который в настоящее время находится в районе 1,3815, выше которого новая волна короткого покрытия может поднять пару USD/CAD к области 1,3875-1,3880, или месячному пику. Некоторые последующие покупки, приводящие к последующему укреплению выше отметки 1,3900, изменят настрой в пользу бычьих трейдеров и позволят спотовым ценам подняться дальше к области 1,3950 на пути к психологической отметке 1,4000.