Прогноз по GBP/USD на неделю: откат фунта стерлингов проложит путь к новому восходящему тренду

• Фунт стерлингов достиг самого высокого уровня за год по отношению к доллару США, протестировав отметку 1,3050.
• На предстоящей насыщенной событиями неделе пара GBP/USD, похоже, будет торговаться по принципу "покупай на падении".
• Фунт стерлингов разворачивается из зоны перекупленности, что предполагает дальнейший рост.

Фунт стерлингов (GBP) зафиксировал свежий 12-месячный максимум выше 1,3000 против доллара США (USD), но пара GBP/USD прервала два последовательных недельных роста и остановилась в красной зоне.

Фунт стерлингов ненадолго вернул себе ключевую отметку 1,3000

Несмотря на то, что дивергенция в монетарной политике между Федеральной резервной системой (ФРС) США и Банком Англии (Банк Англии) оставалась доминирующим фактором, определяющим ценовое движение GBP/USD, недавнее восстановление доллара на фоне широкого бегства от рисков испортил праздник для фунта стерлингов.

Пара GBP/USD продолжила рост на предыдущей неделе и достигла самого высокого уровня с июля 2023 года на отметке 1.3045 после того, как индекс потребительских цен (CPI) в Великобритании укрепил ожидания того, что Банк Англии воздержится от снижения процентных ставок в августе. Согласно данным Управления национальной статистики (ONS), опубликованным в среду, индекс потребительских цен Великобритании вырос на 2,0% за год до июня, увеличившись на 2,0% в мае, что совпало с консенсусом рынка, оставаясь на уровне целевого показателя Банка Англии в 2,0%. Устойчивый уровень инфляции CPI в сфере услуг за тот же период составил 5,7% г/г.

Между тем, рынки полностью заложили в цену сентябрьское снижение ставки ФРС в свете более слабых данных по инфляции в США и "голубиных" комментариев ФРС, особенно председателя Джерома Пауэлла. В понедельник Пауэлл заявил, что центральный банк не будет ждать, пока инфляция достигнет 2%, чтобы снизить процентные ставки. Его выступление стало последним перед тем, как ФРС вступила в "период блэкаута", что вызвало бурную реакцию рынка.

Однако ситуация изменилась в пользу покупателей доллара США, что помогло доллару совершить впечатляющее восстановление во второй половине недели. На Уолл-стрит наблюдалась значительная распродажа после более раннего  роста на фоне сезона выручки за второй квартал. Кроме того, эскалация напряженности в торговых отношениях между США и Китаем также усилила рискованные настроения, поскольку рынки по-прежнему опасаются дальнейшего ухудшения торговых отношений в условиях возможного президентства Дональда Трампа в США. Отчет о том, что США рассматривают возможность ужесточения ограничений на экспорт передовых полупроводниковых технологий в Китай, привел к падению акций компаний, производящих микросхемы, и Nasdaq, сообщает Reuters.

Оживленный спрос на доллар США вызвал резкую коррекцию в паре GBP/USD, отправив ее обратно под порог 1,3000. Между тем, отчет по рынку труда Великобритании показал в четверг, что рост заработной платы за три месяца по май замедлился до самого низкого уровня почти за два года. Ставка по безработице в мае, как и ожидалось, осталась на уровне 4,4%. Данные по инфляции заработной платы заставили инвесторов задуматься о снижении ставки в августе, что оказало дополнительное понижательное давление на фунт стерлингов.

Слабый отчет по розничным продажам в Великобритании также добавил мрачности паре GBP/USD. Розничные продажи упали на 1,2% за месяц в июне после отскока на 2,9% в мае, показали последние данные, опубликованные ONS в пятницу. Рынки прогнозировали снижение на 0,4% в отчетном месяце. Основной показатель продаж, без учета продаж автомобильного топлива, снизился на 1,5% м/м, против предыдущего скачка на 2,9% и прогноза -0,5%.

Предстоящая неделя: насыщенный календарь в Великобритании и США

После того, как важнейшие экономические релизы Великобритании ушли в прошлое, статистика из США, вероятно, займет центральное место на предстоящей неделе, оказывая влияние на ценовую динамику GBP/USD.

Нас ждет типичное спокойное начало большой недели, наполненное большим количеством событий во второй половине. Понедельник лишен каких-либо важных макроэкономических релизов по обе стороны Атлантики. Поэтому спекуляции вокруг ожиданий по процентным ставкам ФРС и Банка Англии, а также потенциальные проблемы торговли продолжат играть ключевую роль.

Продажи вторичного жилья в США - единственные важные данные, выходящие во вторник. Однако в среду выйдут предварительные данные по сектору обрабатывающей промышленности и индексу PMI от S&P Global из Великобритании и США.

Между тем, в четверг внимание привлекут предварительные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за второй квартал. Рынки также обратят внимание на еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице и заказам на товары длительного пользования, которые выйдут параллельно в этот день.

Затем внимание переключится на пятничный индекс цен на товары личного потребления (PCE) - предпочтительный показатель инфляции ФРС, который даст свежие сигналы о перспективах процентной ставки на фоне "периода блэкаута" ФРС.

GBP/USD: технические перспективы

После непродолжительной попытки пробить уровень 1.3000 фунт стерлингов продолжает торговать по принципу "покупай на снижении", как видно на дневном графике GBP/USD.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) развернулся с территории перекупленности и торгуется вблизи отметки 64, что говорит о сохранении повышательных рисков.

Однако если коррекция GBP/USD от максимумов 2024 года наберет обороты, то ближайшей поддержкой станет максимум 8 марта 1,2894.

Устойчивое движение ниже этой поддержки поставит под сомнение обязательства быков на предыдущем ключевом сопротивлении вблизи 1,2800. На этом уровне находится 21-дневная скользящая средняя (SMA).

Далее к югу будет протестирована 50-дневная SMA на уровне 1.2751. Дальнейшее снижение потребует тестирования июньского минимума 1,2613.

С другой стороны, возвращение к ключевому уровню 1.3000 на недельной основе имеет решающее значение для возобновления восходящего тренда к годовому максимуму 1.3045.

Если покупатели смогут закрепиться выше этого уровня, то не исключен новый забег к круглой цифре 1.3100 и выше.