- Пара EUR/USD чередовала рост и падение в районе 1,1700 в среду.
- Доллар США также колебался на фоне снижения доходности казначейских облигаций США.
- Ожидается, что ЕЦБ оставит процентные ставки без изменений в четверг.
Евро (EUR) никуда не продвинулся в среду, пара EUR/USD застряла около отметки 1,1700. Отсутствие импульса отражало и доллар США (USD), который также колебался, поскольку трейдеры оставались в стороне в ожидании отчета по CPI США в четверг и заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ).
Индекс доллара США (DXY) не смог закрепить рост вторника, оставаясь под давлением после того, как цены производителей в США оказались ниже прогнозов, а спекуляции о снижении ставки ФРС на заседании 16-17 сентября оставались стабильными.
Торговые трения остывают, но тарифы все еще болезненны
Рынки немного успокоились после того, как Вашингтон и Пекин продлили перемирие еще на 90 дней. Президент Трамп отложил повышение тарифов до 10 ноября, а Китай в ответ удержался от ответных мер. Тем не менее, большинство пошлин остаются в силе: импорт из Китая облагается налогом в 30%, в то время как китайские поставки в США сталкиваются с 10%-ным сбором.
Вашингтон также подписал новое соглашение с Брюсселем. ЕС согласился снизить тарифы на американские промышленные товары и расширить доступ для американских сельскохозяйственных и рыбных продуктов. В обмен Вашингтон ввел 15%-ный тариф на большинство европейских импортов. Кроме того, в зависимости от предстоящего законодательства ЕС могут последовать тарифы на автомобили.
Французская политика добавляет неопределенности
Политика вновь оказалась в центре внимания в Европе. Премьер-министр Франции Франсуа Байру проиграл голосование о доверии в понедельник и во вторник попросил президента Эммануэля Макрона об отставке, возродив политическую нервозность во второй по величине экономике блока.
ФРС сохраняет возможность снижения ставки в сентябре
ФРС оставила ставки без изменений на последнем заседании, председатель Джером Пауэлл указал на риски на рынке труда, но отметил, что инфляция остается выше целевого уровня. Это оставляет двери широко открытыми для снижения в этом месяце.
Слабые цены производителей в США подтвердили эту точку зрения, как и пересмотр данных по занятости в несельскохозяйственном секторе от Бюро статистики труда (BLS), который показал, что за 12 месяцев до марта экономика создала на 911 тыс. рабочих мест меньше, чем первоначально сообщалось.
Рынки все еще склоняются к снижению на 25 б.п. 16-17 сентября, хотя ставки на более крупный шаг постепенно растут.
Ожидается, что ЕЦБ сохранит статус-кво, внимание на Лагард
Ожидается, что ЕЦБ оставит процентные ставки без изменений в четверг. Рынки сосредоточатся на пресс-конференции президента Кристин Лагард в поисках намеков на дальнейший курс ЦБ. Выпуск макроэкономических прогнозов ЕЦБ также будет внимательно отслеживаться.
Длинные позиции по евро сокращаются
Данные по позиционированию от Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) показали, что неторговые чистые длинные позиции по евро снизились до двухнедельных минимумов около 119,6 тыс. контрактов за неделю до 2 сентября. Чистые короткие позиции институциональных инвесторов снизились до 171,3 тыс., в то время как открытый интерес вырос четвертую неделю подряд примерно до 846 тыс. контрактов.
Технический прогноз по EUR/USD: все еще в диапазоне
EUR/USD остается в широком диапазоне 1,1400–1,1800. Сверху сопротивление находится на сентябрьском максимуме 1,1779 (9 сентября), затем на недельном пике 1,1788 (24 июля), за которым следует потолок 2025 года на уровне 1,1830 (1 июля). Прорыв выше приведет цену к сентябрьскому максимуму 2021 года на уровне 1,1909, с психологическим уровнем 1,2000 далее.
Краткосрочная поддержка находится на уровне 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на 1,1535, перед августовским минимумом на 1,1391 (1 августа) и недельным минимумом на уровне 1,1210 (29 мая).
Сигналы импульса продолжают показывать смешанный прогноз: индекс относительной силы (RSI) вернулся к 53, что указывает на то, что покупатели все еще держатся, в то время как индекс ADX, близкий к 12, указывает на то, что текущий тренд не имеет силы.
Дневной график EUR/USD
Что дальше для EUR/USD?
На данный момент пара EUR/USD, похоже, останется в режиме консолидации. Вероятно, потребуется новый катализатор, будь то данные из США, решительный шаг ФРС или еще один поворот в торговой политике, чтобы вывести пару из диапазона.
ЕЦБ - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD: дальнейший рост на подходе
Пара AUD/USD быстро развернула снижение во вторник, поднявшись значительно выше уровня 0,6600 и достигнув значений, которые в последний раз наблюдались в начале ноября 2024 года. Сильный восходящий импульс в австралийском долларе возник на фоне неопределенного ценового движения доллара США в то время, когда инвесторы продолжают оценивать дальнейшее дефляционное давление в Китае.
EUR/USD сохраняет осторожность в ожидании ЕЦБ
Пара EUR/USD не может определиться с направлением перед открытием азиатских рынков, топчась в районе 1,1700. Валютный рынок остается во флэте на фоне растущей осторожности перед важным выходом данных по инфляции в США, измеряемых индексом CPI в четверг, и ожидаемым сохранением ставки ЕЦБ на своем заседании.
Золото остается на покупках в районе $3 650
Золото сохранило свою оптимистичную ценовую динамику в четверг, торгуясь около $3 650 за тройскую унцию в ответ на неопределенные ценовые движения в долларе США и снижение доходности в США по всей кривой, на фоне продолжающихся спекуляций о том, что ФРС может снизить процентные ставки на следующей неделе.
Два бычьих сигнала намекают на краткосрочное ралли цены XRP
Быки Ripple (XRP) подталкивают к прорыву выше критического уровня $3,00 в среду, так как биткоин (BTC) ведет крипторынок к восстановлению в середине недели. Интерес к токену для трансакций денежных переводов через границу растет на этой неделе после продолжительного периода снижения рисков, который заставил рынок деривативов XRP колебаться.
Форекс сегодня: доллар США продолжает падение в преддверии годового пересмотра NFP
Вот что вам нужно знать во вторник, 9 сентября: