Прогноз по EUR/USD: вероятно дальнейшее ослабление ниже 200-дневной SMA

• EUR/USD резко отскочила выше барьера 1,0400 в понедельник.
• Доллар США оказался под сильным давлением продаж в День инаугурации.
• Инвесторам следует внимательно следить за первыми заявлениями Трампа на этой неделе.

Евро (EUR) продолжил восстановление против доллара США (USD) в понедельник, кратковременно поднявшись выше отметки 1,0400, так как бакс оставался под сильным давлением.

Фактически, индекс доллара США (DXY) испытывал трудности в ответ на повсеместные настроения к риску, поскольку инвесторы оценивали послание президента Трампа в День инаугурации.

Стоит отметить, что доллар США потерял некоторый импульс на прошлой неделе на фоне разочаровывающих данных из США, в то время как голубиные замечания члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера еще больше надавили на USD, так как он намекнул на возможность дополнительных снижений ставок, если экономические условия потребуют этого. Эта неопределенность в отношении доллара США подчеркивает растущую неопределенность инвесторов, поскольку рынки пересматривают вероятность изменений политики Федеральной резервной системы (ФРС) на предстоящем заседании 28-29 января.

В центре внимания центральные банки

Монетарная политика продолжает определять динамику рынка. Сильный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе за декабрь (+256 тыс.) заставил трейдеров пересмотреть свои ожидания в отношении действий ФРС в 2025 году. В настоящее время большинство ожидает либо умеренного снижения ставки на 25 базисных пунктов, либо отсутствия изменений.

В декабре ФРС снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов до диапазона 4,25%–4,50%. Однако она сигнализировала о более осторожном подходе на 2025 год из-за опасений по поводу устойчивой инфляции. Председатель ФРС Джером Пауэлл подтвердил приверженность центрального банка целевому уровню инфляции в 2%, отметив, что инфляция в 2024 году превысила ожидания. Пауэлл подчеркнул важность бдительности, указав, что, хотя рынок труда постепенно смягчается, ФРС должна поддерживать деликатный баланс между стабильностью цен и полной занятостью.

Между тем, ожидается, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) продолжит свою стратегию снижения ставок, несмотря на то, что инфляция в еврозоне выросла в декабре. ЕЦБ по-прежнему сосредоточен на поддержке роста, особенно в Германии, одновременно справляясь с рисками, связанными с политической нестабильностью. Недавно вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос подчеркнул, что дальнейшие снижения ставок будут зависеть от снижения инфляции, как прогнозировалось, хотя он также предупредил о неопределенностях, связанных с глобальными торговыми напряженностями, изменениями в фискальной политике и геополитическими рисками.

Торговая политика и её влияние

Неопределенность вокруг предложенных избранным президентом Трампом торговых тарифов также остается значительной. Если они будут введены, эти тарифы могут разжечь инфляцию в США, что может вынудить ФРС поддерживать более агрессивную монетарную политику. Этот сценарий может еще больше укрепить доллар США, добавляя давления на пару EUR/USD.

Ключевые события, за которыми стоит следить

В дальнейшем участники рынка будут сосредоточены на индикаторах настроений в Германии и еврозоне, а также на предварительных индексах PMI для производственной сферы и сферы услуг.

Технический прогноз для EUR/USD

EUR/USD остается под давлением, с ключевыми уровнями поддержки на 1,0176 (минимум с начала года 13 января) и уровне паритета 1,0000. С точки зрения роста, сопротивление находится на уровне 1,0436 (максимум 2025 года 6 января), 1,0486 (55-дневная скользящая средняя) и 1,0629 (декабрьский пик).

Широкий медвежий тренд, вероятно, сохранится, пока пара остается ниже 200-дневной SMA на 1,0775. В более коротких временных рамках промежуточное сопротивление находится на 1,0434 и 1,0534, в то время как поддержка может быть найдена на 1,0176, 0,9935 и 0,9730. Индикаторы импульса смешанные, RSI поднялся почти до 51, что указывает на некоторый рост импульса, в то время как ADX снизился до около 31, что указывает на ослабление силы текущего тренда.

Дневной график EUR/USD

Прогноз: EUR/USD сталкивается с трудностями

Пара EUR/USD продолжает сталкиваться с препятствиями со стороны сильного доллара США, расхождений в монетарной политике между ФРС и ЕЦБ, а также устойчивыми экономическими и политическими неопределенностями. С учетом того, что рост в еврозоне, особенно в Германии, сталкивается с трудностями, евро остается под давлением. Хотя краткосрочное восстановление возможно, паре, вероятно, будет сложно добиться устойчивого роста в текущих сложных условиях.