- EUR/USD нивелировала небольшое повышение среды и вновь сосредоточилась на снижении.
- Доллар США сумел восстановить свои позиции и зафиксировал приемлемый рост.
- Инвесторы теперь обращают внимание на данные по NFP за август, которые будут опубликованы в пятницу.
Евро (EUR) снова упал в четверг, вернувшись к уровню 1,1630 по отношению к доллару США (USD), где наконец нашел краткосрочную поддержку. Движение произошло на фоне восстановления доллара, индекс доллара США (DXY) нивелировал предыдущие потери и стабилизировался около 98,50.
Это восстановление было заметным, учитывая более слабый отчет ADP по занятости, который показал всего 54 тыс. новых рабочих мест. Вместо этого трейдеры сосредоточились на более сильном, чем ожидалось, индексе PMI от Института управления поставками (ISM) в США, который поднялся до 52,0 в августе. Падение доходности казначейских облигаций США добавило к колеблющемуся, но восходящему тренду доллара.
Торговое перемирие успокаивает нервы, но тарифы все еще действуют
Глобальные торговые напряженности несколько ослабли после того, как Вашингтон и Пекин продлили свое перемирие еще на 90 дней. Президент Трамп отложил запланированное повышение тарифов до 10 ноября, в то время как Китай пообещал взаимные меры. Тем не менее, текущая тарифная ситуация остается тяжелой: импорт товаров из Китая в США по-прежнему облагается 30% пошлиной, в то время как китайские пошлины в 10% на экспорт из США остаются в силе.
Вашингтон также заключил сделку с Брюсселем, установив 15% тариф на большинство европейских импортов в обмен на снижение пошлин Европейским Союзом (ЕС) на американские промышленные товары и дальнейшее открытие своего рынка для американских сельскохозяйственных и морепродуктов. Возможное снижение тарифов на автомобили может последовать в зависимости от нового законодательства ЕС.
Франция готовится к испытанию доверия
Политика добавляет свои нюансы в Европу. Премьер-министр Франции Франсуа Байру столкнется с голосованием о доверии по своему бюджетному плану 8 сентября. Партии оппозиции, начиная от Национального объединения до Зелёных и Социалистов, отказываются поддерживать его, и его меньшинственное правительство выглядит хрупким.
Поражение оставит президенту Эмманюэлю Макрону трудный выбор: заменить Байру, оставить его в качестве временного или рискнуть внеочередными выборами.
ФРС держит рынки в неведении
Федеральная резервная система (ФРС) оставила ставки без изменений на последнем заседании. Председатель Джером Пауэлл отметил риски на рынке труда, но указал, что инфляция все еще выше целевого уровня, что сохраняет возможность снижения ставки в сентябре.
Теперь внимание переключается на отчет по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) в пятницу и данные по инфляции на следующей неделе, которые являются ключевыми для предстоящего решения ФРС по ставкам.
На данный момент инвесторы почти полностью учли снижение ставки на четверть пункта на встрече 16-17 сентября, в то время как дополнительное снижение может произойти в декабре.
ЕЦБ не спешит с дальнейшим смягчением
Европейский центральный банк (ЕЦБ) на своем последнем заседании занял более спокойную позицию.
Президент Кристин Лагард охарактеризовала рост еврозоны как «солидный, если немного лучше», сигнализируя о том, что нет срочной необходимости в корректировке политики.
Рынки в настоящее время ожидают, что ЕЦБ останется на текущем уровне до 2025 года, при этом первое снижение не ожидается до весны 2026 года.
Позиционирование: Трейдеры делают ставку на евро
Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) показали, что неторговые чистые длинные позиции по евро (EUR) выросли до четырехнедельного максимума чуть выше 123 тыс. контрактов за неделю до 26 августа. В то же время институциональные чистые короткие позиции также увеличились до 173,2 тыс. контрактов, в то время как открытый интерес вырос третий подряд неделю до около 842,2 тыс. контрактов.
Технический анализ: EUR/USD застрял в диапазоне
EUR/USD по-прежнему застрял в большом диапазоне между 1,1400 и 1,1800. Августовский максимум 1,1742 (22 августа) является первым уровнем сопротивления на верхней стороне, за которым следуют 1,1788 (24 июля) и потолок 2025 года на уровне 1,1830 (1 июля). Пробой вверх покажет максимум сентября 2021 года на уровне 1,1909, при этом психологический барьер 1,2000 будет чуть недоступен.
С точки зрения снижения, первый уровень поддержки - это 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 1,1523, за которой следует августовский минимум на уровне 1,1391 (1 августа) и недельный минимум на уровне 1,1210 (29 мая).
Сигналы импульса не дают нам никакой помощи. Индекс относительной силы (RSI) упал ниже 50, что означает, что сила ослабевает. Средний направленный индекс (ADX) составляет 9, что означает, что общий тренд по-прежнему крайне слаб.
Дневной график EUR/USD
Перспективы: доллар по-прежнему в власти
На данный момент кажется, что EUR/USD останется в текущем диапазоне. Прорыв потребует четкой причины, такой как новые статистические данные из США, изменения в Федеральной резервной системе (ФРС) или изменения в заголовках о глобальной торговле. Доллар США по-прежнему в власти до тех пор.
ЕЦБ - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD сталкивается с незначительным сопротивлением выше 0,6500
AUD/USD испытывает новое понижательное давление в последней части недели, колеблясь чуть выше уровня 0,6500 на фоне слабого восстановления доллара США перед ключевым опубликованием отчета по рынку труда США в пятницу.
Пара EUR/USD сохраняет свою консолидацию в преддверии NFP США
EUR/USD торгуется с понижением перед открытием торгов в Азии в четверг, перемещаясь в узком диапазоне ниже 1,1650 на фоне умеренного отскока доллара, несмотря на смешанные результаты из американской повестки. Далее инвесторы будут внимательно следить за выходом данных по NFP в США в пятницу на фоне растущих ожиданий снижения ставки ФРС в этом месяце.
Золото сохраняет предложенный уклон вблизи $3 550
Золото делает паузу в четверг после семи дней подряд роста, включая подъем в среду к историческому максимуму вблизи $3 580 за тройскую унцию. Настроение трейдеров на фиксацию прибыли в преддверии отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу, наряду с умеренным укреплением доллара США, продолжает давить на драгоценный металл на данный момент.
Цена XRP колеблется, так как продавцы усиливают контроль на фоне ончейн-активности
Ripple (XRP) остается в диапазоне, колеблясь между областью спроса на $2 77 и областью предложения на $3 00 в четверг. Попытка пробить сопротивление потеряла импульс в среду, оставив XRP уязвимым для розничных и институциональных продаж, а также с низкой активностью на ончейн-рынке.
Форекс сегодня: золото корректируется от рекордного максимума, доллар США ожидает публикации ключевых данных
Вот что вам нужно знать в четверг, 4 сентября: