Прогноз по EUR/USD: техническая коррекция не за горами?

• EUR/USD вырос до новых многолетних максимумов выше барьера 1,1700.
• Доллар США упал до уровней, которые в последний раз наблюдались в марте 2022 года.
• Сомнения в независимости ФРС оказали давление на доллар.

Евро (EUR) продолжил свой рост против доллара США (USD) шестую сессию подряд в четверг, подтолкнув EUR/USD к новым максимумам с начала года около 1,1750, так как трейдеры оценивали ослабление напряженности на Ближнем Востоке и возобновившиеся опасения по поводу независимости Федеральной резервной системы (ФРС).

Что касается последнего, президент Трамп обострил свою публичную перепалку с председателем Джеромом Пауэллом, назвав его «ужасным» и указав, что у него есть несколько кандидатов на замену Пауэллу; инвесторы опасаются, что эти действия могут поставить под угрозу независимость ФРС в принятии решений и привести к более агрессивным снижением ставок.

Геополитическое облегчение подогревает аппетит к риску

Оптимизм по поводу недавно достигнутого перемирия на Ближнем Востоке — согласованного под эгидой президента Трампа — помог возобновить рискованные инвестиции за последние несколько дней, поддерживая спрос на единую валюту и более широкий рискованный сектор в целом.

Хотя перемирие остается хрупким, его было достаточно, чтобы вернуть капитал в активы с высоким бета-коэффициентом и укрепить сильный восходящий настрой в паре.

Наблюдение за торговлей

С приближением крайнего срока 8 июля для приостановки тарифов в США рынки оставались настороже к событиям в Вашингтоне.

Тем временем Европейский Союз (ЕС) продолжал свои торговые переговоры, особенно с Великобританией, хотя прогресс был медленным.

Дивергенция ФРС и ЕЦБ сохраняется

На своем июньском заседании ФРС оставила ставки на уровне 4,25–4,50%, но повысила свои прогнозы по безработице и инфляции, чтобы учесть тарифное давление. Медиана точечного графика все еще сигнализирует о 50 базисных пунктах смягчения к концу года, хотя индивидуальные прогнозы варьируются от отсутствия сокращений до совокупных сокращений на 75 базисных пунктов.

В своих последних показаниях перед Конгрессом Джером Пауэлл предупредил, что более высокие тарифы могут привести к росту инфляции в США этим летом, смягчив ожидания немедленного снижения ставок.

С этой стороны Атлантики ЕЦБ ранее в этом месяце снизил свою процентную ставку по депозитам до 2,00%. Президент Кристин Лагард подчеркнула, что дальнейшее смягчение будет зависеть от выраженного снижения внешних условий.

Технический обзор

Следующий уровень роста для EUR/USD находится на пике 2025 года 1,1744 (26 июня), перед максимумом сентября 2018 года на уровне 1,1815 (24 сентября) и потолком июня 2018 года на уровне 1,1852 (14 июня).

Промежуточная поддержка, с другой стороны, наблюдается на 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,1379, перед недельным минимумом 1,1210 (29 мая) и минимумом мая 1,1064 (12 мая), все перед психологической отметкой 1,1000.

Индикаторы импульса благоприятствуют евро, хотя они открывают дверь для технической коррекции в краткосрочной перспективе: индекс относительной силы (RSI) поднялся выше уровня 71, что указывает на то, что он вошел в зону перекупленности, в то время как средний направленный индекс (ADX), превышающий 25, предполагает укрепление тренда.

Дневной график EUR/USD