Прогноз по EUR/USD: техническая коррекция не за горами?

• EUR/USD поднялся выше отметки 1,1200, достигнув новых годовых максимумов.
• Доллар США обрушился до новых минимумов на фоне опасений по поводу отношений США и Китая.
• Белый дом сообщил, что общие тарифы на Китай выросли до 145%.

Евро (EUR) восстановил сильный восходящий импульс в четверг, что позволило EUR/USD подняться выше отметки 1,1200 на фоне постоянного давления на доллар США (DXY).

В результате индекс доллара США (DXY) пробил уровень поддержки 101,00, достигнув новых многомесячных минимумов на фоне смешанных доходностей по государственным облигациям США и заметного отката доходностей 10-летних облигаций Германии.

Торговая турбулентность

Президент Трамп ввел обширный 10%-й тариф на всех торговых партнеров США, который вступит в силу 5 апреля, с дополнительными сборами от 10% до 50% для конкретных стран и регионов, в то время как Европейский Союз (ЕС) столкнулся с тарифом в 20%.

В дополнение к уже нарастающим опасениям, Белый дом сообщил в четверг, что на Китай будут наложены тарифы в 145% и 125%.

Стоит отметить, что президент Трамп сигнализировал о временной паузе (90 дней) на новые тарифы для стран, не применяющих ответные меры.

Президент ЕС Урсула фон дер Ляйен подчеркнула, что блок остается открытым для переговоров, но готов к ответным мерам, что вызывает опасения, что эскалация в ответ может сократить ВВП еврозоны на 0,5%.

Фокус на центральные банки

ФРС недавно решила сохранить ставки на прежнем уровне на фоне опасений, что тарифы могут разогнать инфляцию и еще больше замедлить экономику США. Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что снижение ставки на 50 базисных пунктов остается вариантом, если рост продолжит замедляться. Он также предупредил, что тарифы могут быть "значительно выше ожидаемых", что создает риски как для роста, так и для ценовой стабильности.

Тем не менее, опубликованные в четверг данные о более низкой, чем ожидалось, инфляции в США, похоже, побудили инвесторов начать закладывать полное снижение ставки на один процентный пункт со стороны ФРС в этом году.

На другом берегу Атлантики ЕЦБ снизил свою ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов и сигнализировал о готовности предпринять дальнейшие действия, если экономическая неопределенность сохранится. Хотя политики ожидают умеренного снижения роста и продолжения краткосрочной инфляции, они предсказывают ослабление ценового давления к 2026 году.

Президент Кристин Лагард предупредила, что углубляющийся торговый конфликт с США может снизить ВВП еврозоны на 0,5%, при этом некоторые чиновники даже предположили, что могут потребоваться дальнейшие корректировки политики.

Изменение рыночных настроений

Спекулятивные трейдеры сократили чистые длинные позиции по евро до около 52 тыс. контрактов — трехнедельного минимума — в то время как коммерческие трейдеры уменьшили свои короткие позиции до примерно 83 тыс. контрактов. Несмотря на эти корректировки, общее настроение по отношению к евро остается немного позитивным, хотя продолжающаяся неопределенность заставляет многих быков оставаться осторожными.

Технический обзор EUR/USD

Восходящий барьер начинается на уровне 2025 года 1,1228 (10 апреля). Прорыв выше этого уровня может открыть путь к тестированию максимума 2023 года на 1,1275 (18 июля) перед недельным максимумом на 1,1390 (21 февраля 2022 года).

Снизу поддержка возникает на ключевой 200-дневной SMA на уровне 1,039, перед недельным минимумом на 1,0732 (27 марта). Пробой ниже этого уровня может открыть путь к промежуточной 55-дневной SMA на 1,0649.

Тем временем индикаторы импульса отражают бычий тренд, при этом RSI входит в зону перекупленности выше 71, а ADX близок к 36, что указывает на умеренно сильный тренд.

Дневной график EUR/USD