Прогноз по EUR/USD: приближается к максимуму с начала года, так как ожидания снижения ставок ФРС оказывают давление на USD перед выходом данных PPI США

• EUR/USD получает некоторую поддержку на положительной траектории в четверг на фоне устойчивых продаж USD.
• Снижение индекса потребительских цен (CPI) в США поднимает ставки на снижение ставок ФРС и оказывает давление на доллар на фоне торговых неопределенностей.
• Трейдеры теперь ожидают данных по индексу цен производителей (PPI) и еженедельным заявкам на пособие по безработице для краткосрочных импульсов.

Пара EUR/USD поднимается до своего самого высокого уровня с 22 апреля в четверг, так как неопределенности, связанные с торговлей, и растущие ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет продолжать снижать процентные ставки в 2025 году, оказывают значительное давление на доллар США (USD). Положительный исход высокостратегических торговых переговоров между США и Китаем в Лондоне снизил некоторые торговые опасения, хотя инвесторы остаются в напряжении на фоне быстро меняющейся позиции президента США Дональда Трампа по тарифам.

Трамп обострил торговые напряженности в среду и сообщил репортерам, что в течение следующих одной-двух недель он отправит письма, чтобы уведомить торговых партнеров о новых односторонних тарифах. Трамп добавил, что он четко изложит предлагаемые условия, оставив другим странам выбор принять их или отклонить. Это заявление сделано перед сроком 9 июля для широкомасштабных тарифов "дня освобождения" и добавляет слой неопределенности, возрождая опасения по поводу рецессии в США. Более того, голубиные ожидания Федеральной резервной системы (ФРС) подрывают доллар и поддерживают пару EUR/USD.

На самом деле, трейдеры сейчас закладывают почти 70% вероятность того, что центральный банк США возобновит цикл снижения ставок в сентябре. Эти ставки были подтверждены более слабыми данными по потребительской инфляции в США, опубликованными в среду. Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,1% в мае, а годовой темп составил 2,4% по сравнению с 2,3% в предыдущем месяце, что не дотянуло до консенсус-прогноза в 2,5%. Тем временем, базовый индекс, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, увеличился на 2,8% в отчетном месяце, что соответствует увеличению в апреле.

Кроме того, относительно ястребиный сигнал от президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард ранее в этом месяце, которая заявила, что процентные ставки приближаются к нейтральному уровню, продолжает поддерживать единую валюту. Это, в свою очередь, предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары EUR/USD лежит вверх. Трейдеры теперь ожидают экономической повестки США в четверг, в которой будут представлены данные по индексу цен производителей и обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице. Эти данные могут повлиять на динамику цен USD и создать краткосрочные торговые возможности.

4-часовой график EUR/USD

Технический прогноз

Ночной прорыв через барьер краткосрочного торгового диапазона и последующее движение выше психологической отметки 1,1500 благоприятствуют быкам EUR/USD. В дополнение к этому, положительные технические индикаторы на дневном графике подтверждают конструктивный краткосрочный прогноз. Однако индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике демонстрирует слегка перекупленные условия. Это делает целесообразным дождаться некоторой консолидации или небольшого отката, прежде чем позиционироваться на дальнейшее внутридневное укрепление.

Тем не менее, любое коррекционное снижение ниже психологической отметки 1,1500 теперь может рассматриваться как возможность для покупки вблизи уровня сопротивления торгового диапазона, около зоны 1,1440. Это должно помочь ограничить снижение вблизи круглого уровня 1,1400, за которым следует горизонтальная поддержка 1,1375-1,1370. Убедительный прорыв ниже указанных уровней поддержки может изменить краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров и проложить путь для более глубоких потерь.

С другой стороны, область 1,1570-1,1575, или максимумы года, достигнутые в апреле, могут стать немедленным препятствием. Некоторое последующее покупательское давление, приводящее к последующему укреплению выше круглого уровня 1,1600 впервые с ноября 2021 года, создаст условия для продолжения недавнего хорошо установленного восходящего тренда пары EUR/USD, наблюдаемого за последние четыре месяца.