- EUR/USD возобновила нисходящий тренд и приблизилась к ключевой поддержке 1,1600.
- Доллар США набрал свежую силу на фоне сильных данных перед речью Пауэлла.
- Предварительные индексы PMI в США удивили ростом; количество заявок на пособие увеличилось больше, чем ожидалось.
Евро (EUR) столкнулся с увеличением давления продаж в четверг, при этом EUR/USD немного снизился к зоне поддержки 1,1600. Значительная коррекция произошла, когда доллар США (USD) резко вырос до многодневных максимумов, поддерживаемый надежными данными о деловой активности в США в августе.
С учетом отсутствия значительных геополитических событий и новостей о торговле, инвесторы теперь с нетерпением ожидают речи председателя ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле в пятницу.
Торговое перемирие: пауза, а не мир
Рынки получили некоторое облегчение от временного охлаждения глобальных торговых напряжений. Вашингтон и Пекин согласовали 90-дневное продление своего соглашения, как раз перед тем, как должны были вступить в силу новые тарифы. Президент Трамп подписал указ о задержке повышения тарифов до 10 ноября, в то время как Китай пообещал взаимные меры. Тем не менее, существующие тарифы остаются высокими: 30% на китайский экспорт в США и 10% на американские товары, направляющиеся в Китай.
Тем временем, США и ЕС достигли своего компромисса в четверг: соглашение вводит 15% тариф на большинство европейских импортов, включая автомобили, полупроводники, древесину и фармацевтику. Фактически, в совместном заявлении обе стороны изложили свои обещания. Брюссель пообещал отменить тарифы на все промышленные товары из США и расширить доступ для американских морепродуктов и сельскохозяйственной продукции. Со своей стороны, Вашингтон заявил, что снизит тарифы в 27,5% на европейские автомобили и автозапчасти, но только после того, как ЕС примет законодательство, необходимое для выполнения своей части соглашения.
Центральные банки: осторожные и ориентированные на данные
Федеральная резервная система (ФРС) оставила ставки на прежнем уровне на последнем заседании, при этом Пауэлл осторожно балансировал между стабильными указаниями и более «голубиными» сигналами от управляющих Кристофера Уоллера и Мишель Боуман.
Протоколы с этого заседания показали, что эти два члена совета управляющих были единственными, кто призывал к снижению ставок, не получив поддержки от других. Официальные лица отметили, что тарифы явно увеличивают затраты на некоторые товары, но более широкий эффект на инфляцию и рост остается неопределенным. Смотрев вперед, они указали на возможность «трудных выборов», если инфляция окажется устойчивой, в то время как условия на рынке труда будут ухудшаться.
В Европейском центральном банке (ЕЦБ) президент Кристин Лагард заявила, что рост еврозоны остается «солидным, если немного лучше». Тем не менее, рынки теперь ожидают, что ЕЦБ отложит первое снижение ставок до весны 2026 года.
Позиционирование: сокращение длинных позиций
Спекулятивный спрос на евро ослаб. Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) на 12 августа показали, что чистые длинные позиции снизились до шестинедельного минимума около 115,4 тыс. контрактов, в то время как коммерческие трейдеры увеличили чистые короткие позиции выше 167 тыс., что является самым высоким уровнем за две недели. Дополнительные данные показали, что открытый интерес увеличился до примерно 825 тыс. после двухнедельного снижения.
Технический анализ: импульс угасает
Уровни сопротивления находятся на недельном максимуме 1,1788 (24 июля), потолке с начала года (YTD) на уровне 1,1830 (1 июля) и пике сентября 2021 года на уровне 1,1909 (3 сентября), чуть ниже ключевого уровня 1,2000.
Промежуточная поддержка, с другой стороны, наблюдается на 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,1473, за которой следует базовый уровень августа на 1,1391 (1 августа) и недельный минимум на 1,1210 (29 мая).
Сигналы импульса не являются убедительными: индекс относительной силы (RSI) вернулся ниже 48, что указывает на потенциальное снижение впереди, но средний направленный индекс (ADX) на уровне около 11 указывает на слабый, безнаправленный тренд.
Дневной график EUR/USD
Перспективы: все еще застряли в консолидации
На данный момент EUR/USD выглядит как торгующийся в диапазоне. Более четкое движение может зависеть от тона ФРС позже на этой неделе или резкого поворота в торговых заголовках. До тех пор направление пары, вероятно, останется под контролем доллара США.
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD: Медведи нацеливаются на 200-дневную SMA
AUD/USD продолжает снижение четвертый день подряд, торгуясь в районе низких 0,6400, поскольку рынки готовятся к открытию торгов в Азии. Пара достигла новых месячных минимумов и открыла путь к потенциальному тестированию своей критической 200-дневной простой скользящей средней в районе 0,6380 в ближайшее время.
EUR/USD может увидеть ускорение своего падения до 1,1400
EUR/USD возобновляет свой медвежий настрой в четверг, откатываясь к многодневным минимумам и проверяя поддержку на уровне 1,1600. Откат пары происходит на фоне заметного отскока доллара США, вызванного макроданными, перед ключевым выступлением главы Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул в пятницу.
Золото держится в районе $3 340, ждет новых подсказок
Золото не может развить свои gains с среды, торгуясь ниже $3 350 за тройскую унцию в четверг. Обновленное ослабление драгоценного металла следует за заметным укреплением доллара США, а также ростом доходности США на различных таймфреймах.
Индекс PMI от S&P Global в США, вероятно, сигнализирует о умеренном замедлении деловой активности в августе
S&P Global опубликует в четверг предварительные индексы менеджеров по закупкам (PMI) за август для Соединенных Штатов, опросы ведущих руководителей частного сектора, которые дают раннюю оценку экономического состояния бизнес-сектора. Участники рынка ожидают, что предварительный индекс PMI в производственной сфере за август снизится до 49,5 с текущих 49,8.
Форекс сегодня: фунт стерлингов находит поддержку на фоне высокой инфляции, внимание - на протокол FOMC
Вот что вам нужно знать в среду, 20 августа: