- EUR/USD отступила от недавних максимумов выше уровня 1,1800.
- Доллар США смог набрать некоторый импульс на фоне роста доходностей.
- Внимание рынка теперь переключается на публикацию данных по NFP в США в четверг.
Евро (EUR) прервал девятидневную серию побед в среду, когда EUR/USD снизилась до региона 1,1750 после свежих максимумов 2025 года около 1,1830 во вторник. Суточное снижение пары было в основном связано с восстановлением доллара США (USD), хотя условия перекупленности также сыграли роль в резком изменении цены.
Политическое давление на ФРС
Тем временем, обновленная критика президента Трампа в адрес председателя ФРС Джерома Пауэлла, который призвал к снижению процентных ставок до "1% или ниже" и обвинил руководство ФРС в неисполнении своих обязанностей, не оказала влияния на доллар США.
Геополитика и риск-аппетит
Хрупкое перемирие на Ближнем Востоке на прошлой неделе вызвало renewed appetite for risk assets, что оказало давление на доллар и дало евро и другим валютам, связанным с риском, дополнительный импульс.
Торговые трения остаются в центре внимания
Инвесторы остаются настороженными, так как приближается дедлайн 9 июля для приостановки тарифов в США. Тем временем Европейский Союз (ЕС) активно ведет переговоры по нескольким торговым соглашениям, включая пост-Брекзитские переговоры с Соединенным Королевством.
По этому поводу президент Трамп заявил, что не думает о продлении дедлайна 9 июля для тарифов и не уверен, сможет ли быть достигнуто соглашение с Японией. Однако он отметил, что США заключили сделку с Вьетнамом и надеются сделать то же самое с Индией.
Дивергенция в политике остается на заднем плане
Федеральная резервная система (ФРС) удерживала ставки на уровне 4,25%–4,50% в июне, но пересмотрела свои прогнозы по инфляции и безработице на фоне тарифного давления, при этом точечный график все еще сигнализирует о 50 б.п. смягчения в этом году.
В то же время Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил свою процентную ставку по депозитам до 2,00% в начале этого месяца, при этом президент Кристин Лагард предупредила, что дальнейшее смягчение будет зависеть от четкого снижения внешнего спроса.
Рыночные позиции
Данные CFTC на 24 июня показывают, что спекулятивные чистые длинные позиции в единой валюте выросли до более чем 111,1K контрактов, достигнув самого высокого уровня с января 2024 года. В то же время чистые короткие позиции коммерческих трейдеров увеличились до 164,3K контрактов, что является пиком с декабря 2023 года. Открытый интерес последовал за этим движением, достигнув двухнедельных максимумов около 762,6K контрактов.
Технические уровни
Непосредственное сопротивление находится на уровне потолка 2025 года 1,1829 (1 июля). Прорыв выше этого уровня приведет в фокус максимум сентября 2018 года на уровне 1,1815 (24 сентября) и максимум июня 2018 года на уровне 1,1852 (14 июня).
Снизу начальная поддержка находится на временной 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,1410, за которой следует недельный минимум на уровне 1,1210 (29 мая) и уровень мая на 1,1064 (12 мая), все перед порогом 1,1000.
Индикаторы импульса остаются конструктивными: индекс относительной силы (RSI) колеблется выше 74, указывая на растянутые условия, но также и на дальнейший потенциал роста, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 31 указывает на укрепляющийся тренд.
Дневной график EUR/USD
Долгосрочный взгляд
При отсутствии свежих геополитических или макроэкономических шоков восходящий тренд евро, похоже, готов возобновиться, поддерживаемый ослаблением бегства от рисков и перспективой смягчения ФРС.
ЕЦБ - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD немного снижается до уровня 1,1600, так как доллар США отскакивает, внимание сосредоточено на данных по инфляции в США
Пара EUR/USD немного снижается до отметки 1,1600 во время поздней азиатской торговой сессии в четверг. Основная валютная пара испытывает небольшое давление продаж, так как доллар США укрепляется после коррекционного движения в среду. Индекс доллара США, который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, поднимается до уровня около 99,00.
GBP/USD опустился ниже 1,3350, так как трейдеры проявляют осторожность из-за режима радиомолчания по данным из США
Пара GBP/USD продолжает терять позиции пятый день подряд, торгуясь в районе 1,3340 в азиатские часы в четверг. Пара обесценивается, так как доллар США получает поддержку из-за увеличившегося бегства от рисков, поскольку трейдеры ожидают с осторожностью данные по инфляции в США, которые будут опубликованы в пятницу, на фоне продолжающегося закрытия правительства и связанного с этим "радиомолчания" по данным.
Золото защищает 21-дневную скользящую среднюю на фоне возобновившихся геополитических и торговых трений
Золото борется за отметку $4 100, отыгрывая азиатское падение к уровню $4 065 в четверг. Доллар США находит новый спрос на безопасные активы, так как геополитика и торговые заголовки подрывают интерес к риску. Покупатели золота остаются оптимистичными, находясь выше 21-дневной SMA на уровне $4 024, при этом дневной RSI все еще бычий.
T. Rowe Price подает заявку на активно управляемый ETF на криптовалюту на фоне регуляторных задержек
T. Rowe Price подала заявку на регистрацию S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США для запуска активно управляемого биржевого фонда, связанного с несколькими цифровыми валютами. Этот шаг стал ключевым моментом в экспансии фирмы в цифровые активы, даже несмотря на замедление регуляторного прогресса на фоне продолжающегося shutdown правительства США.
Форекс сегодня: фунт стерлингов падает на фоне слабых данных по инфляции в Великобритании
Вот что вам нужно знать в среду, 22 октября: