- EUR/USD потерял оптимизм и откатился к пятидневным минимумам около 1,1460.
- Доллар США получил импульс после того, как ФРС оставила ставки без изменений.
- ФРС оставила дверь открытой для дополнительных снижений ставок в последней части 2025 года.
Евро (EUR) добавил к слабости вторника и опустился до новых минимумов по отношению к доллару США (USD) в среду. На самом деле, EUR/USD смог восстановить уровень 1,1500 ранее в день, но в конечном итоге поддался позднему отскоку, возглавляемому Пауэллом, в Индексе доллара США (DXY), который флиртовал с ключевым барьером 99,00.
Движение вниз в паре также произошло на фоне дополнительной слабости доходности США по различным временным рамкам, а также второго ежедневного отката доходности 10-летних бундов Германии.
Геополитика добавляет неопределенности в торговле
Обострение напряженности на Ближнем Востоке компенсировало любой новый импульс от торговых переговоров между США и Китаем, в то время как крайний срок 9 июля для тарифов "Дня освобождения" продолжал давить на настроение.
Действительно, конфликт между Израилем и Ираном обострился в последние часы, и участники рынка начали спекулировать о потенциальном вмешательстве США в кризис.
Дивергентные пути центральных банков
После заседания ФРС было единодушное согласие сохранить ставки в диапазоне 4,25% и 4,50%, и согласно квартальным прогнозам, чиновники теперь ожидают несколько более высокий уровень безработицы и инфляции, чем они ожидали до недавних объявлений о тарифах.
Что касается будущих изменений ставок, чиновники ФРС все еще разделены: только двое выступают за одно снижение, в то время как семеро политиков, увеличившись с четырех в марте, теперь ожидают отсутствия каких-либо сокращений, хотя медианный точечный график все еще указывает на общее снижение на 50 базисных пунктов к концу года. Два чиновника ожидают дополнительного снижения на четверть пункта, в то время как восемь чиновников видят снижение ставок до 3,75% - 4,00%. Медианный прогноз на 2026 год немного увеличился с 3,4% в марте до 3,6%.
Что касается ЕЦБ, то центральный банк снизил свою депозитную ставку до 2,00% ранее в этом месяце, но занял осторожно-ястребиный тон. Президент Кристин Лагард исключила дальнейшее смягчение, если внешние условия не ухудшатся резко, и повысила прогнозы роста.
Позиционирование указывает на бычий евро
Спекулятивный интерес к евро возрос: данные CFTC на 10 июня показывают, что открытый интерес близок к своему высшему уровню за годы, с чистыми длинными контрактами на новых многомесячных максимумах. Коммерческие хеджеры, в свою очередь, увеличили короткие позиции, сигнализируя о осторожности со стороны институциональных инвесторов.
Что говорят технические индикаторы?
EUR/USD сталкивается с немедленным сопротивлением на уровне 2025 года 1,1631 (12 июня), перед пиковым уровнем октября 2021 года 1,1692 и круглой цифрой 1,1700.
На нижней стороне поддержка находится на 55-дневной скользящей средней на уровне 1,1315, перед недельным минимумом 1,1210 (29 мая) и месячным минимумом 1,1064 (12 мая).
Индикаторы импульса рисуют смешанную картину: значение индекса относительной силы (RSI) около 59 указывает на бычий настрой, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 21 указывает на умеренную силу тренда.
Дневной график EUR/USD
Смотрим вперед
Ключевые данные по еврозоне на этой неделе включают данные по строительному производству ЕМУ (19 июня), в то время как данные по ценам производителей в Германии, предварительный опрос потребительского доверия за июнь и заседание ЭКОФИН запланированы на 20 июня.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD держится около отметки 0,7000 в преддверии выхода данных
Пара AUD/USD колеблется в пределах волатильного диапазона вокруг ключевой области 0,7000 перед открытием торгов в Азии. Волатильность пары сохраняется несмотря на значительные потери доллара США и преобладающее повышение интереса к риску среди инвесторов. В дальнейшем внимание следует переключить на предварительные индексы PMI в Австралии.
EUR/USD сохраняет бычий настрой выше 1,1600
В довольно позитивном начале недели EUR/USD возвращается выше уровня 1,1600 на фоне возобновившегося интереса к продажам, ослабляющего доллар США, и слабых надежд на улучшение геополитической ситуации. В дальнейшем инвесторы, как ожидается, останутся сосредоточены на выходе предварительных индексов PMI в США и еврозоне.
Золото остается под давлением ниже $4 500
Золото находит опору после достижения минимума около ключевой отметки $4 000 за тройскую унцию ранее в понедельник. Металл сейчас колеблется ниже отметки $4 500, все еще удерживая умеренные потери, поскольку рынки продолжают усваивать решение президента Трампа отложить военные удары по иранским электростанциям после «продуктивных переговоров» с Тегераном.
Стратегия раскрывает новый потенциал привлечения капитала в размере $44 миллиардов, увеличивает объемы владения до 762 099 BTC
Strategy объявила о масштабной экспансии своих программ размещения акций на рынке, увеличив емкость привлечения капитала на сумму до $44,1 млрд по обыкновенным и привилегированным акциям, согласно заявке в понедельник.
Форекс сегодня: кризис на Ближнем Востоке усугубляется, золото падает до нового минимума 2026 года
Вот что нужно знать в понедельник, 23 марта: