- AUD/USD продолжила восстановление, уверенно преодолев уровень 0,6500 в понедельник.
- Доллар США упал до новых минимумов перед ключевыми публикациями данных позже на неделе.
- Индекс PMI в обрабатывающей промышленности Австралии по версии S&P Global вырос до 53,0 в августе.
Австралийский доллар (AUD) продолжил расти в понедельник, пара AUD/USD уверенно преодолела уровень 0,6500, добавив к текущему устойчивому росту. Движение произошло на фоне ослабления доллара США (USD), который оказался под давлением неопределенности в отношении торговой политики Белого дома, ожиданий снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и возобновившихся напряжений из-за атак президента Трампа на центральный банк.
Инфляция по-прежнему высока
Индикатор месячной инфляции CPI в Австралии за июль (взвешенное среднее) вырос до 2,8%, по сравнению с 1,9% в июне, в то время как CPI за второй квартал увеличился на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,1% по сравнению с прошлым годом, что поддерживает опасения по поводу инфляции и подтверждает осторожную позицию Резервного банка Австралии (РБА).
Устойчивый экономический фон
Экономические данные рисуют довольно оптимистичную картину. Окончательный индекс PMI в обрабатывающей промышленности за август оказался на сильной стороне, составив 53,0, в то время как предварительный индекс в сфере услуг ожидается на уровне 55,1. Розничные продажи в июне выросли на 1,2%, а профицит торгового баланса увеличился до 5,365 млрд австралийских долларов. Рынок труда также показал положительные результаты, так как уровень безработицы снизился до 4,2%, что сопровождалось увеличением числа рабочих мест на 24,5 тыс.
Последний отчет о частных капитальных вложениях показал увеличение на 0,2% во втором квартале, указывая на устойчивые инвестиции в здания, сооружения и оборудование.
РБА остается зависимым от данных
РБА снизил ставки на 25 базисных пунктов ранее в этом месяце до 3,60% и скорректировал прогноз роста на 2025 год. Губернатор Мишель Буллок отверг призывы к более резкому снижению, подчеркивая, что политика остается "зависимой от данных". Рынки сейчас закладывают еще одно снижение на 25 базисных пунктов к 5 ноября.
Протоколы, опубликованные на прошлой неделе, предположили, что более быстрое смягчение может быть на повестке дня, если рынок труда ослабнет, хотя более медленный путь вероятен, если условия останутся жесткими.
Китай остается ключевым фактором
Экономика Китая остается неравномерной. ВВП вырос на 5,2% в годовом исчислении во втором квартале, а промышленное производство увеличилось на 7%, но розничные продажи разочаровали. Официальные индексы PMI в августе оказались смешанными: индекс в обрабатывающей промышленности составил 49,4, а индекс в сфере услуг немного поднялся до 50,3. Кроме того, профицит торгового баланса сократился, а инфляция осталась на уровне. Что касается монетарной политики, то Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам на один и пять лет без изменений в прошлом месяце, как и ожидалось.
Спекулянты остаются медвежьими
В своем последнем отчете Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) показала, что спекулятивные чистые короткие позиции по австралийскому доллару выросли до уровней, не наблюдавшихся с апреля 2024 года, составив около 100,6 тыс. контрактов за неделю, завершившуюся 26 августа. Кроме того, открытый интерес увеличился четвертую неделю подряд, на этот раз до почти 191,2 тыс. контрактов.
Техническая картина: застряли в диапазоне
В данный момент AUD/USD колеблется между 0,6400 и 0,6600.
С точки зрения роста, первой преградой является недельный максимум на уровне 0,6568 (14 августа), перед потолком 2025 года на уровне 0,6625 (24 июля). Пробой вверх откроет путь к пику ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября), с психологическим уровнем 0,7000 дальше.
С другой стороны, начальная поддержка в настоящее время удерживается на уровне 0,6414 (21 августа). Движение вниз поставит в фокус 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 0,6385, за которой следует уровень июня на 0,6372 (23 июня).
Сигналы импульса остаются смешанными: индекс относительной силы (RSI) выше 58 показывает некоторую уверенность в покупках, но средний направленный индекс (ADX) ниже 15 указывает на слабый тренд.
Дневной график AUD/USD
Краткосрочный прогноз: диапазон на более длительный срок?
Пока не появится четкий катализатор, будь то более сильные данные из Китая, изменение со стороны ФРС или сюрприз от РБА, AUD/USD, похоже, останется в диапазоне 0,6400–0,6600.
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Прогноз по EUR/USD: слабый спрос на доллар США поддерживает пару на плаву
Доллар США торгуется сегодня с ослабленным настроем против всех своих основных соперников. Пара EUR/USD достигла пика на уровне 1,1736 в ходе европейских торгов, немного ослабнув, но удерживаясь выше 1,1700...
Семь основных факторов на неделю: Барабанная дробь! На сцену выходят данные NFP по занятости
После разрушительных пересмотров в прошлом месяце данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) приобрели еще большее значение. Полное внимание приковано к отчету по рабочим местам, и два судебных дела также ...
Почему растет золото?
Пара XAU/USD активно растет в ходе азиатской сессии понедельника, продолжая развивать восстановительный импульс конца прошлой недели. Восходящая динамика сохраняется уже 5 торговых сессий подряд, что свидетельствует о...
Почему XRP ожидает бычий сентябрь, несмотря на медвежий настрой
Ripple (XRP) демонстрирует слабость в своей технической структуре в понедельник на фоне опасений в более широком рынке криптовалют, что сентябрь исторически является медвежьим месяцем.
Форекс сегодня: золото и серебро сияют, пока доллар США слабеет на фоне низкой торговой активности
Вот что вам нужно знать в понедельник, 1 сентября: