- AUD/USD развернулась от хорошего роста в среду и приблизилась к 0,6500.
- Доллар США смог набрать темп на фоне смешанных данных из США перед NFP.
- Профицит торгового баланса Австралии в июле увеличился, а расходы домохозяйств остались стабильными.
Австралийский доллар (AUD) снизился в четверг, пара AUD/USD снова оказалась под давлением и тестирует знакомую зону поддержки 0,6500. Движение произошло, когда доллар США (USD) нашел покупателей перед важным отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу, после смешанных сигналов из отчета по занятости ADP и опроса Института управления поставками (ISM) в сфере услуг.
Инфляция по-прежнему остается высокой в стране
Ценовые давления остаются проблемой в Австралии. Индекс потребительских цен (CPI) за июль (взвешенное среднее) вырос до 2,8% с 1,9% в июне, в то время как CPI за второй квартал увеличился на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,1% в годовом исчислении. Это подогревает опасения по поводу инфляции и объясняет, почему Резервный банк Австралии (РБА) проявляет осторожность.
Устойчивая экономика
Вне цен общий экономический фон выглядит хорошо. Окончательный индекс PMI в производственном секторе за август составил 53,0, а в сфере услуг - 55,8, оба показателя находятся в зоне экспансии. Розничные продажи в июне выросли на 1,2%, а профицит торгового баланса увеличился до 7,3 миллиарда австралийских долларов в июле. Рынок труда также выглядит крепким, уровень безработицы снизился до 4,2%, а количество рабочих мест увеличилось на 24,5 тыс.
Инвестиции также идут в правильном направлении. Частные капитальные вложения выросли на 0,2% во втором квартале, а валовой внутренний продукт (ВВП) удивил ростом на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,8% в годовом исчислении.
Что говорит РБА
Ранее в этом месяце РБА снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов до 3,60% и понизил свои прогнозы по росту на 2025 год. Губернатор Мишель Буллок отверг призывы к более глубоким сокращениям, подчеркивая, что политика останется зависимой от данных. Протокол последнего заседания намекнул на возможность более быстрого смягчения, если рынок труда ослабнет, но более мягкий темп более вероятен, если условия останутся жесткими.
На данный момент рынки ожидают, что РБА сохранит официальную ключевую ставку (OCR) на уровне 30 сентября, при этом около 26 базисных пунктов сокращений уже заложены в цены к концу года.
Восстановление Китая по-прежнему имеет значение
Китай остается важным фактором для австралийского доллара. ВВП во втором квартале вырос на 5,2% в годовом исчислении, промышленное производство увеличилось на 7%, но розничные продажи отстали. Индексы PMI за август также показали смешанную картину: производственный индекс снизился до 49,4, в то время как индекс услуг улучшился до 50,3. Профицит торгового баланса сократился, а инфляция осталась на прежнем уровне. Народный банк Китая оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в прошлом месяце, как и ожидалось.
Спекулянты ставят против австралийского доллара
Данные по позиционированию показывают, что трейдеры по-прежнему настроены против валюты. Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) показали, что чистые спекулятивные короткие позиции по австралийскому доллару снова приблизились к уровням апреля 2024 года, составив около 100,6 тыс. контрактов за неделю, закончившуюся 26 августа. Открытый интерес также увеличился четвертую неделю подряд и теперь составляет около 191,2 тыс. контрактов.
Технический ландшафт AUD/USD
На данный момент AUD/USD застряла в диапазоне между 0,6400 и 0,6600. Сверху сопротивление находится на уровне 0,6568 (14 августа), затем 0,6625 (24 июля). Прорыв может открыть путь к пику ноября на уровне 0,6687 (7 ноября), а уровень 0,7000 находится дальше.
Снизу поддержка находится на уровне 0,6414 (21 августа), за которой следует 200-дневная простая скользящая средняя на уровне 0,6385 и минимум июня на уровне 0,6372 (23 июня).
Индикаторы импульса выглядят слабыми. Индекс относительной силы (RSI) вернулся к 51, показывая угасание покупательской уверенности, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 13 сигнализирует о слабом базовом тренде.
Дневной график AUD/USD
Краткосрочный прогноз
При отсутствии четкого катализатора на горизонте AUD/USD, похоже, останется в диапазоне. Для прорыва стагнации потребуется более сильный набор данных из Китая, изменение политики Федеральной резервной системы или неожиданный шаг со стороны РБА.
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD топчется на месте ниже 1,1650, внимание переключается на NFP США
EUR/USD теперь движется в боковом направлении ниже 1,1650 после закрытия европейских рынков в четверг. Дневная коррекция пары происходит на фоне возобновления приличного покупательского интереса к доллару США, в то время как инвесторы переключают внимание на важный отчет NFP в пятницу.
Пара GBP/USD остается под давлением в зоне ниже 1,3450
Пара GBP/USD торгуется с небольшими потерями в нижней части диапазона 1,3400 на фоне умеренной бычьей попытки в долларе США. Участники рынка, тем временем, продолжают внимательно следить за развитием событий на рынке облигаций на фоне спекуляций о стагфляционном сценарии для экономики Великобритании в ближайшие несколько месяцев.
Золото выглядит слегка предложенным в районе $3 550
Золото берет передышку в четверг после семи последовательных дней роста, включая движение в среду к рекордному максимуму около $3 580 за тройскую унцию. Осторожность трейдеров в преддверии релиза NFP в США в пятницу и приличный рост доллара США продолжают оказывать давление на драгоценный металл на данный момент.
Прогноз по биткоину: BTC стабилизируется по мере того, как внимание смещается на ключевые макроэкономические данные
Биткоин держится на уровне $110 800 на момент написания в четверг, немного восстановившись на этой неделе. Трейдеры занимают осторожную позицию в преддверии ключевых макроэкономических данных США, которые будут опубликованы в пятницу и могут повлиять на прогноз монетарной политики ФРС, оставляя крипторынки в напряжении.
Форекс сегодня: золото корректируется от рекордного максимума, доллар США ожидает публикации ключевых данных
Вот что вам нужно знать в четверг, 4 сентября: