- AUD/USD чередовал рост и падение ниже 0,6600 в апатичный понедельник.
- Доллар США отдал часть своего недавнего многодневного роста после ФРС.
- Продвинутые индексы PMI S&P Global привлекут всеобщее внимание в Австралии во вторник.
Австралийский доллар (AUD) снова упал в понедельник, пара AUD/USD опустилась ниже уровня поддержки 0,6600. Этот шаг произошел после того, как на прошлой неделе не удалось удержаться выше отметки 0,6700, которая была самой высокой за несколько месяцев.
Интересно, что отступление произошло даже несмотря на то, что доллар США (USD) немного потерял импульс. Индекс доллара США (DXY) отдал часть позиций после трехдневного ралли, сворачивая часть реакции на заседание Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 17 сентября.
Упорная инфляция сохраняет осторожность РБА
История инфляции в Австралии остается устойчивой. Месячный индекс CPI за июль (взвешенное среднее) ускорился до 2,8% с 1,9% в июне, в то время как индекс CPI за второй квартал вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,1% в годовом исчислении.
Это объясняет, почему Резервный банк Австралии (РБА) не спешит с сокращением ставок. Политики осторожно поддерживают рост, чтобы предотвратить новый всплеск цен, так как инфляция остается выше желаемого уровня.
Внутренняя экономика держится лучше, чем ожидалось
Несмотря на глобальную неопределенность, австралийская экономика показала удивительную устойчивость. Индекс PMI в обрабатывающей промышленности за август составил 53,0, в то время как в сфере услуг он достиг 55,8, оба показателя находятся в зоне экспансии.
Розничные продажи выросли на 1,2% в июне, профицит торговли в июле увеличился до 7,3 миллиарда австралийских долларов, а деловые инвестиции увеличились во втором квартале. ВВП также удивил положительными данными, увеличившись на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,8% в годовом исчислении.
Рынок труда выглядит несколько более смешанным. Уровень безработицы остался на уровне 4,2% в августе, но общее количество занятых сократилось на 5,4 тыс.
РБА придерживается данных в принятии решений
Ранее в этом месяце РБА снизил официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов до 3,60% и скорректировал свой прогноз роста на 2025 год. Губернатор Мишель Буллок с тех пор ясно дала понять, что более глубокие сокращения пока не рассматриваются, подчеркивая, что решения по политике будут зависеть от данных.
Протоколы заседания подтвердили эту позицию: если на рынке труда появятся новые признаки слабости, РБА может действовать быстрее, но если рост останется стабильным, изменения будут более постепенными.
Выступая перед экономическим комитетом Палаты, губернатор Буллок также подчеркнула, что рост и инфляция находятся в "хорошем состоянии", сигнализируя о том, что нет настоятельной необходимости снижать ставки.
Перед заседанием по вопросам политики на следующей неделе рынки в целом ожидают, что РБА останется на месте, при этом подразумеваемые цены указывают на снижение примерно на 26 базисных пунктов к концу года.
Китай по-прежнему является определяющим фактором
Китай продолжает оказывать значительное влияние на прогнозы Австралии. ВВП за второй квартал там вырос на 5,2% в годовом исчислении, но розничные продажи в августе разочаровали, составив 3,4%.
Индексы PMI также смешанные: в обрабатывающей промышленности наблюдается сокращение до 49,4, в то время как в сфере услуг он едва удерживается выше 50 на уровне 50,3. Кроме того, риски дефляции сохраняются, индекс CPI снизился на 0,4% за год до августа.
Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков без изменений в сентябре: 3,00% для однолетних и 3,50% для пятилетних, как и ожидали рынки.
Спекулянты продолжают продавать AUD
Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) за неделю, завершившуюся 16 сентября, спекулянты сократили свои медвежьи ставки на AUD, и чистые короткие позиции упали до около 51,2 тыс. контрактов, что является самым низким уровнем с мая. Однако стоит отметить, что открытый интерес резко сократился до почти 154 тыс. контрактов.
Технический анализ
С технической точки зрения, если покупатели восстановят контроль, AUD/USD может протестировать свой потолок 2025 года на уровне 0,6707 (17 сентября). Чистый прорыв выше этого уровня откроет путь к максимуму прошлого года на уровне 0,6942 (30 сентября), чуть ниже круглого уровня 0,7000.
Снизу предварительная поддержка находится на 55-дневной и 100-дневной простых скользящих средних (SMA) на уровнях 0,6535 и 0,6510 соответственно. Пробитие ниже этого региона может вернуть внимание к августовскому минимуму на уровне 0,6414 (21 августа), поддержанному 200-дневной SMA на уровне 0,6396, а затем к июньской впадине на уровне 0,6372 (23 июня).
Более того, индикаторы импульса показывают более мягкий тон, но все еще указывают на конструктивный прогноз: индекс относительной силы (RSI) снизился до около 52, указывая на ослабление бычьего импульса, в то время как средний направленный индекс (ADX) близок к 20, что говорит о том, что более широкий тренд только постепенно укрепляется.
Дневной график AUD/USD
Краткосрочный прогноз
Недавний рост AUD/USD через диапазон 0,6400–0,6600 все еще выглядит шатким. Для более убедительного прорыва рынкам может потребоваться более значительный катализатор, будь то более сильные данные из Китая, голубиный поворот со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) или более жесткая позиция РБА.
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото достигло исторического максимума вблизи $3 750
В понедельник золото продолжает набирать импульс, торгуясь на новых рекордных максимумах близко к $3 750 за тройскую унцию. Дополнительные снижения ставок Федеральной резервной системы, наряду с сохраняющейся геополитической напряженностью, продолжают поддерживать конструктивный тон желтого металла.
EUR/USD поднимается до двухдневных максимумов, преодолевает 1,1800
EUR/USD сохраняет свои внутридневные gains и теперь сталкивается с ключевой областью 1,1800, поскольку североамериканская сессия подходит к концу в понедельник. Восстановление пары происходит на фоне возобновления понижательного давления на доллар США, который сдает часть сильного восстановления после заседания ФРС. Инвесторы, тем временем, переключают свое внимание на выступления представителей ФРС во вторник и публикацию глобальных индексов PMI.
GBP/USD выглядит более уверенно выше 1,3500
Пара GBP/USD теперь набирает темп и стремится продолжить прорыв выше отметки 1,3500 в понедельник, сумев частично сократить недавнюю слабость. Обновленный нисходящий тренд в долларе США поддерживает рост британского фунта и остального рискованного комплекса, в то время как инвесторы переключают свое внимание на предстоящие данные и выступления спикеров ФРС.
Dogecoin, Shiba Inu и Pepe продолжают коррекции на фоне осторожных настроений на рынке
Мемные монеты сталкиваются с возобновившимся давлением продаж в начале этой недели в понедельник, при этом Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB) и Pepe (PEPE) продолжают терять в цене после недавних коррекций. Технический прогноз этих мемных монет сигнализирует о медвежьем импульсе, что предполагает дальнейшие потери в ближайшие дни.
Форекс сегодня: золото поднимается до нового рекордного максимума выше $3 700, внимание - на выступления ФРС
Вот что вам нужно знать в понедельник, 22 сентября: