- AUD/USD добавил к недавним gains и достиг новых максимумов YTD выше 0,6630.
- Доллар США немного отступил после слабых данных по PPI и ожиданий снижения ставки ФРС.
- Дефляционное давление в Китае по-прежнему сохраняется в августе.
Австралийский доллар (AUD) нашел опору в среду, стерев падение во вторник и подняв AUD/USD выше отметки 0,6600 убедительным образом, что является его лучшим уровнем в этом году.
Этот шаг произошел, когда доллар США (USD) потерял импульс. Тем не менее, индекс доллара США (DXY) оставался под давлением в диапазоне 97,60–97,70, сдерживаемый падающей доходностью США. В то же время, слабые, чем ожидалось, данные по ценам производителей в США поддержали идею о новом снижении ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на заседании 16–17 сентября, при этом трейдеры теперь с нетерпением ожидают важного релиза CPI в США в четверг.
Устойчиво высокая инфляция сохраняет давление на РБА
Инфляция в Австралии остается упорной. Месячный индекс потребительских цен (взвешенное среднее) за июль вырос до 2,8% с 1,9% в июне, в то время как CPI за второй квартал вырос на 0,7% кв/кв и на 2,1% за последние двенадцать месяцев. Эта устойчивость объясняет осторожный подход Резервного банка Австралии (РБА), поскольку политики не хотят слишком агрессивно смягчать политику.
Экономика оказывается более устойчивой, чем ожидалось
История роста Австралии все еще имеет некоторую силу. Окончательный индекс PMI в производственном секторе за август составил 53,0, а в сфере услуг - 55,8, оба показателя находятся в зоне экспансии. Розничные продажи выросли на 1,2% в июне, в то время как профицит торгового баланса в июле увеличился до 7,3 миллиарда австралийских долларов.
Рынок труда также держится. Уровень безработицы немного снизился до 4,2%, так как было добавлено 24,5 тыс. рабочих мест. Частные капитальные вложения увеличились на 0,2% во втором квартале, в то время как ВВП удивил ростом на 0,6% за квартал и на 1,8% в годовом исчислении.
РБА придерживается подхода, основанного на данных
Ранее в этом месяце РБА снизил ставки на 25 базисных пунктов до 3,60% и скорректировал свой прогноз роста на 2025 год. Губернатор Мишель Буллок отверг призывы к более глубокому смягчению, подчеркивая, что политика останется строго зависимой от данных.
Протоколы последнего заседания показали, что более быстрые снижения возможны, если рынок труда ухудшится, но более медленный темп более вероятен, если экономика будет держаться. На данный момент рынки ожидают, что официальная процентная ставка (OCR) останется без изменений 30 сентября, при этом около 30 базисных пунктов смягчения все еще заложены в цены к концу года.
Восстановление Китая остается диким картой
Судьба Австралии тесно связана с Китаем. ВВП за второй квартал вырос на 5,2% по сравнению с прошлым годом, при этом промышленное производство увеличилось на 7%, хотя розничные продажи оказались ниже ожиданий. Индексы PMI за август показали смешанную картину: производственный сектор снизился до 49,4, в то время как услуги немного поднялись до 50,3.
Профицит торгового баланса увеличился, но дефляционное давление сохранялось после того, как CPI в августе упал на 0,4% по сравнению с прошлым годом.
Народный банк Китая (PBoC) оставил ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) на прежнем уровне в августе: однолетняя ставка - 3,00%, пятилетняя - 3,50%, как и ожидали рынки.
Трейдеры сокращают медвежьи ставки на австралийский доллар
Позиционирование изменилось. Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) показали, что чистые спекулятивные короткие позиции по AUD упали до пятинедельных минимумов около 82,7 тыс. контрактов за неделю до 2 сентября, при этом открытый интерес снизился до трехнедельных минимумов чуть выше 185 тыс. контрактов.
Технический прогноз AUD/USD: диапазон все еще удерживается
AUD/USD тестирует верхнюю границу своего многонедельного диапазона 0,6400–0,6600. Сопротивление находится на уровне потолка 2025 года на 0,6635 (10 сентября). Преодоление этого уровня вернет на радар максимум ноября 2024 года на 0,6687 (7 ноября), с психологической отметкой 0,7000 впереди.
Первый уровень поддержки находится на августовском минимуме 0,6414 (21 августа), который немного выше 200-дневной скользящей средней на 0,6387 и июньского минимума на 0,6372 (23 июня).
Сигналы импульса дают нам разные сигналы. Индекс относительной силы (RSI) превысил 65, что указывает на то, что дальнейшие gains остаются в перспективе, но средний направленный индекс (ADX) все еще близок к 14, что предполагает, что текущий тренд не имеет силы.
Дневной график AUD/USD
Что дальше для AUD/USD?
Пара, похоже, останется в своем диапазоне на данный момент. Более убедительное прорыв, вероятно, потребует лучших данных из Китая, изменения в политике ФРС или неожиданного шага со стороны РБА.
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD: дальнейший рост на подходе
Пара AUD/USD быстро развернула снижение во вторник, поднявшись значительно выше уровня 0,6600 и достигнув значений, которые в последний раз наблюдались в начале ноября 2024 года. Сильный восходящий импульс в австралийском долларе возник на фоне неопределенного ценового движения доллара США в то время, когда инвесторы продолжают оценивать дальнейшее дефляционное давление в Китае.
EUR/USD сохраняет осторожность в ожидании ЕЦБ
Пара EUR/USD не может определиться с направлением перед открытием азиатских рынков, топчась в районе 1,1700. Валютный рынок остается во флэте на фоне растущей осторожности перед важным выходом данных по инфляции в США, измеряемых индексом CPI в четверг, и ожидаемым сохранением ставки ЕЦБ на своем заседании.
Золото остается на покупках в районе $3 650
Золото сохранило свою оптимистичную ценовую динамику в четверг, торгуясь около $3 650 за тройскую унцию в ответ на неопределенные ценовые движения в долларе США и снижение доходности в США по всей кривой, на фоне продолжающихся спекуляций о том, что ФРС может снизить процентные ставки на следующей неделе.
Два бычьих сигнала намекают на краткосрочное ралли цены XRP
Быки Ripple (XRP) подталкивают к прорыву выше критического уровня $3,00 в среду, так как биткоин (BTC) ведет крипторынок к восстановлению в середине недели. Интерес к токену для трансакций денежных переводов через границу растет на этой неделе после продолжительного периода снижения рисков, который заставил рынок деривативов XRP колебаться.
Форекс сегодня: доллар США продолжает падение в преддверии годового пересмотра NFP
Вот что вам нужно знать во вторник, 9 сентября: