- AUD/USD набрал темп и снова сосредоточился на уровне 0,6600.
- Доллар США продолжил свою коррекцию после слабых данных по NFP в пятницу.
- Профицит торгового баланса Китая в августе увеличился до $102,33 миллиарда.
Австралийский доллар (AUD) продолжил рост пятницы на ярком старте новой торговой недели, при этом AUD/USD снова приближается к ключевому барьеру 0,6600.
Этот шаг произошел на фоне того, что доллар США (USD) оставался в оборонительной позиции, опускаясь к нижней границе своего недавнего диапазона около 97,50, согласно Индексу доллара США (DXY). Тем временем инвесторы продолжают переваривать разочаровывающий отчет по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) за пятницу, который подчеркнул продолжающиеся трещины на рынке труда США.
Инфляция продолжает давить на РБА
Ценовое давление в Австралии остается упорным. Индекс потребительских цен (CPI) за июль (взвешенное среднее) ускорился до 2,8% с 1,9% в июне, в то время как CPI за второй квартал вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,1% по сравнению с прошлым годом.
Эта устойчивость объясняет, почему Резервный банк Австралии (РБА) действует осторожно.
Устойчивый экономический фон
Помимо инфляции, более широкая экономика Австралии хорошо держится. Окончательный индекс PMI в обрабатывающей промышленности за август составил 53,0, в то время как в сфере услуг он составил 55,8, оба показателя находятся в зоне экспансии. Розничные продажи выросли на 1,2% в июне, а торговый профицит увеличился до 7,3 миллиарда австралийских долларов в июле.
Рынок труда также выглядит прочным, уровень безработицы снизился до 4,2%, а количество рабочих мест увеличилось на 24,5 тыс. Частные капитальные вложения увеличились на 0,2% в период с апреля по июнь, в то время как ВВП удивил ростом на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и 1,8% в годовом исчислении за этот период.
РБА сигнализирует о подходе, основанном на данных
Ранее в этом месяце РБА снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов до 3,60% и сократил свои прогнозы по росту на 2025 год. Губернатор Мишель Буллок отверг призывы к агрессивному смягчению, подчеркивая, что политика остается зависимой от данных.
Протоколы последнего заседания предполагали, что более быстрые сокращения могут быть на повестке дня, если рынок труда ослабнет, хотя более мягкий темп более вероятен, если условия останутся стабильными. На данный момент рынки ожидают, что РБА сохранит официальную процентную ставку (OCR) на уровне 30 сентября, при этом около 30 базисных пунктов сокращений заложены в цены к концу года.
Восстановление Китая остается ключевым для австралийского доллара
Экономические показатели Китая продолжают оказывать значительное влияние на австралийский прогноз.
ВВП за второй квартал вырос на 5,2% в годовом исчислении, промышленное производство увеличилось на 7%, хотя розничные продажи отстали. Индексы PMI за август были смешанными: в обрабатывающей промышленности он снизился до 49,4, в то время как в сфере услуг улучшился до 50,3. Торговый профицит увеличился в прошлом месяце, а ожидаемые данные по CPI должны подтвердить дефляционное давление в августе.
Что касается политики, Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в августе на уровне 3,00% (1 год) и 3,50% (5 лет), как и ожидалось.
Спекулянты сокращают медвежьи ставки на AUD
Данные по позиционированию показывают, что трейдеры все еще настроены против австралийского доллара, хотя и менее агрессивно. Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) показали, что чистые спекулятивные короткие позиции упали до пятинедельных минимумов около 82,7 тыс. контрактов за неделю, закончившуюся 2 сентября. Открытый интерес также снизился до трехнедельных минимумов чуть выше 185 тыс. контрактов.
Техническая картина AUD/USD
На данный момент AUD/USD остается в диапазоне между 0,6400 и 0,6600. Сопротивление сначала на уровне сентябрьского максимума 0,6598 (8 сентября), затем на уровне потолка 2025 года 0,6625 (24 июля). Пробой выше последнего может открыть путь к пику ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября), прежде чем достичь психологической отметки 0,7000.
Снизу есть начальная поддержка на уровне августовского минимума 0,6414 (21 августа), перед 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6386 и июньским минимумом 0,6372 (23 июня).
Индикаторы импульса остаются смешанными: индекс относительной силы (RSI) набрал темп и превысил 61, что указывает на усиливающееся покупательское давление, хотя средний направленный индекс (ADX) ниже 13 указывает на отсутствие четкого тренда.
Дневной график AUD/USD
Краткосрочный прогноз
При отсутствии немедленных катализаторов на горизонте AUD/USD, похоже, останется в диапазоне. Для прорыва текущего тупика, вероятно, потребуется более сильный поток китайских данных, изменение политики Федеральной резервной системы (ФРС) или неожиданный шаг со стороны РБА.
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD может бросить вызов максимумам 2025 года
Пара AUD/USD продолжает сильный рост пятницы и торгуется на расстоянии крика от ключевого барьера 0,6600 в довольно благоприятном начале новой торговой недели. Дополнительные gains пары происходят на фоне дальнейшего давления продаж на доллар США, так как инвесторы ожидают, что ФРС снизит процентные ставки еще в 2 полугодии 2025 года.
EUR/USD: Готовы к атаке на 1,1800?
EUR/USD набирает темп, продолжая рост пятницы и сталкиваясь с ключевой областью сопротивления около 1,1750 в понедельник. Доллар США, в свою очередь, добавляет к недавним потерям и возвращается к нижней границе диапазона на фоне растущих ставок на дополнительные снижения ставок ФРС. В дальнейшем ежегодный пересмотр NFP от BLS будет внимательно отслеживаться во вторник.
Золото сохраняет бычий прогноз выше $3 600
Золото выглядит поддержанным и уверенным выше отметки $3 600 за тройскую унцию, торгуясь немного ниже своего предыдущего рекордного максимума около $3 650 на фоне умеренного роста доллара США, в то время как снижение доходности в США и перспективы снижения ставок ФРС продолжают поддерживать движение вверх желтого металла.
XRP нацеливается на прорыв на 23% по мере того, как трейдеры перераспределяются с использованием кредитного плеча
Ripple (XRP) демонстрирует бычий потенциал, торгуясь выше $2 97 в понедельник, так как цены на криптовалюту в целом восстанавливаются. Прорыв выше ближайшего барьера в $3,00 может укрепить техническую структуру XRP, увеличив шансы на прорыв на 23% к историческому максимуму в $3,66, достигнутому 18 июля.
Форекс сегодня: золото поднимается до рекордного максимума, доллар США не может запустить отскок после слабых данных по занятости
Вот что вам нужно знать в понедельник, 8 сентября: