- AUD/USD набрала дополнительный импульс и поднялась до двухнедельных максимумов около 0,6560.
- Доллар США столкнулся с дополнительным давлением на продажу на фоне устойчивых ожиданий дальнейшего смягчения ФРС.
- Выпуск данных по рынку труда Австралии станет ключевым событием в четверг.
Австралийский доллар (AUD) продолжил свое восстановление в среду, пара AUD/USD повторно протестировала уровень 0,6560, или двухнедельные максимумы, так как возобновившаяся продажа доллара США (USD) оказала поддержку.
Австралия: Инфляция снижается, активность растет
Индекс потребительских цен (CPI) Австралии за второй квартал вырос на 0,7% кв/кв и на 2,1% г/г, в то время как месячный индекс CPI за июнь составил 1,9% — снижение, но с трудом.
Активность выглядела более оптимистично в июле: индекс PMI в производственном секторе восстановился до 51,6, индекс PMI в сфере услуг поднялся до 53,8, а розничные продажи выросли на 1,2% в июне.
Торговля удивила положительными данными, с профицитом, увеличившимся до 5,365 миллиарда австралийских долларов в июне с 1,604 миллиарда.
Следующим важным событием в Австралии станет критический отчет по занятости в четверг, после предыдущих слабых показателей, когда рынок труда добавил всего 2 тысячи рабочих мест, а уровень безработицы увеличился до 4,3%.
РБА: Смягчающий уклон без спешки
Резервный банк Австралии (РБА) снизил свою официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов до 3,60% в начале недели, как и ожидалось, и скорректировал свой прогноз по ставке на конец 2026 года до 2,9% с 3,2% в мае — смягчив политику, стремясь сохранить стабильность на рынке труда.
Прогноз роста был снижен, с 2025 года теперь на уровне 1,7% (с 2,1%), что отражает глобальные препятствия. Прогнозы по безработице и усеченному среднему CPI на конец 2025 года остались на уровне 4,3% и 2,6% соответственно.
Губернатор Мишель Буллок исключила возможность повышения на полпункта и заявила, что банк останется «зависимым от данных, а не от отдельных показателей», при этом любое дальнейшее смягчение будет зависеть от охлаждения рынка труда и снижения цен.
Китай: Все еще неоднородный фон
Китай — крупнейший экспортный рынок Австралии — остается смешанным: ВВП за второй квартал вырос на 5,2% г/г, а промышленное производство увеличилось на 7%, но розничные продажи не достигли отметки 5%.
Народный банк Китая (PboC) сохранил ставки по однолетним и пятилетним кредитам (LPR) на уровне 3,00% и 3,50% соответственно в прошлом месяце.
Кроме того, официальные индексы PMI за июль снизились (производственный 49,3, непроизводственный 50,1), и Caixin показал аналогичную динамику. Торговый профицит сократился до 98,24 миллиарда долларов в июле, при этом экспорт увеличился на 7,2%, а импорт на 4,1% г/г. Более того, инфляция, отслеживаемая по CPI, выросла на 0,4% м/м в июле, но осталась на уровне прошлого года.
Позиционирование: Спекулятивные короткие позиции остаются доминирующими
Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) на 5 августа показали, что спекулянты увеличили чистые короткие позиции по AUD до примерно 83,6 тысячи контрактов — максимума с апреля 2024 года, в то время как открытый интерес вырос до восьминедельных максимумов около 164 тысяч контрактов.
Техническая картина: Уровни и сигналы
Первоначальное сопротивление находится на уровне 0,6625 — потолок 2025 года с 24 июля — за которым следует пик ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября). Чистый прорыв выше этой области вернет порог 0,7000 в поле зрения.
Снизу немедленная поддержка на уровне 0,6418 (1 августа), перед 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6388. Потеря этого уровня может спровоцировать потенциальное снижение до уровня июня на 0,6372 (23 июня).
Что касается импульса, индекс относительной силы (RSI) поднялся выше 56, что указывает на растущее восходящее давление, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 15 указывает на слабый, не трендовый рынок.
Дневной график AUD/USD
Перспективы: Диапазон до появления катализатора
Пока австралийский доллар выглядит зажатым между 0,6400 и 0,6600, ожидая катализатора — неожиданного роста китайских данных, изменения со стороны ФРС или поворота в РБА — чтобы прервать диапазон.
Занятость - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Условия на рынке труда являются ключевым элементом оценки состояния экономики и, следовательно, ключевым фактором оценки курса национальной валюты. Высокая занятость или низкий уровень безработицы положительно влияют на потребительские расходы и, следовательно, на экономический рост, повышая стоимость местной валюты. Более того, очень напряженный рынок труда – ситуация, при которой не хватает работников для заполнения открытых вакансий, – также может повлиять на уровень инфляции и, следовательно, на денежно-кредитную политику, поскольку низкое предложение рабочей силы и высокий спрос приводят к повышению заработной платы.
Темпы роста заработной платы в экономике являются ключевыми для политиков. Высокий рост заработной платы означает, что домохозяйства могут тратить больше денег, что обычно приводит к росту цен на потребительские товары. В отличие от более волатильных источников инфляции, таких как цены на энергоносители, рост заработной платы рассматривается как ключевой компонент базовой и устойчивой инфляции, поскольку повышение заработной платы вряд ли будет отменено. Центральные банки по всему миру уделяют пристальное внимание данным о росте заработной платы при принятии решений о денежно-кредитной политике.
Значение, которое каждый центральный банк придает состоянию рынка труда, зависит от его целей. Некоторые центральные банки имеют четкие мандаты, связанные с рынком труда, помимо контроля над уровнем инфляции. Например, Федеральная резервная система (ФРС) США имеет двойной мандат - способствовать максимальной занятости и стабильным ценам. В то же время единственный мандат Европейского центрального банка (ЕЦБ) заключается в том, чтобы держать инфляцию под контролем. Тем не менее, несмотря на все мандаты, условия на рынке труда являются важным фактором для политиков, учитывая их значение как индикатора здоровья экономики и их прямую связь с инфляцией.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD находится недалеко от двухнедельного максимума перед выходом отчета по занятости в Австралии
Пара AUD/USD сохраняет позитивный настрой около середины 0,6500 и остается близкой к более чем двухнедельному максимуму, достигнутому в среду, перед публикацией месячных данных по занятости в Австралии. Тем временем, оптимистичное настроение на рынке действует как попутный ветер для чувствительного к риску оззи. Кроме того, растущие ставки на снижение ставки ФРС удерживают доллар США под давлением и оказывают поддержку валютной паре.
Ожидается, что уровень безработицы в Австралии в июле немного снизится, улучшившись до 4,2%
Австралия опубликует свой месячный отчет по занятости за июль в четверг в 1:30 GMT, после решения Резервного банка Австралии снизить официальную ключевую ставку на 25 базисных пунктов до 3,6%.
USD/JPY выглядит уязвимым ниже 147,00, недельного минимума
USD/JPY снижается третий день подряд, опускаясь до нового недельного минимума ниже отметки 147,00 во время азиатской сессии в четверг. Расхождение ожиданий в отношении политики Банка Японии и ФРС компенсирует атмосферу риска и продолжает направлять потоки в сторону японской иены с низкой доходностью.
Золото развивает рост выше $3 350, так как трейдеры увеличивают ставки на снижение ставок
Цена на золото привлекает некоторых покупателей в районе $3 365 на ранней азиатской сессии в четверг. Драгоценный металл растет третий день подряд на фоне ослабления доллара США. Трейдеры будут ориентироваться на данные по индексу цен производителей США и еженедельные отчеты по первичным заявкам на пособие по безработице, которые будут опубликованы позже в четверг.
Форекс сегодня: повышение интереса к риску давит на доллар США
Вот что вам нужно знать в среду, 13 августа: