- AUD/USD усилил свою недельную просадку и приблизился к месячным минимумам около 0,6420.
- Доллар США столкнулся с возобновлением понижательного давления перед публикацией протоколов FOMC.
- Предварительные индексы PMI S&P Global для производственной сферы и сферы услуг ожидаются в Австралии.
Австралийский доллар (AUD) продолжил свои недельные потери, толкая AUD/USD обратно к трехнедельным минимумам около 0,6420, что совпадает с августовским дном. Третья подряд ежедневная просадка произошла, несмотря на то, что доллар США (USD) немного отступил, так как трейдеры оценивали геополитические риски и очередную атаку президента Трампа на Федеральную резервную систему (ФРС), на этот раз направленную на губернатора Лизу Кук.
Инфляция: снижается, но не стремительно
Тренд инфляции в Австралии охлаждается, хотя и не с драматической скоростью. Индекс потребительских цен (CPI) за второй квартал составил 0,7% кв/кв и 2,1% г/г, в то время как месячный индикатор CPI за июнь снизился до 1,9%. Это прогресс, но скорее мягкое снижение, чем резкое падение.
Широкая экономика держится лучше. Индексы PMI за июль показали, что производственный сектор поднялся выше порога 50 на уровне 51,6, услуги выросли до 53,8, а розничные продажи увеличились на 1,2% в июне. Торговля также добавила импульс, с профицитом, увеличившимся до 5,365 миллиарда австралийских долларов с 1,604 миллиарда в мае.
Работа остается стабильной, так как уровень безработицы в июле снизился до 4,2%, было добавлено 24,5 тыс. рабочих мест, а уровень участия остался на уровне 67%.
РБА: осторожный подход
Резервный банк Австралии (РБА) снизил официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов ранее в этом месяце до 3,60%, как и ожидалось, при этом пересмотрев свой прогноз на конец 2026 года вниз до 2,9% с 3,2%. Прогнозы роста на 2025 год также были снижены до 1,7% с 2,1%, ссылаясь на глобальные препятствия. Однако прогнозы по безработице и базовой инфляции на конец 2025 года остались без изменений на уровне 4,3% и 2,6% соответственно.
Губернатор Мишель Буллок отверг призывы к более значительному снижению на полпункта, подчеркивая, что политика остается «зависимой от данных, а не от отдельных показателей». На данный момент рынки закладывают около 25 базисных пунктов смягчения к заседанию 5 ноября, что соответствует еще одному снижению на 25 базисных пунктов.
Китай: фактор колебаний
Китай продолжает демонстрировать смешанную картину для Австралии. ВВП за второй квартал составил 5,2% г/г, а промышленное производство выросло на 7%, но розничные продажи не дотянули до отметки 5%. Народный банк Китая (PBoC) оставил свои однолетние и пятилетние ставки по кредитам (LPR) на уровне 3,00% и 3,50% ранее в среду, что соответствует предыдущим прогнозам.
Другие сигналы были слабее: официальный индекс PMI для производственной сферы упал до 49,3, непроизводственный снизился до 50,1, а опросы Caixin подтвердили замедление. Данные по торговле за июль показали, что профицит сократился до 98,24 миллиарда долларов, при этом экспорт вырос на 7,2%, а импорт на 4,1%. Инфляция едва изменилась, подчеркивая продолжающееся дефляционное давление.
Позиционирование: медведи сохраняют контроль
Спекулянты остаются сильно против австралийского доллара. Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) на 12 августа показали, что чистые короткие позиции увеличились до почти 88 тыс. контрактов, что является наибольшим значением с апреля 2024 года, в то время как открытый интерес вырос до 171,3 тыс., что является многонедельным максимумом.
Графики: поддержка ослабевает
Сопротивление находится на уровне потолка 2025 года на 0,6625 (24 июля), за которым следует пик ноября 2024 года на 0,6687 (7 ноября). Выше этого уровня психологическая отметка 0,7000.
С точки зрения снижения, первая поддержка находится на уровне августовской впадины на 0,6418 (1 августа), за которой следует 200-дневная скользящая средняя на 0,6385 и июньское дно на 0,6372 (23 июня).
Индикаторы импульса выглядят негативно: индекс относительной силы (RSI) вернулся к 39, а средний направленный индекс (ADX) выше 17 сигнализирует о все еще слабом, дрейфующем рынке.
Дневной график AUD/USD
В диапазоне на данный момент
На данный момент AUD/USD выглядит зажатым между 0,6400 и 0,6600. Прорыв из этого диапазона может потребовать более сильного катализатора, будь то более сильные данные из Китая, изменение со стороны ФРС или новый сигнал от РБА.
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD: Медведи нацеливаются на 200-дневную SMA
AUD/USD продолжает снижение четвертый день подряд, торгуясь в районе низких 0,6400, поскольку рынки готовятся к открытию торгов в Азии. Пара достигла новых месячных минимумов и открыла путь к потенциальному тестированию своей критической 200-дневной простой скользящей средней в районе 0,6380 в ближайшее время.
EUR/USD может увидеть ускорение своего падения до 1,1400
EUR/USD возобновляет свой медвежий настрой в четверг, откатываясь к многодневным минимумам и проверяя поддержку на уровне 1,1600. Откат пары происходит на фоне заметного отскока доллара США, вызванного макроданными, перед ключевым выступлением главы Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул в пятницу.
Золото держится в районе $3 340, ждет новых подсказок
Золото не может развить свои gains с среды, торгуясь ниже $3 350 за тройскую унцию в четверг. Обновленное ослабление драгоценного металла следует за заметным укреплением доллара США, а также ростом доходности США на различных таймфреймах.
Индекс PMI от S&P Global в США, вероятно, сигнализирует о умеренном замедлении деловой активности в августе
S&P Global опубликует в четверг предварительные индексы менеджеров по закупкам (PMI) за август для Соединенных Штатов, опросы ведущих руководителей частного сектора, которые дают раннюю оценку экономического состояния бизнес-сектора. Участники рынка ожидают, что предварительный индекс PMI в производственной сфере за август снизится до 49,5 с текущих 49,8.
Форекс сегодня: фунт стерлингов находит поддержку на фоне высокой инфляции, внимание - на протокол FOMC
Вот что вам нужно знать в среду, 20 августа: