- AUD/USD начал неделю с понижением и пробил уровень 0,6400.
- Доллар США оставался в обороне после мягких заявлений представителей ФРС.
- Австралийские предварительные индексы PMI удивили ростом в июне.
Австралийский доллар резко упал по отношению к доллару США (USD) в начале недели, опустив AUD/USD ниже уровня поддержки 0,6400 впервые с середины мая.
Кроме того, пара пробила свой критический 200-дневный простой скользящий средний (SMA) около 0,6430, открыв путь для продолжения текущего медвежьего движения.
Дивергенция монетарной политики
Решение Резервного банка Австралии (РБА) в начале июня снизить свою процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,85%, сопровождаемое прогнозом постепенного снижения до 3,20% к 2027 году, вновь оказало давление на австралийский доллар.
В отличие от этого, Федеральная резервная система решила оставить ставки без изменений на последнем заседании, повторив ожидания двух сокращений на полпроцента до конца года, но признав внутренние дебаты по поводу темпов и сроков любого смягчения.
Председатель ФРС Джером Пауэлл предостерег, что инфляция на товары в США может вырасти этим летом, поскольку тарифы президента Трампа отразятся на потребительских ценах, подчеркивая деликатный баланс ФРС на фоне продолжающихся торговых напряжений и геополитической неопределенности.
Смешанные сигналы из Китая
Судьба Австралии остается тесно связанной со спросом со стороны ее крупнейшего торгового партнера.
Данные Пекина за май показали рост промышленного производства, розничных продаж и роста сектора услуг, поддерживая годовой рост выше 5%.
Тем не менее, остаются опасения по поводу падающего рынка недвижимости и сворачивания мер стимулирования, что вызывает сомнения в динамике до конца 2025 года.
Технический прогноз
На дневных графиках непосредственное сопротивление находится на уровне пика этого года 0,6551 (16 июня). Убедительный пробой выше этого уровня может привести пару к тестированию пика ноября 2024 года на уровне 0,6687 и потолка 2024 года на уровне 0,6942.
Снизу поддержка находится на уровне базы июня 0,6372, за которой следует минимум мая 0,6356.
Индикаторы импульса указывают на снижение: индекс относительной силы (RSI) упал к 45, что указывает на потенциальную дальнейшую коррекцию, а средний направленный индекс (ADX) колеблется около 24, что указывает на умеренно сильный тренд.
Дневной график AUD/USD
Что впереди
Инвесторы обратят внимание на месячный индикатор CPI РБА 25 июня.
РБА FAQs
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Годовой прогноз по золоту: будет ли 2025 год еще одним годом рекордов?
Золото выиграло от эскалации геополитической напряженности и глобального перехода к более мягкой монетарной политике в течение 2024 года, установив новый исторический максимум на уровне $2 790 и поднявшись примерно на 25% за год.
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.