Прогноз по AUD/USD: становится уязвимым ниже 0,6500 на фоне голубиного РБА, в преддверии CPI США

• AUD/USD снижается, так как голубиный прогноз РБА увеличивает ожидания дальнейших снижений процентных ставок.
• Доллар США консолидируется перед данными по инфляции в США и мало поддерживает пару.
• Растущие ставки на снижение ставок ФРС создают противодействие для доллара на фоне оптимистичного настроя рынка.

Пара AUD/USD привлекает новых продавцов в районе 0,6525 и снижается третий день подряд во вторник в ответ на голубиный прогноз Резервного банка Австралии (РБА). Как и ожидалось, центральный банк снизил свою ключевую процентную ставку в третий раз в 2025 году на 25 базисных пунктов (б.п.) до двухлетнего минимума 3,6%, что является самым низким уровнем с апреля 2023 года. В сопроводительном заявлении по политике РБА заявило, что охлаждение инфляции, вероятно, приведет к дальнейшим снижением ставок, и снизило свой прогноз экономического роста на 2025 год с 2,1% до 1,7%. РБА также немного понизил прогнозы ВВП на 2026 и 2027 годы до 2% и 2,1% соответственно, хотя сохранил прогнозы по годовому индексу потребительских цен и уровню безработицы на уровне 3% и 4,3% соответственно.

Кроме того, глава РБА Мишель Буллок заявила на пресс-конференции после заседания, что обновленные прогнозы подразумевают, что ключевые ставки могут потребоваться ниже для достижения ценовой стабильности. Вдобавок к этому, Буллок не исключила последовательные снижения ставок и отметила, что политика с перспективой предполагает возможность дальнейшего снижения ставок. Это компенсирует последние оптимистичные ожидания о продлении перемирия в торговле между США и Китаем еще на три месяца и оказывает некоторое давление на австралийский доллар (AUD). Доллар США (USD), с другой стороны, испытывает трудности с капитализацией на своих прибылях, зарегистрированных за последние два дня, на фоне растущих ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) возобновит цикл снижения ставок в сентябре, что, в свою очередь, поддерживает пару AUD/USD.

Тем временем серия разочаровывающих экономических данных из США, опубликованных недавно, включая отчет по Nonfarm Payrolls (NFP), который сигнализировал о возможном ослаблении экономики, повысила ожидания, что ФРС может провести как минимум два снижения ставок до конца года. Это, наряду с основным бычьим настроением, подрывает статус доллара как безопасного актива и ограничивает снижение для чувствительного к риску австралийца. Трейдеры также, похоже, колеблются и предпочитают дождаться выхода данных по потребительской инфляции в США для получения дополнительных сигналов о пути снижения ставок ФРС. Это, в свою очередь, повлияет на динамику цен на доллар США и придаст некоторый импульс паре AUD/USD перед индексом цен на заработную плату в Австралии в среду и ежемесячными данными по занятости в четверг.

Кроме того, индекс цен производителей (PPI) в США в четверг, блок китайских данных и индекс потребительских настроений в Мичигане в пятницу должны внести волатильность в пару AUD/USD в последней части недели. Таким образом, будет разумно дождаться сильных последующих продаж, прежде чем позиционироваться на продолжение недавнего отката от месячного пика, около 0,6640, достигнутого в прошлый четверг.

AUD/USD 1-часовой график

Технический прогноз

Внутридневное снижение тянет пару AUD/USD ниже ключевой поддержки 200-часовой экспоненциальной скользящей средней (EMA) в районе психологической отметки 0,6500. Более того, негативные осцилляторы на часовом/дневном графиках подтверждают возможность более глубоких потерь. Таким образом, дальнейшая слабость ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе 0,6455, выглядит вполне вероятной. Нисходящая траектория может продолжиться в сторону месячного минимума, около 0,6420-0,6415, на пути к круглой отметке 0,6400. Принятие ниже последнего будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и подготовит почву для дальнейшего снижения.

С другой стороны, дневной максимум в районе 0,6525 может выступать в качестве немедленного сопротивления. Некоторые последующие покупки выше области 0,6540, или месячного максимума, достигнутого в прошлый четверг, могут нивелировать любой краткосрочный негативный настрой и поднять пару AUD/USD к уровню 0,6680, или к максимуму ноября 2024 года, на пути к круглой отметке 0,6700.