- AUD/USD добавил к позитивному началу недели и вырос до многодневных максимумов.
- Доллар США продолжил падение на фоне сохранения нисходящего тренда.
- Протоколы РБА оставили дверь открытой для дополнительного смягчения на следующих заседаниях.
Австралийский доллар (AUD) сохранял свой бычий импульс третий день подряд во вторник, подняв AUD/USD выше ключевой отметки 0,6500, воспользовавшись волной слабости доллара США.
Неудача на рынке труда поддерживает разговоры о снижении ставок
Данные по рынку труда за прошлую неделю не принесли особого ободрения. Уровень безработицы поднялся до 4,3%, в то время как экономика добавила всего 2 тыс. рабочих мест. Уровень участия увеличился до 67,1%, а потребительские инфляционные ожидания снизились до 4,7% в июле с 5,0% месяцем ранее.
Эти цифры помогают объяснить неожиданное решение Резервного банка Австралии (РБА) ранее в этом месяце оставить свою процентную ставку на уровне 3,85%. Шесть членов совета проголосовали за ожидание; трое хотели немедленного снижения на 25 базисных пунктов. Губернатор Мишель Буллок отметила, что разногласия касаются «времени, а не направления» и намекнула, что более мягкий индекс потребительских цен во втором квартале откроет путь для смягчения.
Протоколы РБА с заседания по вопросам политики 8 июля указали на то, что в будущем ожидается дальнейшее смягчение. Было отмечено, что все члены пришли к консенсусу относительно прогнозов, указывая на то, что базовая инфляция, как ожидается, будет снижаться в годовом исчислении, что оправдает дополнительное снижение процентных ставок со временем.
Протоколы указали, что меньшинство членов считало, что «нисходящие риски для экономического прогноза» оправдывают снижение целевой ставки на этом заседании. Большинство членов выразило мнение, что снижение ставки в третий раз за четыре заседания не будет соответствовать тому, что они описали как «осторожный и постепенный» подход к смягчению монетарной политики.
Кроме того, РБА, вероятно, возобновит смягчение на своем заседании 12 августа, поскольку фьючерсные рынки полностью ожидают снижения на 25 базисных пунктов в августе, а также общего смягчения на 75 базисных пунктов в течение следующих 12 месяцев.
Двухскоростное восстановление Китая
Крупнейший торговый партнер Австралии продолжает демонстрировать смешанную картину.
ВВП Китая вырос на 1,1% во втором квартале (5,2% в годовом исчислении), промышленное производство растет почти на 7%, однако розничные продажи остаются ниже 5%, так как домохозяйства накапливают сбережения. Значительный торговый профицит в июне составил $114,8 млрд, подчеркивая, что экономика движется не быстро, а скорее в спокойном режиме.
Кроме того, как и ожидалось, Народный банк Китая (PBoC) оставил свои однолетние и пятилетние ставки по кредитам (LPR) без изменений на уровне 3,00% и 3,50% соответственно.
Разные пути политики
Хотя РБА и ФРС приостановили свои действия, на этом сходства заканчиваются. Вашингтон беспокоится, что новые тарифы могут вновь разжечь инфляцию, а рост индекса потребительских цен в июне указывает на то, что этот риск реален. Любое новое ценовое давление с любой стороны Тихого океана может быстро вновь открыть разрыв в политике.
Спекулянты отворачиваются
Данные CFTC показывают, что настроения ухудшились: чистые короткие позиции увеличились до примерно 75 тыс. контрактов за неделю до 15 июля, даже несмотря на то, что общий открытый интерес снизился до четырехнедельного минимума около 150,5 тыс. контрактов.
Графики на первый взгляд
Сопротивление находится на уровне 0,6590 (максимум 2025 года), затем 0,6687 (7 ноября 2024 года), а за ним психологический уровень 0,7000.
С другой стороны, поддержка находится на уровне 0,6454 (минимум июля) и 200-дневной SMA на уровне 0,6398.
Импульс, похоже, увеличился: индекс относительной силы (RSI) приближается к уровню 55, в то время как средний направленный индекс (ADX) колеблется около 16, указывая на тренд, который не имеет уверенности.
Дневной график AUD/USD
Итог
Австралийский доллар, похоже, торгуется в диапазоне, пока Пекин не предоставит более четкий сигнал о росте или торговые трения не представят новую проблему. РБА сигнализирует о мягких изменениях, а не о резких сдвигах, что оставляет трейдеров в поисках следующего катализатора.
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото еще не закончилo с рекордными максимумами
Золото продолжает свое ралли на американской сессии в понедельник и торгуется на новом историческом максимуме выше $4 420, прибавляя почти 2% на внутридневной основе. Потенциал для повторной эскалации напряженности на Ближнем Востоке на фоне новостей о планах Израиля атаковать Иран позволяет золоту капитализироваться на притоке капитала в безопасные активы.
EUR/USD набирает импульс к восстановлению, торгуется около 1,1750
После коррекции, наблюдавшейся во второй половине предыдущей недели, EUR/USD набирает бычий импульс и торгуется на положительной территории около 1,1750. Доллар США (USD) не может привлечь покупателей и поддерживает пару, так как инвесторы ожидают данных по ВВП во вторник перед рождественскими праздниками.
GBP/USD поднимается к 1,3450 на фоне возобновившейся слабости доллара США
GBP/USD разворачивается на север в понедельник и поднимается к уровню 1,3450. Доллар США (USD) остается под давлением в начале новой недели, так как инвесторы корректируют свои позиции перед завтрашними данными о росте за третий квартал, что помогает паре подняться выше.
Биткоин, Ethereum и Ripple нацелены на прорыв для нового восстановления
Биткоин, Ethereum и Ripple приближаются к ключевым техническим уровням на момент написания статьи в понедельник, поскольку более широкий рынок криптовалют стабилизируется. Участники рынка внимательно следят за тем, смогут ли BTC, ETH и XRP удержать прорывы и достичь решительных дневных закрытий выше ближайших уровней сопротивления, что может сигнализировать о начале краткосрочного восстановления.
Форекс сегодня: золото обновило рекордный максимум на фоне нарастающих геополитических трений
Вот что вам нужно знать в понедельник, 22 декабря: