- AUD/USD выросла до новых годовых максимумов около 0,6560 в четверг.
- Доллар США продолжил свое медвежье движение к многолетним минимумам.
- Опасения по поводу независимости ФРС оказали давление на доллар.
Австралийский доллар (AUD) торговался положительно по отношению к своему американскому аналогом в четверг, что привело к тому, что AUD/USD достигла новых максимумов около 0,6560 после четырех последовательных дневных повышений.
Недавний убедительный прорыв выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA) около 0,6420 укрепил надежды на дальнейшее восстановление в ближайшей перспективе.
Внутренняя инфляция и активность
Ежемесячный индекс CPI Австралии снизился до 2,1% в мае с 2,4% в апреле, оставаясь комфортно в пределах целевого диапазона Резервного банка Австралии (РБА) 2%-3%.
Кроме того, данные PMI за начало июня также указывают на продолжение экспансии, при этом индекс производственного сектора составил 51,0, а услуг — 51,3.
Смешанные сигналы из Китая
Последние данные из Китая предоставили смешанные сигналы для крупнейшего торгового партнера Австралии.
Действительно, промышленное производство, розничные продажи и рост сектора услуг все увеличились в мае, сохраняя годовую экспансию выше 5%. Однако опасения по поводу ослабляющегося рынка недвижимости и сворачивания стимулирующих мер омрачают динамику в конце 2025 года.
В конце прошлой недели Народный банк Китая оставил свои ставки по кредитам на один и пять лет (LPR) на уровне 3,00% и 3,50% соответственно и ввел 300 миллиардов юаней в банковскую систему через однолетний механизм среднесрочного кредитования (MLF) 25 июня.
Дивергенция монетарной политики
РБА снизил свою процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,85% в конце мая, сигнализируя о постепенном снижении до 3,20% к 2027 году и отвергнув более крупное "страховое" снижение, несмотря на повышенные глобальные торговые риски.
В отличие от этого, Федеральная резервная система (ФРС) решила оставить ставки без изменений, одновременно повторив свои ожидания по двум снижением на полпункта к концу года. Председатель ФРС Джером Пауэлл предупредил, что инфляция на товары в США может возрасти этим летом, поскольку тарифы отразятся на потребительских ценах.
Спекулятивные позиции
Спекулянты сократили свои медвежьи ставки на австралийский доллар, при этом чистые короткие позиции упали до двухнедельных минимумов около 90,5K контрактов по состоянию на 17 июня, согласно данным CFTC. Открытый интерес также снизился, достигнув своего самого низкого уровня за почти два года.
Технический ландшафт
Следующее сопротивление для AUD/USD находится на уровне 2025 года 0,6558 (26 июня). Дальше пара может протестировать максимум ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября) и максимум 2024 года на уровне 0,6942, все это перед психологическим барьером 0,7000.
С другой стороны, 200-дневная SMA на уровне 0,6423 должна предложить начальную поддержку перед июньской впадиной 0,6372 (23 июня) и маем 0,6356 (12 мая). Более глубокое снижение может вернуть внимание к уровню 0,6000, перед базой 2025 года на уровне 0,5913 (9 апреля).
Индикаторы импульса остаются с бычьей стороны: индекс относительной силы (RSI) превысил уровень 59, открывая путь к дальнейшему восходящему импульсу, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 21 сигнализирует о умеренно сильном тренде.
Дневной график AUD/USD
Краткосрочный прогноз
На данный момент австралийский доллар остается в периоде консолидации. Значительное отклонение от этой тенденции в любом направлении потребует сильного экзогенного катализатора: возможный перелом, исходящий из Китая, кажется далеким, в то время как крупные и долгосрочные улучшения в торговой политике США маловероятны в обозримом будущем.
Тем не менее, вероятно, что текущее состояние рынка в диапазоне продолжится в ближайшем будущем.
Возвращаясь к монетарной политике: не ожидается значительного эффекта от РБА, так как рынки начали предвкушать еще одно снижение ставки позже в этом году, хотя сильного снижения в данный момент не предвидится.
Австралийский доллар FAQs
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Годовой прогноз по золоту: будет ли 2025 год еще одним годом рекордов?
Золото выиграло от эскалации геополитической напряженности и глобального перехода к более мягкой монетарной политике в течение 2024 года, установив новый исторический максимум на уровне $2 790 и поднявшись примерно на 25% за год.
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.