- AUD/USD продолжает терять позиции и приближается к уровню поддержки 0,6500.
- Доллар США получил дополнительный импульс на фоне прогресса в торговле.
- Внимание инвесторов теперь переключается на данные по инфляции в Австралии, которые будут опубликованы позже на неделе.
Австралийский доллар (AUD) начал неделю с понижением, в соответствии с остальными валютами, связанными с риском, после того как пара AUD/USD зафиксировала убытки третий день подряд, на этот раз находясь на расстоянии крика от региона 0,6500, всегда на фоне продолжающегося покупательского давления на доллар США (USD).
Смешанные сигналы из экономики
Июль принес больше доказательств двухскоростной экономики Австралии. Предварительные данные PMI показали неожиданно оптимистичную картину: индексы PMI S&P Global в производственном и сервисном секторах выросли до 51,6 и 53,8 соответственно, указывая на расширение активности в обоих секторах.
Но данные по рынку труда рассказали менее обнадеживающую историю. В июне было добавлено всего 2 тыс. рабочих мест, в то время как уровень безработицы немного увеличился до 4,3%, а уровень участия вырос до 67,1%. Тем временем, ожидания инфляции снизились до 4,7%, по сравнению с 5,0% месяцем ранее — скромная победа для Резервного банка Австралии (РБА).
РБА удерживает ставки — пока
РБА удивил рынки ранее в этом месяце, оставив свою процентную ставку на уровне 3,85%. Это решение не было единогласным, но новый губернатор Мишель Буллок обозначила дебаты как вопрос «времени, а не направления» — намек на то, что совет открыт для смягчения, если следующий отчет по инфляции будет благоприятным.
Последующие протоколы заседания подтвердили этот настрой. Члены совета стали все более уверенными в том, что базовая инфляция снижается, закладывая основу для «некоторого дополнительного снижения процентных ставок со временем». Денежные рынки теперь ставят на маловероятное снижение ставок в августе, с учетом около 75 базисных пунктов смягчения, заложенных в цены на следующий год.
Двухскоростное восстановление Китая держит австралийский доллар в неведении
Крупнейший торговый партнер Австралии показывает признаки жизни, но восстановление не сбалансировано. ВВП Китая во втором квартале вырос на солидные 5,2% в годовом исчислении, а промышленное производство находится на уровне около 7%. Но потребительские расходы остаются вялые, розничные продажи застряли ниже 5%, так как домохозяйства продолжают сберегать, а не тратить.
Центральный банк Пекина, похоже, пока не спешит с действиями. Народный банк Китая (PboC) оставил как однолетние, так и пятилетние ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений на уровне 3,00% и 3,50% соответственно, выбрав стабильность вместо стимулов.
Разные пути центральных банков увеличивают риск разрыва доходности
Хотя как Федеральная резервная система (ФРС), так и РБА находятся в режиме ожидания, их прогнозы расходятся. В США упорная инфляция и угроза новых тарифов подогревают спекуляции о том, что ФРС может еще иметь работу.
Любые признаки возобновления ценового давления в США — или Австралии — могут быстро увеличить разрыв доходности и оказать новое давление на австралийский доллар.
Спекулянты отступают
«Быстрые деньги» трейдеров стали еще более осторожными по отношению к австралийскому доллару, увеличив свои чистые короткие позиции до примерно 81,2 тыс. контрактов — их наиболее медвежья позиция с апреля 2024 года. Тем временем, общий открытый интерес увеличился до примерно 161,4 тыс. контрактов, что является многонедельным максимумом.
Проверка графика: сопротивление и реальность диапазона
Австралийский доллар сталкивается с немедленным сопротивлением на уровне своего пика 2025 года на 0,6625 (24 июля), за которым следует максимум ноября 2024 года на 0,6687 (7 ноября) и психологический барьер на уровне 0,7000.
Снизу обратите внимание на промежуточную 55-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 0,6501, за которой следует база июля на уровне 0,6454 (17 июля), с более сильной поддержкой вблизи 200-дневной линии на уровне 0,6395.
Индикаторы моментума подают смешанные сигналы. Индекс относительной силы (RSI) упал ниже 48, вернувшись в медвежью территорию, но средний направленный индекс (ADX) около 14 указывает на то, что текущий тренд не имеет уверенности.
Что дальше?
В отсутствие сюрприза из Пекина или нового всплеска инфляции в США австралийский доллар, похоже, остается стабильным на данный момент. Учитывая терпение РБА и вялую динамику восстановления Китая, трейдеры будут активно искать следующий макроэкономический катализатор, такой как шок по CPI или геополитический заголовок, который может потенциально нарушить диапазон.
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD: Обратите внимание на 0,6450
Пара AUD/USD продолжила коррекцию третий день подряд, оказавшись под дополнительным понижательным давлением и приближаясь к ключевой зоне 0,6500 на фоне сильного возобновления восходящего импульса в долларе США.
EUR/USD: Дверь открыта для дополнительных потерь в ближайшей перспективе
Пара EUR/USD утратила позиции и упала до новых многодневных минимумов в районе 1,1600 в понедельник. Интенсивный откат в спотовых ценах последовал за уверенной динамикой доллара США, так как инвесторы переваривали торговое соглашение между США и ЕС и готовились к ключевой неделе с точки зрения выхода данных и решений центральных банков.
Золото удерживается чуть выше $3 300
Падение золота продолжилось в начале недели, приближая драгоценный металл к критическому уровню $3 300 за тройскую унцию, где, похоже, он нашел некоторую поддержку. Более сильный доллар США и улучшение настроений на торговом фронте после соглашения между США и ЕС оказали значительное влияние на спрос на безопасные активы.
Прогноз по Ethereum: ETH на грани закрытия июля с прибылью, так как BTCS увеличивает активы в ETH
Цена Ethereum (ETH) незначительно сокращает прирост, торгуясь на уровне $3 803 в понедельник. Ведущий токен смарт-контрактов по рыночной капитализации продолжил восходящий тренд, достигнув внутридневного максимума в $3 941, прежде чем упасть до $3 773 (внутридневной минимум).
Форекс сегодня: Доллар США преодолевает медвежье давление перед выходом данных среднего уровня
Вот что вам нужно знать в пятницу, 25 июля: