- AUD/USD оставила позади откат предыдущего дня и поднялась выше 0,6500.
- Доллар США упал до более чем трехлетних минимумов на фоне спроса на безопасные активы.
- Неопределенность в торговле между США и Китаем продолжает затмевать ближайшее будущее для австралийского доллара.
Австралийский доллар (AUD) вернулся на правильный путь в четверг, так как доллар США (USD) резко упал. Это позволило паре AUD/USD снова пересечь отметку 0,6500 и продолжить медленный, но стабильный рост.
Разница в политике - главная тема обсуждения
Валютные рынки оставались связанными с сообщениями центральных банков, так как трейдеры продолжали размышлять о том, как могут измениться процентные ставки.
Федеральная резервная система (ФРС) в США оставила ставки на прежнем уровне в мае, что ожидали большинство людей. Председатель Джером Пауэлл снова заявил, что решения ФРС будут основываться на фактических данных. После этого данные о снижении инфляции (как по индексу потребительских цен, так и по индексу цен производителей) и сигналы о замедлении экономики сделали рынки более склонными ожидать снижения ставок к сентябрю, за которым последует аналогичный шаг в октябре.
Резервный банк Австралии (РБА) снизил свою процентную ставку на 25 базисных пунктов, как и ожидалось, доведя ее до 3,85%. Центральный банк заявил, что процентные ставки будут постепенно снижаться, с целью 3,20% к 2027 году, инфляция замедлится до 2,6%, а рост ВВП замедлится до 2,1% в 2025 году. Однако также было сказано, что если потребительский спрос и заработные платы упадут, это может привести к еще большему снижению. С другой стороны, чиновники заявили, что они могут прекратить смягчение, если ситуация в мире ухудшится.
Будущее Австралии неопределенно, так как Китай слаб
Даже если торговые ветры, кажется, успокоились с момента сделки между США и Китаем, настроения все еще смешанные, так как восстановление Китая после эпидемии было неравномерным.
Даже если промышленное производство оказалось лучше, чем ожидалось, в первом квартале, медленный потребительский спрос и плохие инвестиции в основные средства показали, что все еще существуют фундаментальные проблемы.
Народный банк Китая (PboC) также снизил ставки в мае, уменьшив однолетние и пятилетние ставки по кредитам (LPR) до 3,00% и 3,50% соответственно.
В прошлом месяце индекс PMI в производственном секторе Caixin углубился в зону сокращения, а потребительские цены снизились на 0,1% за последний год. Это показывает, что дефляционные силы все еще сильны во второй по величине экономике мира.
Трейдеры осторожны с австралийским долларом
Более осторожный тон наблюдается в спекулятивной позиции. Статистика CFTC на 3 июня показывает, что чистые короткие ставки по австралийскому доллару выросли до примерно 63,2K контрактов. Это самое негативное воздействие за несколько недель.
Важные уровни, на которые стоит обратить внимание
С технической точки зрения, AUD/USD испытывает трудности с достижением своего максимума 2025 года на уровне 0,6545 (11 июня). Если он пробьется выше, то в поле зрения окажутся максимум 0,6687 от 7 ноября 2024 года и максимум 0,6942 от 30 сентября 2024 года.
Первый уровень поддержки находится на важном 200-дневном SMA на уровне 0,6433, а второй уровень - на минимуме мая 0,6356 (12 мая). Если цены продолжат падать, они могут достичь 100-дневного SMA на уровне 0,6344, но уровень 0,6000, который является более важным уровнем в сознании трейдеров, обеспечит дополнительную поддержку.
Индикаторы импульса становятся бычьими. Средний направленный индекс (ADX) приблизился к 27, что означает, что тренд становится сильнее, а индекс относительной силы (RSI) вернулся почти к 59, что означает, что есть место для дальнейших краткосрочных приростов.
Дневной график AUD/USD
РБА FAQs
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Годовой прогноз по золоту: будет ли 2025 год еще одним годом рекордов?
Золото выиграло от эскалации геополитической напряженности и глобального перехода к более мягкой монетарной политике в течение 2024 года, установив новый исторический максимум на уровне $2 790 и поднявшись примерно на 25% за год.
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.